Palantir Technologies Inc. Class A

智通財經APP獲悉，美國數據分析與國防軟件公司Palantir(PLTR.US)將於美東時間5月4日公佈2026年第一季度業績。花旗在近日發佈的客户報告中重申了對Palantir的積極看法，上調了對該公司的業績預期，儘管同時下調了對該股的目標價。

花旗分析師Tyler Radke表示：“我們預計Palantir在第一季度增長動能將持續，無論是美國政府業務還是商業業務，同時國際市場也將取得更多進展，此前公司已與空客和Stellantis完成大規模續約。”

分析師指出：“第一季度內的政府合同消息顯示Palantir在美國市場表現強勁，包括與美國農業部簽署的大額合同、與美國國土安全部價值10億美元的合同，以及Project Maven項目的擴張。我們在季度內與管理層溝通後進一步確認，商業與政府業務持續強勁，我們認為這將推動公司再度實現加速增長，併為2026財年第一季度及全年帶來約4至5個百分點的上行空間。”

分析師補充稱：“我們進一步上調了預測，其中2027財年和2028財年的預估較市場普遍預期高出逾500個基點。不過，近期軟件板塊估值倍數壓縮，使我們將對該股的目標價從260美元下調至210美元(對應約48倍2027財年企業價值/銷售額，以及約87倍企業價值/自由現金流)。”他重申對Palantir的“買入/高風險”評級，並表示：“我們認為，隨着人工智能持續在企業中普及，Palantir仍將是AI浪潮的最大受益者之一，這一點也在近期AI峯會上得到體現。”

值得一提的是，由於對AI顛覆風險的擔憂導致軟件板塊遭遇拋售，Palantir今年以來股價表現不佳，累計跌超20%。不過，本月早些時候，投行Wedbush仍力挺Palantir，維持對該股“跑贏大盤”評級，並給予230美元目標價。該行認為，市場關於“Anthropic正在蠶食Palantir業務”的説法並不成立，屬於被放大的市場敍事。該行指出，Palantir的競爭優勢在於其以數據為核心構建的“護城河”，尤其是其AIP平台在企業級應用中的深度整合能力，並未被Anthropic的模型能力所取代，反而在AI應用落地過程中得到強化。

摩根士丹利同樣在Palantir績前指出，該公司具備小幅加速增長並上調全年指引的潛力。該行指出，儘管股價表現顯著落後，但需求環境仍保持健康。摩根士丹利對Palantir給予“中性”評級，目標價為205美元。分析師表示，Palantir進入第一季度時形勢良好，因為卓越的基本面動能、積極的渠道調研反饋以及可能向上的業績預期修正。分析師指出：“基本面依然異常強勁，美國市場引領的增長加速、大客户採用率不斷擴大以及行業領先的利潤率，使得實現100億美元收入目標的路徑愈發可信。”