Palantir Technologies Inc. Class A

智通財經APP獲悉，Palantir(PLTR.US)週三備受關注。這家企業軟件巨頭本週早些時候發佈季度財報後，匯豐銀行上調了其目標價。財報發佈後，分析師伯西維持對Palantir的“中性”評級，並將目標價從181美元上調至197美元。

週一，Palantir發佈財報，數據顯示，在截至9月底的季度內，Palantir營收同比增長63%，達到11.8億美元，超出分析師平均預估的10.9億美元，連續第二個季度突破10億美元大關。

淨利潤更是同比激增逾兩倍，從1.435億美元(每股6美分)增至4.756億美元(每股18美分)。經調整後每股收益爲21美分，高於市場預期的17美分。

匯豐分析師斯蒂芬·伯西在給客戶的報告中寫道：“我們預計2025至2029年，美國商業部門的收入複合年增長率(CAGR)將達59.3%，2029年將增至93億美元。”“2025年第三季度，該公司美國商業部門收入同比激增122%，達3.97億美元(2025年第二季度爲92.5%)。

更重要的是，2025年第三季度新籤合同總價值達13.1億美元(2025年第二季度爲8.43億美元)，這表明收入運行率仍有顯著上行空間。

不過我們要指出，已有多項傳聞和報告顯示，企業正在試驗的內部人工智能項目(並非特指Palantir相關項目)的投資回報率(ROIC)往往不盡如人意。我們認爲，這可能會減緩未來合同的簽訂節奏。”

值得一提的是，本週花旗發佈研報，重申對Palantir“中性/高風險”評級，尤其考量增長率可能於2026年見頂，後續將面臨更艱鉅的同比基期。

不過，該行將預估值提升至第四季指引區間上緣，同時上調2026年營收及每股盈利預測13%及24%，目標價由190美元調升至210美元。