- 2026-08-05 10:26:41
港股异动 | 滴普科技(01384)再涨超14% 公司正式迎来盈利拐点 上半年AI收入同比激增逾两倍
智通财经APP获悉，滴普科技(01384)今早再涨超14%，绩后股价已累涨超三成。截至发稿，涨14.13%，报39.9港元，成交额1.42亿港元。消息面上，近期，滴普科技公布2026年中期业绩，得益于FastAGI企业级人工智能解决方案升级为DeepexiOS AI级企业操作系统平台解决方案，公司收入大幅增长，报告期内实现营业收入2.84亿元人民币，同比增长115%。其中AI业务收入同比增长209.2%至2.26亿元。整体毛利润1.60亿元，同比上涨120.5%，毛利率由55.0%提升至56.5%，其中，滴普科技在第二季度实现单季净利润3010万元，正式迎来盈利拐点。值得一提的是，此前WAIC 2026期间，公司先后与华为云签署战略合作协议，开放FastData与DeepWorks核心能力；与岳阳临港高新技术产业开发区、苏州工业园区苏州智能网联科技有限公司建立区域产业AI平台合作；并与ORIGEN TECHNOLOGY LLC SPC深化中东非地区公共事业领域战略合作。从云化服务，到区域产业AI平台建设及海外市场拓展，滴普科技进一步打通从技术到场景的价值通道。
- 2026-08-05 10:25:15
港股异动 | 晋景新能(01783)盘中涨超5% 公司收购事项迎重大突破 AI算力基础设施领域战略转型获实质支撑
智通财经APP获悉，晋景新能(01783)盘中涨超5%，截至发稿，涨4.04%，报4.64港元，成交额2041.4万港元。消息面上，近日，晋景新能发布公告，宣布其拟收购的营运公司已与中国科技大厂签订具约束力的服务协议，该服务合约预期将于该协议的5年期限内产生额外年度化息税折旧摊销前盈利不低于人民币4.8亿元及总计不低于人民币24亿元的合约价值。此举意味着收购交易中第三期付款的关键财务条件已获满足，目标公司的盈利能力提前获得验证，为公司向AI算力基础设施领域的战略转型提供实质支撑。据公司此前披露，晋景新能拟向卖方Yovole Cayman收购目标股权(即目标公司YV CLOUD Limited及营运公司上海有孚云计算有限公司的全部已发行股本)，最高代价不得超过25亿港元。其中，目标集团主要从事提供云计算服务，目前提供该等服务，且目标集团现已持有提供此类服务所需的相关许可证。营运公司已在互联网数据中心及云计算领域建立广泛的网络及人脉，并具备购置其云计算服务所需的高效能GPU的资格。
- 2026-08-05 10:16:26
港股异动 | 海致科技集团(02706)早盘涨超37% Palantir业绩大超预期 海外对标验证海致技术路线及商业逻辑
智通财经APP获悉，海致科技集团(02706)早盘涨超37%，截至发稿，涨35.95%，报51.85港元，成交额2.83亿港元。消息面上，Palantir公布第二季度财报，营收同比猛增94%，并大幅上调全年销售预期至81.6亿美元，远超市场预估。股价8月4日飙涨超27%，强势突破160美元关口。Palantir CEO将本季度的成功归因于企业对“主权AI”的需求，即希望完全掌控自身数据和AI系统，避免关键信息被外部AI实验室利用分析人士指出，Palantir“本体+FDE”模式成功跑通，彻底印证了产业AI与“主权AI”才是未来核心方向。作为“中国版Palantir”，海致科技同样深耕“图模融合”与产业级智能体，直击政企数据主权与复杂场景落地痛点。Palantir的业绩大爆发，直接为海致的技术路线和商业逻辑提供了最强有力的海外对标验证。
- 2026-08-05 10:15:09
港股异动 | 黄金股全线上涨 美伊谈判预期乐观油价大跌 美元美债走弱支撑贵金属市场
智通财经APP获悉，黄金股全线上涨，截至发稿，中国黄金国际(02099)涨8.54%，报197.1港元；灵宝黄金(03330)涨7.59%，报20.98港元；赤峰黄金(06693)涨5.58%，报34.84港元；山东黄金(01787)涨5.43%，报20.98港元；紫金黄金国际(02259)涨4.95%，报122.9港元。消息面上，因美伊局势走缓，周二国际油价大幅回落，美债利率继续下行。8月4日美国财政部长贝森特称，美国可能8月5日与伊朗达成协议以开放霍尔木兹海峡。卡塔尔表示，各方正推动中东局势降温，并已就潜在协议拟定措辞、传阅草案，但强调美伊协议尚未达成。此外美日时隔30年再度联手干预日元汇率，日元兑美元明显走强，美元指数阶段性走弱亦支撑贵金属市场。中信证券认为，当前黄金价格的回撤幅度已逼近历史极值，4000美元/盎司附近大概率是本轮底部区域。展望后市，预计霍尔木兹海峡局势对黄金价格的影响将从压制转变为助推，美联储货币政策可能比市场预期更乐观，叠加美国军费暴涨推高赤字，预计年内黄金价格将回到上行通道。
- 2026-08-05 10:10:40
业绩“见底”，预期回暖，信义光能(00968)身处光伏行业的破局前夜？
近日，信义光能(00968)发布了截至6月30日的中期业绩报告。最新财报显示，公司在报告期内实现收益84.3亿港元，同比下滑22.9%；权益持有人应占溢利仅为3900万港元，较去年同期的7.5亿港元下降94.8%。这一利润水平几乎是公司上市以来的同期最低记录。作为业内头部企业，信义光能的业绩表现并非完全出乎意料，它是光伏行业整体周期性调整的一个缩影。自2024年下半年以来，光伏产业链各环节的价格持续走低，行业利润率被大幅压缩，即便是拥有规模优势和成本管控能力的龙头企业，也难以在行业性供过于求的环境中独善其身。不过，随着监管层“反内卷”政策组合拳的落地、行业强制性国家标准的出台，以及部分国际大行对光伏板块态度的边际回暖，行业正站在从“规模扩张”向“价值重构”转型的关键十字路口。那么随着供给侧出清后，以信义光能为代表的行业龙头是否能够率先穿越周期，迎来破局曙光呢？业绩承压背后的行业阵痛信义光能这份堪称“惨淡”的中期业绩，其背后是光伏玻璃环节供需严重失衡的直接体现。报告期内，公司太阳能玻璃的毛利率同比大幅下滑8.1个百分点至3.3%，盈利能力已逼近盈亏平衡线。这一数据的背后，是量价齐跌的双重打击。智通财经APP注意到，公司上半年光伏玻璃出货量同比下降5.8%，而平均售价的跌幅更为显著，年初至今中国太阳能玻璃价格累计下跌约27%，至每平方米8.8元（人民币，下同）。需求端的疲软是首要原因。国内方面，上半年新增装机量同比大幅下滑，组件端需求不振直接传导至上游玻璃环节。海外方面，作为重要市场的印度，因政策要求使用本地生产的太阳能电池，导致供应链出现瓶颈，组件开工率下滑，进而抑制了对光伏玻璃的需求。在需求不振的同时，行业库存却持续攀升。生产商库存天数一度激增至57天的高位，巨大的库存压力迫使企业降价销售，进一步加剧了价格战。成本端同样未能提供缓冲。尽管天然气价格有所回落，但整体仍处于高位，侵蚀了本已微薄的利润空间。在售价跌破许多厂商现金成本的背景下，即便是信义光能这样的龙头企业，其盈利能力也受到了严峻考验。这份业绩报告，清晰地揭示了在行业下行周期中，所有参与者都必须经历的阵痛。供给侧改革下的破局曙光尽管短期业绩承压，但行业层面已出现一系列积极信号，预示着供给侧改革正在加速，为行业走出低谷带来了希望。最核心的变化来自于政策层面。7月31日，市场监管总局联合多部门召开光伏行业价格合规指导会，明确释放了整治“内卷式”竞争、引导企业从“拼价格”向“拼质量”转变的信号。监管部门将综合运用提醒敦促、合规约谈等方式规范价格竞争，对扰乱市场秩序的行为依法处置。这一系列“组合拳”为行业无序竞争踩下了刹车。更具实质影响的是，三项光伏行业强制性国家标准的具体细则已经公开。这些标准对硅料、硅片、电池及组件四大主链环节设定了刚性的准入门槛，特别是对硅料能耗的限制超出了市场预期。这意味着，大量技术落后、能耗高的劣质产能将在2027年被强制出清，供给端的压力有望得到根本性缓解。市场的自我调节机制也已启动。自7月以来，行业内已出现广泛的供应削减，主要由面临流动性压力的边际厂商推动。信义光能管理层也指出，公司正积极配合行业调整，通过冷修等方式控制产量。随着部分小型厂商的退出和龙头企业主动控产，行业库存已现下降趋势。卓创数据显示，7月底库存天数已降至45天。高盛预期，生产商库存有望从7月的51天降至9月的35天。供需关系的边际改善，已经体现在价格上，7月2.0mm玻璃价格已从8元/平米上涨至8.5元/平米，并有望在8月继续上行。这些迹象共同描绘了一幅行业底部正在构筑的图景。行业寒冬中的挑战与机遇在行业寒冬中，龙头企业的韧性与挑战并存。信义光能的表现印证了这一点。一方面，其业绩疲弱程度虽深，但仍优于部分同业。这得益于信义光能相对较高的海外产能占比以及太阳能电场业务的缓冲。尽管电场业务毛利率也因电价下跌等因素有所下滑，但仍贡献了超过50%的毛利，成为利润的重要稳定器。此外，公司净负债比率为18.6%，在盈利能力大幅转弱的情况下，资产负债表依然保持健康，为其穿越周期提供了坚实的财务基础。展望未来，信义光能的破局之路将依赖于内外两方面的发力。对内，公司将继续凭借规模和成本优势，在行业洗牌中巩固和提升市占率。管理层预期，在部分小型厂商退出后，公司市占率或略有提升。同时，公司也在持续优化产能布局，印尼一期第二条每日1,200吨的生产线将于下半年投产，海外产能占比有望提升至25%。海外市场的玻璃定价和利润通常优于国内，这将有助于改善公司整体的毛利率水平。在智通财经APP看来，行业环境的改善将是公司业绩修复的关键。随着国内供应削减推动定价回升，以及印度ALMM豁免延长至2026年底带动海外需求复苏，公司下半年的出货量和盈利能力有望得到修复。而多家投行对此持谨慎乐观态度。高盛预期，供需改善将支持2026下半年至2027上半年玻璃价格有22%的潜在升幅，并上调了信义光能的目标价至3港元，维持“买入”评级。中金公司虽然下调了盈利预测，但也认为公司作为龙头企业有望率先恢复盈利，并给出了3港元的目标价，认为当前股价有36%的上行空间。综上所述，信义光能的中期业绩是光伏行业深度调整的集中体现。虽然短期阵痛难以避免，但随着供给侧改革的深入推进和行业自律的加强，光伏玻璃环节的供需格局正迎来拐点。作为龙头企业，信义光能凭借其财务韧性和战略布局，有望在这一轮周期底部巩固优势，并在行业复苏时展现出更大的盈利弹性。然而，需求的最终恢复仍需观察，行业全面回暖的道路或许仍不平坦。
- 2026-08-05 10:10:18
港股异动 | 埃斯顿(02715)涨超4% 子公司拟收购南京埃斯顿酷卓合计全部股权 进一步扩充产品矩阵
智通财经APP获悉，埃斯顿(02715)涨超4%，截至发稿，涨4.26%，报18.84港元，成交额6482.95万港元。消息面上，埃斯顿发布公告，于2026年8月4日(交易时段后)，埃斯顿机器人及鼎通机电(均为本公司的全资子公司)与卖方(原股东及合伙企业卖方)及目标公司南京埃斯顿酷卓科技有限公司订立股权收购协议，据此，埃斯顿机器人有条件同意收购，而原股东有条件同意出售目标公司约83.26%股权，总代价为人民币4.06亿元。以及埃斯顿机器人及鼎通机电有条件同意收购，而合伙企业卖方有条件同意出售合伙企业一(南京酷卓协同企业管理合伙企业(有限合伙))、合伙企业二(南京酷卓共赢科技合伙企业(有限合伙))及合伙企业三(南京酷卓共创科技合伙企业(有限合伙))合共持有目标公司约16.74%股权)的全部合伙权益，总代价为人民币8154万元。公告称，埃斯顿酷卓经过长期技术积累与产能建设，已形成较为成熟的协作机器人及具身智能解决方案，并具备规模化产品交付能力。通过本次收购，有助于进一步扩充本公司产品矩阵，构建起“重载工业机器人+轻量化协作机器人+具身智能机器人”的全场景机器人产品体系，实现产业链横向拓展。依托多层次、全品类产品布局，进一步提升客户黏性，满足客户多样化、多场景自动化需求。
- 2026-08-05 10:10:03
中金：维持恒隆地产(00101)跑赢行业评级 目标价9.5港元
智通财经APP获悉，中金发布研报称，基于利息资本化率假设下调以及1H26公司对物业销售的审慎减值计提，分别下调恒隆地产(00101)2026-2027年股东应占基本纯利6%和6%至30.2亿和31.0亿港元(同比-6%和+3%)，但这一下调为非现金性影响、不改变公司派息能力小幅改善趋势。维持跑赢行业评级和目标价9.5港元5.5% 2026年目标股息率、15倍2026年核心市盈率及30%上行空间)，公司目前交易于7.1% 2026年预期股息收益率和12.6倍2026年核心市盈率，接近2010年以来的+1倍标准差水平，具备红利价值。中金主要观点如下：1H26业绩略低于该行预期公司公布1H26业绩：物业租赁收入同比增长5%至49.2亿港元、经营溢利同比增长4%至34.7亿港元，符合该行预期;但由于物业销售业务计提1.2亿港元减值拨备，导致整体股东应占基本纯利同比下滑10%至14.4亿港元，小幅低于该行预期。公司公告中期股息同比持平于12港仙，符合该行预期。内地购物中心料延续积极表现受益于其持续积极的品牌组合调整和项目运营质量提升、以及市场份额头部集中和年初黄金强势趋势，上半年公司内地商场零售额同比增长17%、人民币租金增长6%;管理层在业绩会指引下半年零售额指标有望实现高单位数同比增长，该行认为这一指引在当前市场环境及公司调改趋势下具备一定可见性、租金增速则将延续慢于零售额的态势。其他租赁物业方面，该行预计内地写字楼将延续近年承压态势、香港项目组合则表现相对平稳。派息能力边际改善，财务报表持续优化公司公布的2024和2025年基于扣除资本化利息的物业租赁及酒店纯利的派息比例分别为100%和102%，该行测算1H26同口径利润同比增长6.4%、预计2026年全年延续小幅增长趋势，隐含固定每股股息之下派息能力改善。公司积极推动住宅物业销售回笼现金，2025年和1H26均实现15亿港元及以上的物业销售回款，叠加以股代息政策，推动净负债率持续下滑至1H26的31.6%。风险提示：商场零售额不及预期，写字楼业务压力超预期。
- 2026-08-05 09:58:37
港股异动 | 铜业股多数走高 美国进口潮收紧全球供应 机构指铜价中枢有望稳步上移
智通财经APP获悉，铜业股多数走高，截至发稿，中国黄金国际(02099)涨8.26%，报196.2港元；五矿资源(01208)涨5.75%，报9.01港元；中国有色矿业(01258)涨4.29%，报15.81港元；江西铜业股份(00358)涨4.51%，报37.08港元。消息面上，美国进口潮收紧全球供应，LME三个月期铜自6月3日以来首次突破1.4万美元大关。据报道，精炼铜正以12年来最快速度涌入美国，7月美国单月到港精炼铜超20万吨，创有海运记录以来新高。分析指出，当前美国囤铜主因是关税政策预期与跨市套利双重驱动的贸易流向扭曲，叠加铜战略价值持续抬升所致。此外，中国铜库存在过去3个月快速下降。目前，上期所铜仓单回落至约7万吨，创下两年多新低，较3月份43万吨高点缩水超80%。高盛报告认为，美国以外市场铜的供应缺口将从6万吨暴增至64万吨，库存天数不足10天。光大证券认为，中长期看，铜矿新增项目稀缺，而AI数据中心、电动车、电网升级驱动需求持续增长，供需缺口逐年扩大，铜价中枢有望稳步上移。
- 2026-08-05 09:56:16
港股异动 | MINIMAX-W(00100)早盘涨超7% H3开源24小时落地超百家合作伙伴
智通财经APP获悉，MINIMAX-W(00100)早盘涨超7%，截至发稿，涨5.21%，报242.2港元，成交额2.52亿港元。消息面上，截至8月4日，MiniMax最新开源模型H3发布后的24小时内，已有超过100家国内外合作伙伴完成Day 0适配及接入，覆盖芯片、开发者社区、云推理平台及AI应用企业等多个生态环节，开源生态建设取得阶段性进展。业内认为，大模型竞争正逐步由单纯模型能力比拼转向生态能力竞争。对于开源模型而言，芯片适配、推理框架支持、开发者社区接入以及应用落地速度，已成为衡量其生态成熟度的重要指标。MiniMax H3在发布首日即实现超过百家合作伙伴接入，也反映出产业链上下游对其开源生态的积极响应。
- 2026-08-05 09:54:59
港股异动 | 基本半导体(09971)涨超4% 已与汉磊科技达成战略合作 加快8英寸碳化硅晶圆开发及量产
智通财经APP获悉，基本半导体(09971)涨超4%，截至发稿，涨3.47%，报53.65港元，成交额168.15万港元。消息面上，基本半导体发布公告，于2026年8月4日，本公司已与汉磊科技股份有限公司(汉磊科技，一家于中国台湾成立的股份有限公司，其股份于中国台湾证券交易所上市，股票代码：3707.TW)达成战略合作。本公司董事会认为此次战略合作有望在未来几年为本公司提供先进及充足的8英寸碳化硅晶圆制造能力，有利于合作双方在市场开拓及技术迭代方面实现重大突破。此次战略合作，双方将在之前长期合作的基础上，加快8英寸碳化硅晶圆的开发及量产。基于基本半导体的先进产品技术和市场优势以及汉磊科技高质量大规模晶圆制造能力，共同推进新工艺平台开发和量产落地，提升碳化硅产品在新能源汽车、AI算力中心等领域的市场份额。此外，双方将围绕新型化合物半导体在前沿应用领域的核心工艺及应用技术展开研究。
