- 2025-05-15 14:47:58
小摩：腾讯控股(00700)首季业绩稳健 评级“增持”
摩根大通发布研报称，腾讯控股(00700)首季业绩稳健，游戏及网上广告方面的收入加速至20%以上，显示集团具有独特优势，使其能够实现可持续的盈利增长。此外，虽然下半年资本开支增加对盈利造成影响，集团首季每股盈利增长率仍高于营业额增长，预计其股价于短期内会有正面反应。该行予腾讯目标价600港元，评级为“增持”。
- 2025-05-15 14:17:11
交银国际：维持腾讯音乐(01698)标价66港元 评级“买入”
交银国际发布研报称，看好腾讯音乐(TME.US,01698)在线音乐服务的稳定增长，预计每付费用户平均收入(ARPPU)提升拉动效果将高于会员数增加，关注超级会员(SVIP)增长并看好订阅及广告收入增长、自制内容增加持续促进毛利率优化。该行轻微上调2025年经调整净利润3%至89亿元人民币，维持目标价66港元及“买入”的投资评级。该行表示，腾讯音乐首财季经调整归母净利润录得21.2亿元人民币，略超市场预期5%。展望第二财季，该行预计集团音乐订阅收入同比增16%，会员净增150万，月ARPPU同比增9%至11.6元人民币。因集团聚焦高质量会员增长，故下调全年会员净增预期至610万，并上调第二财季月ARPPU增长预期至12.2元人民币。同时，该行预测集团非订阅收入于第二季或同比增25%。基于优于预期的短期运营，该行调整全年收入降幅预期至13%。
- 2025-05-15 14:06:23
交银国际：维持京东物流(02618)“买入”评级 目标价18.5港元
交银国际发布研报称，京东物流(02618)首财季各业务线均恢复双位数增长，季内业绩符合预期，尤其供应链服务大客户单客收入企稳回升。同时，快递业务保持单量快速增长，部分被行业价格下降而抵销。展望2025年，该行预计京东物流今年全年维持其增长势头，总收入保持双位数增长，经调整净利润呈中个位数增长。该行认为，集团上半年资源前置有望为下半年提供增长动能。微调预测，并维持目标价18.5港元及“买入”的投资评级。
- 2025-05-15 13:54:24
大摩：上调泡泡玛特(09992)目标价至224港元 评级为增持
摩根士丹利发布研报称，将泡泡玛特(09992)基本目标价由204港元，调高9.8%至224港元，投资评级为“增持”，该行又将泡泡玛特最“牛”(乐观)及最“熊”(悲观)的目标价，分别由243港元及85港元，调高12.3%及14.1%至273港元及97港元。大摩将泡泡玛特2025-27年销售额和调整后净利预测上调5-9%，并将每股盈利(EPS)预测上升，2025年为8.6%，2026年为8.3%，2027年为7.5%。大摩上调了泡泡玛特的销售额和盈利预测，以反映以下几点：1)对Labubuv3在全球范围内很受欢迎，尤其是在美国。这一势头将促进在美国和世界其他地区开设新店，这是2025-26年的主要增长动力。此外，更强劲的销售成长将进一步推动营运杠杆。2)快速增长的越南供应链的良好表现令该行感到惊讶。它最近表示，美国大多数货物将于2025年第三季从越南出货。加上中美贸易紧张局势，关税对利润率的冲击可能比该行预期的要小预。3)美国新产品价格上涨12-27%似乎是好事，因为被消费者所接受。随着关税影响可能消退，其平均售价上涨将从长远来看提高美国的利润率。
- 2025-05-15 13:39:48
大摩：上调快手-W(01024)目标价至60港元 评级“与大市同步”
摩根士丹利发布研报称，将快手-W(01024)的基本目标价由58港元，调高3.4%至60港元，投资评级为“与大市同步”，主要由于假设汇率从7.6元人民币兑1美元升至7.5元人民币兑1美元，反映出人民币走强。不过，该行同时将快手最“牛”(乐观)目标价，由80港元，调高2.5%至82港元;最“熊”(悲观)目标价，由38港元，调高至5.3%至40港元。
- 2025-05-15 12:33:39
第一太平(00142)：PLDT INC.一季度权益持有人应占收益净额90.25亿披索 同比减少8.13%
第一太平(00142)公布PLDTINC.截至2025年3月31日止3个月业绩，客户合约收入为552.77亿披索，同比增长1.94%;PLDT的权益持有人应占收益净额90.25亿披索，同比减少8.13%。
- 2025-05-15 12:28:52
谭仔国际(02217)：Toridoll日本的海外分部年度业务溢利25.24亿日圆 同比减少7.34%
谭仔国际(02217)公布控股股东TORIDOLLHOLDINGSCORPORATION截至2025年3月31日止年度的未经审核财务业绩。Toridoll日本的海外分部实现收益1046.74亿日圆，同比增长18.09%;业务溢利25.24亿日圆，同比减少7.34%。
- 2025-05-15 12:25:29
首程控股(00697)发布一季度业绩 股东应占溢利2.13亿港元 同比增加80.19%
首程控股(00697)发布截至2025年3月31日止三个月的第一季度业绩，收入3.52亿港元，同比增加0.22%;股东应占溢利2.13亿港元，同比增加80.19%;每股基本和稀释盈利为2.99港仙。公告称，集团持续在核心城市密集布局高周转的停车资源，由集团参与投资建设的西安咸阳国际机场T5航站楼停车楼项目于2025年2月投入运营。2024年全年西安咸阳国际机场的日均旅客输送量为12.8万人次，西安咸阳国际机场项目拥有超5,200个车位，是集团在西部的超级交通枢纽项目，集团已完成了交通枢纽类项目全国范围内“东南西北中”全方位网路贯穿式的业务布局。同时，集团在运营科技方面持续投入、积极推动数智化转型，完成了停车管理“速驿客V3”系统迭代，并全面搭载DeepSeek，通过AI技术赋能，优化泊车调度、提升车牌识别效率、车辆进出场管理和使用者服务水准，助力“智慧停车运营”全面升级，提高停车资产运营效率。
- 2025-05-15 12:21:09
敏华控股(01999)将于7月23日派发末期股息每股0.12港元
敏华控股(01999)发布公告，将于2025年7月23日派发截至2025年3月31日止年度的末期股息每股0.12港元。
- 2025-05-15 12:19:38
敏华控股(01999)发布年度业绩 股东应占溢利20.63亿港元 同比减少10.41%
敏华控股(01999)发布截至2025年3月31日止年度末期业绩，总收益172.49亿港元，同比减少8.24%;股东应占溢利20.63亿港元，同比减少10.41%;每股基本盈利53.19港仙;拟派发末期股息每股12港仙。公告称，股东应占溢利减少主要由于投资物业公允值亏损7124.4万港元(去年同期：250.9万港元)、商誉减值拨备1.04亿港元(去年同期：1226.8万港元)、物业、厂房及设备减值拨备9641.9万港元(去年同期：零)及无形资产减值拨备1279.5万港元(去年同期：零)。撇除该等因素的影响，2025财政年度的公司权益拥有人应占溢利为23.50亿港元，按年微升1.3%。
