- 2025-01-28 23:20:50
美股异动 | 黑天鹅一书作者称周一大跌只是开始 英伟达(NVDA.US)高开后一度跳水
周二，英伟达(NVDA.US)开盘博弈激烈，高开后迅速跳水一度跌1.6%，现拉回至涨超1%，报120.20美元。消息面上，据彭博报道，《黑天鹅》一书的作者NassimTaleb警告称，英伟达周一的惨跌，对盲目涌入AI驱动股票的投资者而言，只是一个开始。Taleb在迈阿密对冲基金周间隙表示，未来的回调幅度可能是英伟达本周初17%跌幅的两倍甚至三倍。周一的跌势抹去了英伟达5,890亿美元的市值，为有史以来的最大。“这只是开始，”Taleb在周一收盘后接受采访时表示。“是大家适应现实的开始。因为现在他们意识到，已经不再是完美无缺的了。玻璃杯上有了一个小缺口。”Taleb表示，到目前为止，投资者都过于关注一种叙事：随着英伟达保持在AI领域的主导地位，该公司的股价将持续上涨。而他表示，考虑到行业风险，周一的下跌幅度实际上“非常小”。
- 2025-01-28 22:55:02
美股异动 | 投资者担忧特朗普政府关税威胁 通用汽车(GM.US)跌超8%
周二，通用汽车(GM.US)跌超8%，创下2020年3月以来最大跌幅，现报50.22美元。消息面上，该公司第四季度的营收和利润均超出华尔街预期，同时预计2025年将继续保持强劲业绩增速。尽管行业销售额增速放缓、中国业务重组以及美国总统特朗普第二任期带来的地缘政治和关税监管不确定性增加，这家底特律汽车制造商仍相信其能够在2025年取得稳健业绩表现。
- 2025-01-28 22:37:55
美股异动 | CEO称取得“重大”进展 波音公司(BA.US)涨超4%
周二，波音公司(BA.US)开盘涨超4%，报182.21美元。消息面上，该公司公布了2024年第四季度近40亿美元的亏损，年度亏损总额达到惊人的118.3亿美元，这是自2020年以来的最大规模亏损。波音CEO称，波音取得“重大”进展，波音737的生产效率超过了CEO的预期，波音将在1月份交付超过30架737飞机。
- 2025-01-28 22:17:16
美股异动 | Q4净利润同比减少71.75% 洛克希德马丁(LMT.US)盘前跌超4%
周二，洛克希德马丁(LMT.US)盘前跌超4%，报483.06美元。消息面上，该公司公布第四季度业绩，净利润5.27亿美元，同比减少71.75%，摊薄后每股收益2.22美元;期内净销售额186.22亿美元，同比减少1.34%。至于2024年全年，净利润53.36亿美元，同比减少22.89%，摊薄后每股收益22.31美元。全年净销售额710.43亿美元，同比减少5.14%。展望2025年全年，公司预计净销售额介于737.5亿美元-747.5亿美元;摊薄后每股收益介于27美元-27.3美元。
- 2025-01-28 22:02:56
交付延迟拖累下，航空巨头波音(BA.US)创疫情以来最大年度亏损
美国航空航天巨头波音公司(BA.US)公布了2024年第四季度近40亿美元的亏损，2024年全年则创下自2020年以来公司最大的年度亏损。公司在其国防和商用飞机部门中承担了多项费用，涵盖从波音767到KC-46加油机，再到长期延误的两架747飞机(计划用作新的“空军一号”)。波音CEO凯利·奥特伯格(KellyOrtberg)周二向投资者阐述了公司的复苏计划，重点聚焦波音的核心业务。面对连续六年的年度亏损，投资者们迫切希望得到解决方案。第四季度财报数据显示，波音公司在2024年最后三个月亏损了38.6亿美元，其中商用飞机部门和国防及航天业务承担了约30亿美元的费用。这些费用涉及多款机型，包括波音767、KC-46加油机，以及长期延误的两架747飞机——计划用作新的“空军一号”。波音的业绩如市场预期般受到了近两个月的机械师大罢工带来的负面影响，罢工导致大部分飞机生产停滞，叠加此前阿拉斯加航空事件导致波音飞机产能持续受到美国政府限制，无疑进一步大幅延长了原有的交付延迟。而客户们通常在收到飞机时支付大部分款项。波音表示，第四季度消耗了35亿美元现金储备，为原本预期的转折年画上了一个艰难的句号。2024年全年，波音消耗了143.1亿美元现金。最新财报公布之后，波音美股盘前的股价在周二基本持平。公司上周公布的初步业绩显示，亏损和营收均低于分析师普遍预期。波音年度亏损总额达到惊人的118.3亿美元，这是自2020年以来的最大规模亏损。此前在2020年，波音因两起致命空难和新冠疫情导致其最畅销的737Max飞机停飞。资本市场近年来可谓持续沉默凝视波音，波音股价横盘背后，本质是六年连亏与118亿年度巨大亏损的沉重现实。“尽管这是充满挑战的一年，但我们在共同努力扭转公司局面的过程中看到了令人鼓舞的进展迹象，”波音CEO奥特伯格在员工备忘录中表示。奥特伯格是一位长期从事航空航天行业领域的高管，波音在今年夏天将他从退休中请回。他表示，公司正专注于稳定生产、修复公司文化并重新聚焦波音的核心业务。“我们还在为未来做准备，继续投资于核心业务，同时精简那些与未来不相关的业务，”奥特伯格表示。在周二的财报电话会议上，奥特伯格可能会面临关于波音是否计划剥离其Jeppesen导航部门等业务的提问。波音周二没有像往常那样提供2025年的财务目标，但高管们将面临关于生产率预期的提问。波音国防部门第四季度营收规模下降20%至54亿美元，并承担了17亿美元的税前费用。“尽管公司国防业务部门的季度费用令人失望，但我们已经对所有具有挑战性的固定价格开发项目进行了深入分析。”奥特伯格表示：“我们现在对风险更加主动和清醒。”该公司商用飞机业务部门总营收则大幅下降55%至47.6亿美元。以下是该公司公布的业绩与华尔街分析师普遍预期的对比：经过调整后的每股亏损为5.90美元，市场预期则为3.00美元;总营收大约152.4亿美元，不及市场预期的大约162亿美元。波音上一次实现年度级别的盈利是在2018年。除了空难和新冠疫情，公司还面临一系列制造缺陷和成本超支问题。去年年初，一架几乎全新的737Max9飞机在从俄勒冈州波特兰起飞后，发生了近乎灾难性的阿拉斯加航空舱门面板脱落事件。2024年11月罢工结束后，737Max于12月复飞，777X本月重启试飞。近期的美国大规模罢工活动于11月结束后，波音于12月恢复了波音737Max飞机的生产计划，并在本月早些时候重新启动了777X飞机的试飞。然而，777X尚未获得美国联邦航空管理局(FAA)的正式认证。波音还在努力为波音Max7和Max10飞机获得认证，这两款飞机是单通道Max系列中最小和最大的型号。尽管美国国内航空公司的CEO们大多数支持奥特伯格，但波音的主要客户仍在承受交付延迟的影响。美国航空上周末表示，由于新款波音787梦想飞机的交付延迟，公司进一步削减了航班计划表规模。美国航空公司(AmericanAirlines)原本计划使用这些飞机推出一种以高端座位为主的新型配置，以利用消费者对更昂贵、更宽敞座位的需求。美国航空公司计划在6月和7月暂停迈阿密至巴黎的航班，并在5月减少达拉斯沃斯堡国际机场至纽约肯尼迪国际机场至伦敦的航班频率，6月还将减少达拉斯至檀香山的航班。“我们将主动联系受影响的客户，提供替代旅行安排，并继续致力于减轻波音交付延迟的影响，同时继续提供全面的全球航空网络，”美国航空在一份声明中表示。与此同时，欧洲廉价航空公司瑞安航空(Ryanair)的CEO迈克尔·奥莱利周一表示，由于“令人沮丧”的波音飞机交付延迟，公司不得不削减今年的客运量目标。自2018年以来，波音再未实现全年盈利。从印尼狮航到埃塞俄比亚航空空难，从新冠疫情到今年初的Max9舱门爆裂事件，这家百年巨头仿佛陷入“黑天鹅”漩涡。如今，曾掌舵雷神技术的奥特伯格能否以军工管理经验扭转乾坤?航空业正屏息注视这场价值万亿的空中转身。
- 2025-01-28 22:01:22
美股异动 | 年度利润指引超预期 皇家加勒比邮轮(RCL.US)盘前涨超4%
周二，皇家加勒比邮轮(RCL.US)盘前涨超4%，报247美元。消息面上，该公司第四季度营收为37.6亿美元，同比增长13%，分析师平均预期为37.7亿美元;调整后每股收益为1.63美元，分析师预期为1.5美元。该公司预测年度利润高于预期，押注于私人目的地和高端航程预订量的增加。该公司预计年度调整后每股收益在14.35至14.65美元之间，分析师平均预期为14.41美元。
- 2025-01-28 21:47:23
美股异动 | 个人投资者隔夜逆势抄底 英伟达(NVDA.US)盘前一度涨超5%
周二，英伟达(NVDA.US)盘前一度涨超5%，截至发稿收窄至3.31%，隔夜遭遇了去年12月中旬以来的最大跌幅，其他芯片股中博通(AVGO.US)涨超3%，台积电(TSM.US)涨近2%。消息面上，据VandaResearch数据，个人投资者在周一深度抛售期间购买了创纪录的5.62亿美元英伟达股票，创下2014年以来最高记录。
- 2025-01-28 21:17:19
美股前瞻 | 三大股指期货涨跌不一 芯片股与大型科技股盘前涨幅收窄
盘前市场动向1.1月28日(周二)美股盘前，美股三大股指期货涨跌不一。截至发稿，道指期货跌0.02%，标普500指数期货涨0.25%，纳指期货涨0.30%。博通、英伟达、台积电等芯片股盘前上涨，但是涨幅相比于盘前开始交易时收窄，微软、Meta、甲骨文以及谷歌等大型科技股盘前均上涨，但是涨幅均有所收窄。2.截至发稿，德国DAX指数涨0.78%，英国富时100指数涨0.57%，法国CAC40指数涨0.41%，欧洲斯托克50指数涨0.46%。3.截至发稿，WTI原油涨0.90%，报73.83美元/桶。布伦特原油涨0.85%，报76.83美元/桶。市场消息OpenAICEO盛赞DeepSeek，但表示将坚持当前研究路线，强调算力仍重要。美东时间周一晚间，一直被投资者们视为全球人工智能领域引领者的OpenAI首席执行官山姆·阿尔特曼(SamAltman)终于对DeepSeek给出了他的评价。山姆·阿尔特曼在社交平台X上表示，他认为DeepSeek-R1模型“令人印象深刻”，而OpenAI也会推出更好的模型。阿尔特曼在社交媒体X上表示：“DeepSeekR1是一款令人印象深刻的模型，尤其是考虑到它们能够以这个价格提供的功能。我们当然会推出更好的模型，而且有新的竞争对手也确实令人振奋!我们会发布一些版本。”特朗普：DeepSeek为美国人工智能行业敲响警钟。DeepSeek风靡全球似乎引发美国总统特朗普的担忧，美东时间周一，唐纳德·特朗普在佛罗里达州的一场党内年度会议上发表讲话。该会议主题往年聚焦政治内容，出乎意料的是，特朗普竟然也提到了近日爆火海外的中国AI大模型DeepSeek。特朗普在讲话中表示，中国初创公司DeepSeek的技术应该对美国AI公司起到刺激作用，并认为，中国公司开发出更便宜、更强大的人工智能方法是件好事。“中国公司发布DeepSeek人工智能应该给我们的行业敲响警钟，我们需要专注于竞争以赢得胜利。”来自东方的DeepSeek震撼美利坚!“低算力成本风暴”重创纳指。随着这股来自东方的“DeepSeek低算力成本风暴”席卷全球，投资者们开始强烈质疑美国科技巨头们对于人工智能堪称“非理性”的狂热AI烧钱计划是否合理，毕竟动辄千亿美元的支出，相比于DeepSeek仅仅百万美元级别成本令这些美国科技股投资者无比震惊的同时也无比愤怒。周一有着“全球科技股风向标”的纳斯达克100指数暴跌2.97%，总市值较上周五收盘减少近1万亿美元，涵盖更多科技股的纳斯达克综合指数跌幅更是超过3%。截至周一美股收盘，由于投资者们担忧DeepSeek引领的“低成本AI大模型算力范式”推动科技巨头们在短中期内大幅削减AIGPU订单，“AI芯片霸主”英伟达(NVDA.US)周一股价下跌近17%，收报118.42美元，单日的市值蒸发规模达到5890亿美元，为美国股市历史上最大规模市值损失。远不止科技股!德银：DeepSeek将影响美联储、美国经济，长期利空美元。德银策略师GeorgeSaravelos在最新报告中表示，长期来看，对于全球经济而言，DeepSeek的出现被视为一种“积极的供应冲击”，因为它以更低的成本带来更广泛的人工智能技术，最终实现更快的生产力增长。Saravelos写道：“从宏观角度看，这种技术将推动经济增长，同时抑制通胀，对债券和股市产生积极影响。然而，如果这种技术传播更加全球化，削弱了美国在技术领域的独特优势，美元可能会面临边际下行压力。”德银还指出，在当前新一届美国政府的背景下，DeepSeek可能引发一系列政策调整，比如，财政宽松的可能性可能会增加。“DeepSeek冲击”余波未消，日本多家半导体公司延续暴跌。周二(1月28日)亚洲时段，“DeepSeek冲击”继续在金融市场发威，与其相关的日本公司股票延续跌势。截至日本股市收盘，半导体测试设备供应商爱德万测试(Advantest)下跌11.14%，东京电子跌5.74%，瑞萨电子跌3.56%。技术报告显示，DeepSeek-R1的训练费用仅为OpenAI最新大模型的三十分之一。目前DeepSeek已经超越ChatGPT，成为苹果APPStore美国地区下载量最大的免费应用。技术报告显示，DeepSeek-R1的训练费用仅为OpenAI最新大模型的三十分之一。目前，DeepSeek已经超越ChatGPT，成为苹果APPStore美国地区下载量最大的免费应用。比ChatGPT更火的中国AI!DeepSeek的“能效炸弹“炸翻美股能源板块。周一，美国电力、公用事业和天然气公司的股票遭遇了有记录以来最大单日跌幅之一，原因是中国初创企业DeepSeek推出的新人工智能技术引发了对美国电力需求和科技支出激增预期的质疑。去年，电力生产商是标普500指数中表现最好的板块之一，原因是市场预期大型科技公司的人工智能技术需要大量耗能的数据中心，从而推动电力需求激增。然而，分析师和经济学家表示，DeepSeek开发的AI模型(该公司称其开发时间不到两个月，且成本低于美国公司目前使用的模型)的广泛应用可能会导致整体电力需求减少，从而减少电力设施的建设需求。个股消息抄底“AI芯片霸主”的历史级机遇?散户们逆势涌向英伟达(NVDA.US)，抄底规模创纪录。在中国AI初创公司DeepSeek推出的以“极低训练/推理成本+超高性能”为核心特征的开源AI大模型引发美股科技股市场担忧之后，有着“AI芯片霸主”以及“地球最重要股票”称号的英伟达股价周一暴跌超17%，市值蒸发5930亿美元，为美国股市历史上最大规模市值损失，打破此前纪录。然而，美股市场的散户投资者们却在当天创纪录地买入了英伟达股票。聚焦于散户资金流的VandaResearch最新统计数据显示，散户投资者们周一净抄底买入英伟达股票的总额达到5.622亿美元，这是自2014年VandaResearch有统计记录以来的最高水平。电动车业务成新引擎，通用汽车(GM.US)Q4业绩超市场预期。美国传统汽车巨头通用汽车(GM.US)第四季度的营收和利润均超出华尔街预期，同时预计2025年将继续保持强劲业绩增速。分析师们此前预计调整后EBIT约为140亿美元，通用汽车最新业绩可谓超出基本预期，相比之下，通用汽车2024年的调整后EBIT为149亿美元，或调整后每股收益10.60美元，归属于股东的净利润为60亿美元，或每股收益6.37美元。通用汽车表示，调整后的财报数据以及140亿美元的调整后汽车业务自由现金流均创下了公司纪录。第四季度的核心业绩表现方面，调整后每股收益为1.92美元，高于华尔街预期的1.89美元;总营收大约477亿美元，高于华尔街预期的439.3亿美元。AI热潮助软件巨头SAP(SAP.US)云业务销售额增27%，CEO盛赞DeepSeek。德国软件业巨头SAPSE周二美股盘前公布第四季度业绩，该巨头Q4云计算业务销售额略超分析师普遍预期，这家欧洲市值最高的科技公司凭借不断更新迭代的人工智能功能不断吸引新云计算客户，凸显出全球布局AI的热潮之下，强劲的人工智能应用需求、AI软件开发需求以及云端AI推理算力需求。这家总部位于德国沃尔多夫的公司周二在一份声明中表示，按固定汇率计算，云计算业务营收同比增长27%，达到47.1亿欧元(约合49亿美元)。相比之下，机构汇编的分析师平均预期约为46.8亿欧元。总销售额方面，SAP第四季度销售额高达93.77亿美元，同比增长11%，基础每股收益为1.37美元，同比增长31%;SAP第四季度营业利润约为20.16亿美元，同比增长6%。波音(BA.US)面临艰难挑战!CEO提出复苏计划，力争解决亏损和交付延迟问题。在2024年最后三个月，波音亏损了38.6亿美元，其中约30亿美元的费用来自其商用飞机部门和国防航天业务，第四季度的总营收152.4亿美元，不及分析师们普遍预期的162.1亿美元。本次涉及的飞机包括波音767、KC-46加油机，以及一直拖延交付的两架747飞机，这两架将作为新的“空军一号”。公司的全年亏损为118.3亿美元，这是自2020年以来的最大亏损，那时公司正因737Max的两起致命空难和COVID-19新冠疫情而陷入困境。重要经济数据和事件预告：北京时间22:00：美国11月FHFA房价指数月率北京时间23:00：美国1月谘商会消费者信心指数、美国1月里奇蒙德联储制造业指数北京时间次日02:00：美国至1月28日7年期国债竞拍-得标利率业绩预告：周二盘后：星巴克(SBUX.US)周三盘前：阿斯麦(ASML.US)、T-MobileUS(TMUS.US)
- 2025-01-28 20:34:24
电动车业务成新引擎 通用汽车(GM.US)Q4业绩超市场预期
美国传统汽车巨头通用汽车(GM.US)第四季度的营收和利润均超出华尔街预期，同时预计2025年将继续保持强劲业绩增速。尽管行业销售额增速放缓、中国业务重组以及美国总统特朗普第二任期带来的地缘政治和关税监管不确定性增加，这家底特律汽车制造商仍相信其能够在2025年取得稳健业绩表现。通用汽车的2025年财务指引区间包括：归属于股东的净利润为112亿至125亿美元，或每股收益11至12美元;调整后EBIT为137亿至157亿美元，或调整后每股收益11至12美元;调整后的汽车业务自由现金流在110亿至130亿美元之间。通用汽车的2025年财务指引符合华尔街分析师基本预测。最值得注意的是，分析师们此前预计调整后EBIT约为140亿美元，通用汽车最新业绩可谓超出基本预期，相比之下，通用汽车2024年的调整后EBIT为149亿美元，或调整后每股收益10.60美元，归属于股东的净利润为60亿美元，或每股收益6.37美元。通用汽车表示，调整后的财报数据以及140亿美元的调整后汽车业务自由现金流均创下了公司纪录。通用汽车首席财务官保罗·雅各布森(PaulJacobson)表示，公司的2025年指引并未考虑任何潜在的美国政府监管变化，例如车辆进口关税或税改改革。第四季度的核心业绩表现方面，调整后每股收益为1.92美元，高于华尔街预期的1.89美元;总营收大约477亿美元，高于华尔街预期的439.3亿美元。雅各布森表示，该公司2024年的表现“非常出色”，并指出其电动车和传统内燃机业务均实现显著增长。通用汽车2024年全年的净利润受到第四季度约30亿美元亏损的影响。去年最后三个月的净利润指标包括50亿美元的特殊费用，例如与中国业务相关的40亿美元非现金重组费用，以及停止资助其Cruise自动驾驶出租车业务相关的5亿美元费用。此外，通用汽车去年的全年营收增至1874.4亿美元，较2023年实现增长9.1%。区域表现通用汽车的北美地区业务继续延续多年来的趋势，成为公司盈利的主要驱动力。其北美市场调整后EBIT同比增长18.1%，达到145.3亿美元，调整后利润率为9.2%。该公司的国际业务(比如韩国、巴西和中东)去年的调整后EBIT为3.03亿美元，较2023年下降75%。通用汽车首席执行官玛丽·博拉(MaryBarra)在致股东的信中表示：“在中国市场，我们在重组成本之前的第四季度实现了正权益利润，我们正在与合作伙伴采取措施以进一步改善。”雅各布森重申，该公司预计在不向中国市场注入更多美国资本的情况下完成业务重组。电动车业务除了财务业绩外，通用汽车表示，预计将继续推出新产品以推动其销售额和盈利。这其中主要包括电动车业务，该公司表示，第四季度电动车在生产基础上实现了目标盈利能力。通用汽车预计，基于约30万辆电动车的批发量，2025年其电动车业务的利润将比2024年改善20亿至40亿美元。这将比2024年的18.9万辆增长约59%——略低于此前宣布的20万辆目标，因为该公司试图在年底前降低库存。雅各布森表示：“我们认为可以增加电动车的整体需求。我们将继续观察2025年电动车的配置情况，但30万辆是基于20亿至40亿美元利润改善的低端假设。”通用汽车表示，预计规模效应、固定成本吸收以及持续降低电池和车辆成本的措施将推动明年电动车业务的盈利改善。雅各布森表示，2025年通用汽车将继续寻找机会为股东创造价值，并偿还公司汽车债务，包括今年到期的17.5亿美元债务。他表示，公司在12月提前偿还了7.5亿美元债务，并完成了股票回购，将流通股数量减少至10亿股以下。对于整个美国行业，雅各布森表示，通用汽车预计今年的新车销量将与去年持平，超过1600万辆。这家底特律汽车制造商预计，已经从近年来创纪录高位回落的车辆价格将下降1%至1.5%。监管不确定性博拉在致股东的信中指出，当前“贸易、税收和环境法规的不确定性”可能会影响该公司的业务。她表示，公司一直在“积极与国会和政府沟通”，强调美国制造业和“美国在先进汽车技术领域的领导地位”的重要性。博拉表示：“很明显，我们有很多共同点，我们感谢这种对话。”她在特朗普就职前曾与其交谈。博拉补充道：“无论在这些方面发生什么，我们都有广泛而深入的内燃机车和电动车产品组合，两者都在增加市场份额，我们将灵活应对并尽可能高效地执行。”特朗普近期讨论对加拿大和墨西哥的商品征收25%的关税，这可能会影响进口到美国的车辆。大多数全球主要汽车制造商在美国设有工厂，但它们仍然严重依赖从其他国家(包括墨西哥)进口以满足美国消费者的需求。
- 2025-01-28 19:57:09
抄底“AI芯片霸主”的历史级机遇? 散户们逆势涌向英伟达 抄底规模创纪录
在中国AI初创公司DeepSeek推出的以“极低训练/推理成本+超高性能”为核心特征的开源AI大模型引发美股科技股市场担忧之后，有着“AI芯片霸主”以及“地球最重要股票”称号的英伟达(NVDA.US)股价周一暴跌超17%，市值蒸发5930亿美元，为美国股市历史上最大规模市值损失，打破此前纪录。然而，美股市场的散户投资者们却在当天创纪录地买入了英伟达股票。聚焦于散户资金流的VandaResearch最新统计数据显示，散户投资者们周一净抄底买入英伟达股票的总额达到5.622亿美元，这是自2014年VandaResearch有统计记录以来的最高水平。过去几年，美股市场的散户投资者一直在持续买入英伟达股票。根据这家纽约市场研究和分析机构汇编的数据，散户投资者们在上一季度购买了价值约73亿美元的英伟达股票，但这几乎是2024年9月所创下的季度购买峰值的一半。虽然全球科技股在周二有所回升，但在DeepSeek低成本AI大模型的出现引发投资者们对美国国内的AI领军企业们的极高估值和主导地位的质疑后，市场仍然非常脆弱。就短期科技股市场的前景而言，投资者们担忧DeepSeek引领的“低成本AI大模型算力范式”推动科技巨头们在短中期内大幅削减AIGPU订单，与此同时，DeepSeek引领的“低成本算力浪潮”已经令投资者们开始怀疑美国AI大厂们支出的合理性，如果这些科技巨头AI巨额投入仍然无法产生令投资者感到满意的创收与盈利，以及超出市场预期的业绩数据，可能迎来比去年夏季时期规模更大的“科技股抛售浪潮”。OpenAICEO力挺AI算力需求!英伟达等AI芯片股的长期前景仍然非常乐观?不过，看涨AI算力基础设施类型的股票——即英伟达等AI芯片股的势力仍然非常庞大。目前，世界各地的开发者都在试用DeepSeek的软件，并希望用它来构建各种AI工具，这可能会加快先进人工智能推理模型的采用规模。因此，DeepSeek的云基础设施可能会因其突然的爆火而受到推理端AI算力考验，并且随着低成本算力AI大模型加速涌向企业级软件应用、消费电子、PC以及机器人等广泛应用领域，AI算力势必将只增不减——这也是为什么一些英伟达与博通等AI芯片股多头坚信从长期角度来看AI算力基础设施需求将大得多，英伟达等AI芯片股长期前景仍偏向“长期牛市”。尽管DeepSeek的低成本AI模型引发了市场的剧烈波动，尤其是英伟达股价的暴跌，但散户投资者却在这一动荡中逆势买入，显示出大部分投资者对英伟达未来前景的坚定信心。与此同时，OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼(SamAltman)对DeepSeek的表现表示认可，并誓言将推出“更好的模型”，进一步推动了市场对AI技术进步的期待。奥特曼在社交平台X上发文称：“DeepSeek的推理大模型R1是一款令人印象深刻的模型，尤其是考虑到其性价比。显然，我们将推出更好的模型。有新的竞争对手加入，着实令人振奋。”他还强调，随着AI技术的进步，人工智能算力需求将比以往任何时候都更加重要，奥特曼最新言辞可谓为英伟达等算力提供商带来了长期利好。尽管DeepSeek的低成本模型引发了市场对AI资本支出合理性的质疑，但高盛等机构分析师认为，AI行业的长期增长趋势并未改变。高盛分析师指出，DeepSeek的崛起可能会推动AI技术的进一步普及，尤其是在推理效率提升的背景下，算力需求仍然强劲。与此同时，美银美林提出了一个引人注目的观点：如果DeepSeek的技术能够真正降低AI推理的成本，苹果将凭借其在边缘AI技术上的优势长期受益，成为拥有“口袋里的LLM(大型语言模型)”的终极选择。美银美林分析师WamsiMohan及其团队指出，苹果的战略专注于通过边缘AI改进用户体验，而不是完全依赖云端的LLM。这种策略使得苹果在隐私保护和即时响应方面具有显著优势，尤其是在iPhone、iPad、Mac和AppleVisionPro等设备上集成AppleIntelligence。美银美林认为，DeepSeek的技术突破将大幅降低AI推理成本，提升推理质量和速度，这将使边缘AI应用受益最多。苹果有望通过优化边缘AI应用，进一步提升用户体验，并将更多AI功能集成到其产品中，从而在未来的市场竞争中占据更有利的位置。英伟达作为全球领先的AIGPU制造商，尽管短期内面临AI算力基础设施市场波动，但其在该市场的核心地位并未动摇。市场普遍认为，随着“低成本+高能效大模型”所驱动的生成式AI向应用软件端以及边缘端广泛普及，AI算力需求将持续大规模增长，英伟达有望从中大幅受益。DeepSeek的成功也表明，AI行业的竞争正在加剧，这将推动更多AI产品创新以及“AI融入万物”，最终进一步扩大AI基础设施市场规模。高盛与花旗等看涨英伟达前景的华尔街机构表示，尽管DeepSeek的低成本模型引发了市场的短期震荡，但长期角度来看，AI技术的进步和算力需求的持续增长将继续推动英伟达等科技巨头市值扩张。与此同时，美银表示，苹果等科技公司有望通过边缘AI技术的优势，在未来的AI市场中占据重要地位，因此在AI应用广泛普及的背景下，AI算力需求的前景依旧光明。
