- 2025-11-06 07:26:11
不畏苹果、三星“去高通化”！AI换机潮驱动高端手机需求 高通(QCOM.US)交出超预期成绩单
智通财经APP获悉，得益于智能手机终端市场需求回暖，高通(QCOM.US)周三发布了超预期的营收和利润指引。作为全球最大的智能手机调制解调器芯片供应商，尽管高通正准备应对向三星电子(SSNLF.US)等核心客户的芯片出货量可能下滑的情况，但公司仍给出了这一乐观预期。财报显示，高通预计本财年第一季度销售额和调整后每股收益的中值分别为122亿美元和3.40美元，均高于分析师预期的116.2亿美元销售额和3.31美元每股收益。在截至9月28日的第四财季，高通实际录得销售额112.7亿美元，调整后每股收益3美元，同样超出华尔街预期的107.9亿美元销售额和2.88美元调整后每股收益。据了解，高通近年正拓展笔记本电脑、汽车等其他业务领域。公司长期以来是苹果(AAPL.US)的供应商，但自2021年起便告知投资者，预计苹果最终将转向自研调制解调器芯片。高通股价在周三盘后交易中下跌逾2%。而此前常规交易时段曾上涨近4%，显示市场在消息公布前预期颇高。Summit Insights分析师Kinngai Chan指出，股价在财报后下跌，是因为投资者持续担忧其重要客户苹果未来将减少芯片采购。高通首席执行官Cristiano Amon表示，当前业绩与预期向好，主要源于消费者为运行AI应用而将中端智能手机升级至高端设备的浪潮。市场正明显分化为基础低端机型和高利润高端机型，而后者历来是高通盈利的主要来源。“中端市场几乎出现断层，”Amon表示，“这已成为一种全球现象，在中国和印度都在上演。我们看到高端市场的份额在持续扩大。”今年以来，高通股价累计上涨约12.5%，但仍落后于纳斯达克综合指数20.9%的涨幅。投资者此前一直担忧关税对公司智能手机芯片业务的影响，以及其能否充分受益于AI热潮。不过，高通上月发布了用于数据中心的新系列AI芯片，首批芯片预计将于明年发货，初始客户是由沙特阿拉伯政府支持的AI初创公司Humain。苹果转向自研调制解调器对高通业务的冲击，仍是投资者关注的焦点。Bernstein分析师Stacy Rasgon在给客户的报告中指出，苹果可能在iPhone Air和iPhone 16e机型中使用自研芯片，但iPhone 17系列仍将采用高通芯片，这在一定程度上缓冲了影响。高通周三在证券文件中披露，苹果、三星和小米目前各自贡献的营收仍占公司总营收的10%以上。在三星最新Galaxy S25系列中，高通芯片占比达100%，但Amon表示，公司已为下一代Galaxy S26的份额降至75%做好准备。Amon同时确认，高通正与三星晶圆代工部门合作，采用2纳米工艺生产部分高通芯片，但未披露具体对应产品。“我们正与三星探讨将其晶圆代工服务纳入我们的产品路线图，”Amon表示。Amon指出，在刚刚结束的2025财年，高通所有业务板块中来自非苹果客户的营收增长18%。其中芯片业务板块的手机相关营收增长14%，达69.6亿美元，高于市场预期的66.4亿美元。“手机应用正变得越来越强大，这促使人们购买性能更强的设备，与我们在疫情后看到的情况类似，”Amon解释道。高通预计第一季度芯片营收将在103亿至109亿美元之间，预测区间中值高于市场预估的100亿美元。其他业务方面，高通汽车业务板块营收在第四季度首次突破10亿美元，达10.5亿美元，同比增长17%，超出分析师预期的10.1亿美元。物联网业务营收达18.1亿美元，同比增长7%。另外，高通还披露，美国新税法导致公司第四季度产生57亿美元非现金支出(约合每股5.29美元)，这导致净亏损31.2亿美元。但公司强调，这一变动未影响调整后的业绩数据。高通表示，从长远来看，此次税务变更将带来利好。公司下一财年将适用美国企业替代性最低税，税率将稳定在13%至14%。公司称，若不进行此项变更，税率将会上升。
- 2025-11-06 07:15:00
AppLovin(APP.US)三季度交出“高分答卷”: 营收猛增69% 现金流充沛 豪掷32亿加码回购
智通财经APP获悉，数字广告科技公司AppLovin(APP.US)2025年第三季度财务业绩和第四季度展望均超出预期。财报显示，AppLovin三季度营收达 14.1 亿美元，同比增长 68.9%，超出预期 7000 万美元；每股收益为 2.45 美元，而市场普遍预期为 2.39 美元。净利润为8.355亿美元，也超过了此前预期的8.265亿美元。业绩公布后，AppLovin股价在盘后涨近7%。该公司在三季度经营活动产生的净现金为 10.5 亿美元，自由现金流为 10.5 亿美元。第三季度，AppLovin回购并持有130万股A类普通股，总成本为5.71亿美元。董事会还额外增加了32亿美元的股票回购授权。展望未来，AppLovin预计第四季度营收将在15.7亿美元至16亿美元之间，高于此前15.5亿美元的预期。该公司预计调整后EBITDA利润率将在82%至83%之间。
- 2025-11-06 06:00:00
隔夜美股 | 三大指数上涨 美光科技(MU.US)涨近9% 黄金、加密货币反弹
智通财经APP获悉，周三，三大指数上涨。美国总统特朗普此前表示，美国股市将创下更多纪录高位。 ADP发布的数据显示，10月增加了42000个工作岗位，超过了道琼斯普遍预期的增加22000个。【美股】截至收盘，道指涨225.76点，涨幅为0.48%，报47311点；纳指涨151.16点，涨幅为0.65%，报23499.8点；标普500指数涨24.74点，涨幅为0.37%，报6796.29点。美光科技(MU.US)涨近9%，特斯拉(TSLA.US)涨近4%，英伟达(NVDA.US)跌近2%，超微电脑(SMCI.US)大跌11%，Rivian(RIVN.US)大涨23%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.15%，小鹏汽车(XPEV.US)跌近4%。【欧股】德国DAX30指数涨102.18点，涨幅0.43%，报24047.82点；英国富时100指数涨61.29点，涨幅0.63%，报9776.25点；法国CAC40指数涨6.70点，涨幅0.08%，报8074.23点；欧洲斯托克50指数涨7.45点，涨幅0.13%，报5667.65点；西班牙IBEX35指数涨78.08点，涨幅0.49%，报16101.08点；意大利富时MIB指数涨164.65点，涨幅0.38%，报43427.00点。【原油】纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货价格下跌96美分，收于每桶59.60美元，跌幅为1.59%；1月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌92美分，收于每桶63.52美元，跌幅为1.43%。【加密货币】比特币涨超2%，报103646.7美元；以太坊涨超4.7%，报3444.2美元。【美元指数】衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.02%，在汇市尾市收于100.204。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1486美元，高于前一交易日的1.1479美元；1英镑兑换1.3047美元，高于前一交易日的1.3015美元。1美元兑换154.11日元，高于前一交易日的153.63日元；1美元兑换0.8104瑞士法郎，低于前一交易日的0.8105瑞士法郎；1美元兑换1.4113加元，高于前一交易日的1.4101加元；1美元兑换9.5654瑞典克朗，低于前一交易日的9.5861瑞典克朗。【贵金属】现货黄金上涨超1%，报3979.05美元。【宏观消息】美国10月ADP就业人数反弹 9月数据上修为-2.9万人。周三公布的ADP就业报告显示，美国10月民间就业岗位大幅反弹。私营部门就业人数在9月份向上修正为减少29,000人，10月增加了42,000人。ADP月度估算数据历来与美国劳工统计局（BLS）发布的官方就业数据存在差异。尽管BLS备受关注的就业报告因历史上最长的政府停摆而再次延迟，经济学家仍提醒在解读ADP报告时应保持谨慎，并指出该报告在方法论上与官方数据存在差异及其他局限性。牛津经济研究院美国高级经济学家马修·马丁表示：“ADP数据仅覆盖依赖ADP管理工资的私营企业，因此其数据在全国代表性上有限。ADP就业数据应被视为补充，而非替代BLS的就业调查。”美最高法院关税案辩论进展：特朗普胜诉概率降低。美国最高法院周三就特朗普大规模征收对等关税的合法性展开口头辩论。除了最高法院的自由派大法官之外，多名保守派大法官亦对特朗普关税的合法性表示质疑。最高法院首席大法官罗伯茨(John Roberts)表示，特朗普关税是对美国人征税，这始终属于国会的核心权力。特朗普担任总统时任命的三名大法官中，戈萨奇(Neil Gorsuch)和巴雷特(Amy Coney Barrett)也提出了质疑性问题，并深入探讨关税反对者的论点。最高法院保守派大法官占多数，比例为6:3。最高法院可能会在12月宣布判决结果。预测平台Polymarket最新给出特朗普胜诉的概率为27%，低于辩论前的40%，并在听证会期间短暂跌至18%的新低。美国10月服务业活动加快 新订单稳健增长但就业依然疲弱。美国10月服务业活动加快，主要受新订单稳健增长带动，但就业依然疲弱，显示在进口关税引发的经济不确定性背景下，劳动力市场依旧低迷。供应管理协会（ISM）表示，美国10月非制造业PMI从9月的50.0升至52.4。从表面上看，PMI数据表明美国经济在第四季度初表现稳健。但由于美国史上最长的政府停摆，官方经济数据陷入“黑屏”，令经济前景更加模糊。疲软的出口订单数据与ISM周一发布的制造业调查结果一致，后者指出了“持续的贸易摩擦”。随着订单回升，服务企业支付的投入成本也有所上升，但增速温和，与近期显示服务业通胀降温的数据一致。然而，订单增加并未明显带动就业。服务业就业指数从9月的47.2回升至48.2，已连续五个月低于荣枯线。世界经济论坛主席警告：AI、加密货币和债务恐成三大泡沫。世界经济论坛(WEF)主席博尔格·布伦德周三表示，全球金融市场可能面临三个潜在泡沫，值得全球关注。布伦德在造访巴西金融中心圣保罗时说："未来我们可能会看到泡沫出现。一是加密货币泡沫，二是AI泡沫，三是债务泡沫。"他补充说，自1945年以来，各国政府的债务水准从未如此之高。布伦德指出，AI虽有望带来显著的生产力提升，但也可能对大量白领岗位构成威胁。“最坏的情况是，我们可能会看到大城市中出现类似‘美国锈带’的现象，在那些拥有大量后台岗位、白领员工集中的大城市，其工作更容易被AI取代。”他举例称，近期亚马逊、雀巢等企业已宣布裁员计划，正是这一趋势的体现。OpenAI CFO：市场过于关注AI领域可能出现的泡沫。OpenAI首席财务官Sarah Friar表示，市场过于担忧和关注对人工智能领域可能出现的泡沫，应该对该技术的潜力表现出更多的“热情”。Friar表示：“当我想到人工智能的实际影响以及它对个人的影响时，我认为人们对人工智能的热情还不够。我们应该继续努力。”为了支持其人工智能数据中心的建设，OpenAI与英伟达和AMD公司达成了一系列重大交易，这些交易被批评为“内循环融资安排”，但Friar否认这一循环性并表示，“我们目前所做的都是构建完整的基础设施，让更多的计算进入这个世界。我根本不认为这是循环的。去年的大量工作是使供应链多样化。”加拿大央行将裁员10%，拟三年内削减15%预算。一份备忘录显示，为响应总理卡尼关于压缩政府开支的要求，加拿大央行计划在未来几个月内裁员约225人，占员工总数的10%，并于2026年6月底前完成。此举是该行实现到2026年底削减10%预算成本目标的重要组成部分。此外，加拿大央行还致力于在2026至2028年间进一步削减15%的预算，并承诺到2028年底再额外削减5%的全行范围支出。【个股消息】谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)将在2026年帮助苹果(AAPL.US)运行siri功能，苹果每年将向谷歌支付大约10亿美元。媒体报道，苹果公司正计划采用谷歌公司开发的 1.2 万亿参数人工智能模型，为其将于明年春季推出的Siri语音助手提供技术支持。目前经过漫长的评估期，两家公司目前正敲定一项协议，苹果每年将支付约 10 亿美元以获取谷歌的技术使用权。ARM Holdings(ARM.US)：Q3营收同比增长34%；调整后每股净利润0.22美元，去年同期为0.10美元。ARM Q3营收11.35亿美元，同比增长34%；调整后每股净利润0.22美元，去年同期为0.10美元。营收同比增长 34%，达 11.35亿美元，连续第三个季度营收突破 10 亿美元，且超出指引区间上限。每股净利润0.22美元，去年同期为0.10美元。授权金收入同比增长 21%，创下 6.2 亿美元的历史新高，增长源自智能手机、数据中心、汽车及物联网等所有目标终端市场。授权收入达 5.15 亿美元，同比增长 56%。随着更多领先企业签署下一代技术高价值授权协议，市场对 Arm 平台的需求持续旺盛。高通(QCOM.US)2025财年Q4营收为112.7亿美元，同比增长10%。高通发布2025财年Q4财报：其中Q4营收为112.7亿美元，同比增长10%；其中QCT部门表现出强劲的业绩，第四季度收入为98.2亿美元，同比增长13%，主要由手机（+14%）、汽车（+17%）和物联网（+7%）推动。净亏损31.17亿美元（由于新立法带来的一次性57亿美元税收支出），去年同期盈利29.2亿美元。展望未来，高通预计2026财年第一季度收入将在118亿美元至126亿美元之间，
- 2025-11-05 23:51:24
美股异动 | 安进(AMGN.US)涨6% 三季度销售额超预期并上调全年业绩指引
智通财经APP获悉，周三，安进(AMGN.US)涨6%，报314.58美元。消息面上，安进第三季度销售额同比增长12%至95.6亿美元，高于分析师预期的89.7亿美元；调整后每股收益为5.64美元，亦高于预期的5.01美元。该公司上调全年业绩指引，预计销售额将介于358亿至366亿美元之间，每股收益将介于20.6至21.4美元之间。
- 2025-11-05 23:49:50
美股异动 | 加密货币概念股走高 比特币重回10.3万美元上方
智通财经APP获悉，周三，比特币短线拉升，现涨超2%，重回10.3万美元上方。美股加密货币概念股走高，截至发稿，Bitmine Immersion Technologies(BMNR.US)涨超6%，Iren Ltd(IREN.US)涨超8%，Mara Holdings(MARA.US)涨超4%，Coinbase(COIN.US)涨超2.7%，Robinhood(HOOD.US)涨超2%，Circle(CRCL.US)涨超1.8%，Strategy(MSTR.US)涨超1.6%。
- 2025-11-05 23:28:35
美股异动 | 天睿公司(TDC.US)大涨逾26% Q3业绩超预期
智通财经APP获悉，周三，天睿公司(TDC.US)大涨逾26%，报26.20美元。天睿公司2025年第三季度每股收益0.72美元，超出分析师普遍预期的0.54美元；季度收入4.16亿美元，超出预期的4.062亿美元。公司亦宣布上调2025财年GAAP每股收益指引至1.22-1.26美元，显著高于此前市场预期的1.03美元。
- 2025-11-05 23:17:05
美股异动 | 礼来(LLY.US)涨近3% 与晶泰科技在双抗领域达成AI大分子研发合作
智通财经APP获悉，周三，礼来(LLY.US)涨近3%，报933.34美元。消息面上，晶泰科技宣布，其全资子公司Ailux与礼来达成多靶点战略合作及平台授权协议，协议总价值最高可达3.45亿美元，其中包括数千万美元的预付款及近期里程碑付款。根据协议，礼来可提名多组靶点，由Ailux负责设计和优化双抗候选药物。Ailux有资格获得数千万美元的预付款及近期里程碑付款，以及后续的研发、注册和商业化里程碑付款。此外，礼来还有权获得Ailux人工智能双抗设计平台的使用权。
- 2025-11-05 23:02:53
美股异动 | 新氧(SY.US)涨超14% 将于 11月17日盘前公布Q3财报
智通财经APP获悉，周三，新氧(SY.US)股价走高，截至发稿，该股涨超14%，报4.04美元。消息面上，该公司将于2025年11月17日美国市场开盘前公布其截至2025年9月30日的第三季度财务业绩。
- 2025-11-05 22:59:31
美股异动 | 存储概念股集体大涨 希捷科技(STX.US)涨逾9%
智通财经APP获悉，周三，美股存储概念股集体大涨，希捷科技(STX.US)、SanDisk(SNDK.US)涨逾9%，美光科技(MU.US)涨近8%、西部数据(WDC.US)涨逾5%。消息面上，据媒体最新报道，韩国半导体巨头SK海力士在与英伟达的第六代高带宽内存(HBM4)供应谈判中占据上风，并成功将其价格提升逾50%至每颗约560美元，巩固了其在高端存储芯片市场的主导地位。分析师预计，基于HBM4的高利润率和通用型DRAM价格飙升，SK海力士明年营业利润可能突破70万亿韩元创下历史新高，该公司已提前售罄明年产能。英伟达最初对大幅涨价表现出抗拒，考虑到三星电子和美光将大规模供应HBM4，双方一度陷入僵持。但最终供应价格敲定在SK海力士提议的每颗约560美元。一位SK海力士高管表示，考虑到工艺进步和投入成本，HBM4具备大幅提价的因素。
- 2025-11-05 22:47:45
美股异动 | 晶科能源(JKS.US)涨逾6% 中国光伏累计装机规模突破11亿千瓦
智通财经APP获悉，周三，晶科能源(JKS.US)涨逾6%，报26.28美元。消息面上，11月3日，在《巴黎协定》签署十周年与中国“双碳”目标提出五周年之际，“光伏赋能全球绿色低碳转型”主题交流会于北京举行。会上发布的《十亿千瓦，向光而行——2025中国光伏建设进展报告》，截至2025年7月，全国光伏累计装机规模突破11亿千瓦，较去年同期增长50.8%，标志着中国可再生能源建设迈入新阶段。报告显示，中国光伏产业在过去十年间实现惊人增长，成为全球能源转型的核心驱动力。数据表明，2013年至2024年，中国光伏发电装机容量从1589万千瓦跃升至8.8亿千瓦，增长56倍，年均增速高达44%，光伏发电装机量在全国电力总装机量中的占比从1.41%提升至26.48%。
