- 2026-05-12 09:47:42
港股异动 | 诺比侃(02635)反弹超13% 公司称对恒信东方有关事件并不知情
智通财经APP获悉，诺比侃(02635)反弹超13%，昨日收跌14.42%。截至发稿，涨13.11%，报19.06港元，成交额2.63亿港元。消息面上，诺比侃公布，于近日注意到供应商之一恒信东方文化收到中国证监会北京监管局下发行政处罚决定书，当中载有与该集团相关内容。该集团澄清，与恒信东方之间仅有过一般业务往来，对有关虚增营业收入事件并不知情；双方过往交易为真实、有效，均已根据集团会计程序及政策妥善入帐；以及经查询后，董事会确认集团近期股价波动与有关事件之间并无关联，且并无任何根据上市规则及证券及期货条例须予披露的内幕消息。公告指出，相关内容指，在2022年，恒信东方与该集团开展算力系统集成及技术服务业务，向该集团销售软件。恒信东方从事该业务时不具有对商品的控制权，在知悉该业务交易模式的情形下，仍采用总额法确认收入，不符合企业会计准则相关规定，导致恒信东方披露的2022年年度报告存在虚假记载，2022年虚增营业收入约1.8亿元，占当期披露营业收入的37.12%。
- 2026-05-12 09:45:26
ETF异动 | 韩国ETF突发跳水 韩国KOSPI指数日内跌超5% 韩国监管称警惕过度杠杆投资
智通财经APP获悉，周二，韩国KOSPI指数一度跌超5%，韩国ETF早盘集体跳水，截至发稿，南方两倍做多三星电子(07747)跌6.8%，报137.1港元；TR韩国(02848)跌4.39%，报1808港元；南方两倍做多海力士(07709)跌2.06%，报95港元。消息面上，韩国金融监督院副院长黄善五近日对股市过热迹象以及融资融券余额扩大表达担忧，并表示：“必要时将通过先发性措施确保市场稳定。”他特别提到，今年3月中东战争期间，强制平仓规模一度单日超过1000亿韩元，并强调有必要警惕过度杠杆投资。此外，5月11日，韩国总统府政策室长金容范提出，考虑设立所谓“公民红利”，资金来源为人工智能(AI)产业产生的超额利润。他同时强调，AI时代的超额利润天然向少数群体集中，若不加以制度性干预，国内贫富分化将进一步加剧。存储芯片企业的股东、核心工程师以及各类资产持有者，极有可能获得丰厚回报，而广大中产阶层则可能仅能感受到间接效应。
- 2026-05-12 09:44:38
港股异动 | 铜业股早盘走强 国际铜价升至历史高位水平 地缘冲突背景下仍具结构韧性
智通财经APP获悉，铜业股早盘走强，截至发稿，江西铜业股份(00358)涨5.28%，报40.66港元；中国有色矿业(01258)涨5.27%，报15.18港元；金浔资源(03636)涨4.97%，报24.1港元；洛阳钼业(03993)涨4%，报20.54港元；五矿资源(01208)涨2.91%，报10.25港元。消息面上，截至5月11日，伦敦金属交易所(LME)三个月期铜盘中涨约0.6%报每吨13646美元，为1月29日以来最高盘中水平。有市场分析认为，尽管美伊谈判受挫，但交易员对此反应平淡。从铜到锌等工业金属，在中东冲突的背景下依然展现出韧性，部分原因在于市场已经出现需求超过供应的迹象。花旗最新研报告指出，即便在霍尔木兹海峡持续封锁的压力下，铜的实物市场仍展现出显著的结构性韧性，并将近期目标价维持在每吨13000美元；一旦海峡重新开放、市场情绪改善，铜价有望在年底前均值升至每吨15000美元。报告认为，能源转型与AI相关需求、军事需求增长以及供应端约束，共同构成铜价抵御周期性冲击的三重缓冲，使铜在当前复杂宏观环境下的韧性远超历史可比时期。
- 2026-05-12 09:35:54
港股异动 | 光通信概念股继续走高 长飞光纤光缆(06869)一度涨超8%创新高
智通财经APP获悉，光通信概念股继续走高，长飞光纤光缆(06869)一度涨超8%创新高。截至发稿，长飞光纤光缆涨5.94%，报274.8港元；剑桥科技(06166)涨5.08%，报153.1港元。消息面上，隔夜美股光通信概念股集体大涨。Lumentum涨16.52%，创历史新高，康宁涨近11%。英伟达首席执行官黄仁勋表示，下一代人工智能基础设施将需要大量的光学连接，因为计算需求正在迅速增长，以至于铜线已经无法满足需求。此前，英伟达和康宁公司的首席执行官证实，除了早些时候披露的股权投资外，英伟达还额外出资数十亿美元，助力康宁新建工厂。万联证券认为，AI领域的资本开支持续增加，一方面是算力需求的强劲增长需要进一步加大AI基础设施的建设，另一方面是上游的设备、零部件、材料等供不应求，采购成本持续上行，促使各大厂商加大资本开支投入。光互连在AI数据中心建设中的重要性凸显，建议关注高速光模块及光通信产业链上游核心材料、光器件、光芯片等领域的投资机遇。
- 2026-05-12 09:35:49
港股异动 | 黄金股涨幅居前 中国黄金国际(02099)涨超4% 紫金矿业(02899)涨超3%
智通财经APP获悉，黄金股涨幅居前，截至发稿，中国黄金国际(02099)涨4.91%，报181.6港元；紫金黄金国际(02259)涨4.02%，报170.6港元；紫金矿业(02899)涨3.55%，报39.12港元；赤峰黄金(06693)涨3.88%，报42.88港元。消息面上，美国总统特朗普当地时间5月11日表示，目前美国同伊朗的停火协议“极其脆弱”，正处于“岌岌可危”的状态。伊朗官员表示，双方在浓缩铀处置、暂停铀浓缩活动期限以及战争赔偿等问题上存在严重分歧。地缘紧张局势再度升温，成为支撑金价的核心因素。华福证券指出，短期而言，贵金属随中东局势叠加美联储降息预期摇摆；中长期而言，全球关税政策和地缘政治的不确定性背景下，避险和滞涨交易仍是黄金交易的核心，长期配置价值不改。
- 2026-05-12 09:33:33
大摩：内地金融资产收益率将逐步反弹 看好四大行及中信银行(00998)
智通财经APP获悉，摩根士丹利发布研报称，目前对中国金融行业给予“吸引”评级，首选宁波银行(002142.SZ)，亦看好四大国有银行H股及中信银行(00998)的表现。该行续称，第一季新贷款定价趋稳，大部分所覆盖银行的净息差出现按季反弹，加上工业信贷风险下降速度快于预期，均为正面迹象。尽管近期中国政府债券收益率下跌，但随着PPI压力减轻及金融业重新聚焦风险贷款定价，大摩预期金融资产收益率将逐步反弹，虽然短期内可能出现波动。该行认为，中国房地产市场逐步企稳将是未来两年提升金融资产收益率的另一关键催化因素，有助支持本土金融板块进一步改善收入及盈利增长，并带动板块重估。大摩与内银的会面显示，内银认为当前政府债券收益率处于良好水平，可考虑获利了结，主因银行专注于交易市场以产生收益。报告指出，出口强劲增长及出口商将更多美元兑换成人民币，为市场带来充裕流动性，加上第一季强劲增长后贷款增长出现季节性放缓，以及人民银行持续收回流动性，均显示政策制定者有意维持金融资产收益率稳定。
- 2026-05-12 09:27:15
港股异动 | 中国白银集团(00815)高开逾6% 能源短缺将打击秘鲁矿业 全球铜银供给或面临实质性收缩风险
智通财经APP获悉，中国白银集团(00815)高开逾6%，截至发稿，涨6.74%，报0.475港元，成交额28.22万港元。消息面上，5月12日，据环球市场播报报道，秘鲁国家石油公司上月曾发出预警，受伊朗战争引发的国际油价高企及公司内部重组滞后影响，若无外部资金注入，公司将面临燃料减产乃至停产的严重风险。国信期货分析师表示，本周，资源国秘鲁正式发布能源危机紧急法令，授权国家石油公司筹措20亿美元贷款以保障能源供应。此次危机的核心是卡米西亚天然气管道爆炸，导致工业天然气配额受限及电力供应紧张。国信期货分析师指出，秘鲁作为全球前三的铜和白银生产国与出口国，秘鲁铜和白银产量占全球比重的10%以上。白银是受秘鲁事件冲击最直接的贵金属品种。该国白银多为铜矿伴生，能源短缺将同步打击铜、银产量。当前白银本就处于供需紧平衡及交易所库存低位，供给端的任何扰动都将被急剧放大。
- 2026-05-12 09:24:25
港股异动 | 汇聚科技(01729)低开逾3% 拟折让约13.58%配售股份 净筹约28.85亿港元
智通财经APP获悉，汇聚科技(01729)低开逾3%，截至发稿，跌3.21%，报23.52港元，成交额418.66万港元。消息面上，汇聚科技发布公告称，拟配售1.38亿股新股，占扩大后股本约6.19%，每股作价21港元，较上一交易日收盘价24.3港元折让约13.58%。预计所得款项净额约28.85亿港元，拟将约50%用于发展全球业务及扩展海外业务；20%用于加强资产负债表及偿还银行贷款；20%用于战略投资及收购；10%用作营运资金及一般企业用途。
- 2026-05-12 09:23:39
港股异动 | 快手-W(01024)高开近10% 据报拟分拆可灵AI独立上市，估值将达200亿美元
智通财经APP获悉，快手-W(01024)高开近10%，截至发稿，涨9.88%，报56.7港元，成交额3.81亿港元。消息面上，5月11日，有媒体报道称，快手科技计划将其旗下可灵AI视频业务分拆，并计划明年实现IPO上市。报道称，快手已与潜在投资者就可灵Pre-IPO融资进行洽谈，该轮融资对可灵的估值将达到200亿美元（约合人民币1300亿元），快手官方对此未予置评。摩根士丹利称若最终实现，这笔交易将为快手释放显著价值，因市场通常给纯AI公司更高的估值倍数。东方证券指出，自24年6月可灵发布1.0版本以来，虽然有新模型发布带来的竞争格局局部变化，但可灵系列模型能力持续保持在第一梯队，技术力领先。价格方面，生成1分钟视频的API价格看，Happyhorse-1.0、字节Seedance2.0、快手可灵3.0分别为14.4美元、22.4美元、13.4美元，综合性比价看可灵表现更为突出。功能迭代上，近期可灵上线4K直出功能，创作者反馈看在广告、影视等交付需求更为严苛的领域，可交付性更强。
- 2026-05-12 09:13:16
大摩：赋能者和基础模型仍是中国AI关键投资主题 广泛应用亦为受益者带来投资机会
智通财经APP获悉，摩根士丹利发布研报称，中国人工智能(AI)正进入新阶段，从追赶技术能力转向捕捉价值，重点由训练转向推理，从技术转向应用，由潜力转向实际盈利。该行认为，在现阶段，赋能者(enablers)和基础模型仍是关键投资主题，但广泛的AI应用也为受益者带来投资机会。在该行对AI应用方的风险回报分析中，北森控股(09669)、美图公司(01357)、石头科技(688169.SH)、美的集团(000333.SZ)，以及科沃斯机器人(603486.SH)表现突出。MiniMax-W(00100)和智谱(02513)是中国AI领域基础模型供应商的关键参与者，而阿里巴巴(BABA.US)则是该行所覆盖公司中定位最佳的全栈AI平台。大摩重点推荐宁德时代(300750.SZ,03750)、应流股份(603308.SZ)和思源电气(002028.SZ)，作为电力领域的关键标的。该行持续看好寒武纪-U(688256.SH)、天数智芯(09903)、北方华创(002371.SZ)、中微公司(688012.SH)、ACM Research(ACMR.US)、中芯国际(00981)以及欣兴电子(3037.TW)，这些AI赋能者将受益于中国半导体本土化的长期趋势。
