- 2026-07-28 10:31:40
基本半导体(09971)深圳封装产线基地迎来重大进展 下注汽车与AI算力双增量市场
智通财经APP获悉，2026年7月28日，深圳基本半导体股份有限公司(09971)发布公告称，公司与中国建筑第二工程局有限公司签订碳化硅模块封装产线基地项目工程总承包合约，标志着这家刚于香港联交所主板上市的“中国碳化硅芯片第一股”企业，在资本助力下迅速迈出产能扩张的关键一步。根据公告，本次工程项目位于深圳市坪山区，工程总承包合约总价为人民币193,300,000元(含税)，总建筑面积59,357.54万平方米。据悉，此项目已于今年4月通过深圳市发改委建设项目备案。基本半导体董事会认为，订立项目工程总承包合约将有利于实现本公司的未来营运策略，支撑本公司满足新能源汽车、智算中心、光伏储能等日益增长的下游市场需求。碳化硅行业景气上行，上市即扩产抢滩AI高增长市场值得关注的是，基本半导体此次在上市后加速启动产能建设，恰逢碳化硅行业迎来一场深刻的周期性反转与涨价热潮。在碳化硅供给端，中小产能持续出清，头部衬底厂商产能利用率普遍突破90%，部分高端规格产品供给偏紧。需求端，AI数据中心正成为碳化硅产业的强劲增长极。QYResearch调研显示，全球碳化硅AI服务器电源市场规模预计2032年将达到92.49亿美元，2026-2032期间年复合增长率为22.0%。行业分析人士指出，当前AI赛道对碳化硅的需求增速已超过新能源汽车，碳化硅正从“汽车专属”走向“全域渗透”。在供需紧缺的推动下，英飞凌、意法半导体等国际龙头率先启动调价，国内衬底及器件厂商同步跟进，全行业进入涨价上行周期。近日，基本半导体发布自愿性公告，宣布自2026年第三季度起对部分产品价格进行调整，最高上调幅度不超过25%。基本半导体上市随即启动扩产计划，这一节奏既反映出其对行业趋势的精准研判，也彰显出在产能布局上的前瞻性。长鑫科技上市引爆资本盛宴，“清华系”硬科技企业迎来扩张新图景近期，国内头部科技企业资本动作密集，长鑫科技、中际旭创等多家具有“清华基因”的龙头企业接连迎来关键节点，折射出行业整体高景气与资本市场的持续看好。长鑫科技7月27日登陆上交所科创板，上市首日开盘大涨465.82%，总市值突破3.28万亿元，位居A股第一。该公司预计2026年上半年归母净利润达500亿至570亿元，同比增长超22倍，已成为中国第一、全球第四的存储芯片制造商。光模块龙头中际旭创紧随其后，预计7月30日登陆港交所，拟募资545亿港元，将成为香港七年来规模最大IPO。该公司是全球最早实现硅光光模块大规模量产的企业之一，按收入计为2025年全球最大硅光光模块供应商。值得注意的是，上述企业的核心创始团队均毕业于清华大学，并在海外有丰富的留学及科研经历，与基本半导体同属“清华系”创业企业。相较已步入成熟期的长鑫科技与中际旭创，基本半导体尚处于快速成长阶段，但相似的清华底蕴与创业基因，为其在第三代半导体赛道上提供了对标头部企业的发展路径参照。在下游市场需求持续增长的背景下，基本半导体的产能卡位战略，有望在碳化硅渗透率持续提升的汽车与AI算力双增量市场中抢占先机。
- 2026-07-28 10:29:15
港股异动 | 中国财险(02328)早盘涨超6% 机构预计公司上半年承保盈利与投资收益向好
智通财经APP获悉，中国财险(02328)低开后快速高走，早盘涨超6%。截至发稿，涨6.19%，报15.96港元，成交额3.24亿港元。消息面上，中国财险中报业绩即将发布，多家机构发布前瞻研报。东吴证券指出，预计公司承保端有望同比改善，投资表现明显提升，继续看好公司长期增长动能。国联民生证券则表示，预计公司资产负债两端均有望同比改善，进而能推动净利润实现较好增长。广发证券发布研报称，根据国家应急管理部数据，截至6月末，今年累计自然灾害经济损失421.4亿元，同比下降22.1%，因此整体自然灾害的下降有望推动公司上半年赔付的改善，在上年同期较低的赔付率基数下预计有望再改善。三季度以来，台风、暴雨、洪涝等自然灾害频发，市场对于公司阶段性赔付抬升存在一定担忧，但我们认为整体赔付相对可控。
- 2026-07-28 10:25:07
大摩：宁德时代(03750)次季业绩胜预期 回购及指引正面
智通财经APP获悉，摩根士丹利发布研报称，宁德时代(03750)上周五(24日)收市后公布第二季业绩，期内纯利226亿元人民币，胜过公司指引的220亿元人民币，惟略低于该行预测的230亿元人民币，主要由于该行高估利息收入所致。上半年收入同比增长54.8%至2,769亿元人民币，纯利同比增长42%至433亿元人民币。大摩认为，新公布的A股回购计划规模高达400亿元人民币(或59亿美元)，远较业绩本身重要，回购股份将予以注销，释放管理层对公司内在价值的强烈信心。该行维持宁德时代港股“增持”评级，目标价815港元。报告指出，第二季销量同比增长60%胜预期，利润率稳定，每单位毛利受季度产品组合波动影响而偏软，但相同产品每单位毛利稳定，储能产品更见改善。管理层对明年盈利增长远超20%的乐观指引，相信有助市场焦点从短期业绩转向2027年日益清晰的可持续增长。
- 2026-07-28 10:16:51
港股异动 | 阿里巴巴-W(09988)涨近3% 阿里云真武M890超节点实例已Day0适配Kimi K3
智通财经APP获悉，阿里巴巴-W(09988)涨近3%，截至发稿，涨2.43%，报113.7港元，成交额27.91亿港元。消息面上，7月28日，据阿里云官微消息，阿里云真武M890超节点实例已Day0适配Kimi K3，为国内首个跑通近3万亿参数模型的超节点。双方将进一步展开国产算力合作，千问AI平台和阿里云百炼也将提供Kimi K3的模型API。阿里云真武超节点实例通过ICN Switch高速互联芯片，让64张平头哥真武M890实现800GB/s的全互联，其显存规模达到9TB，可突破万亿参数模型运行的算力、显存和网络带宽的瓶颈，单实例即可支撑大规模万亿级参数MoE模型的专家并行需求。
- 2026-07-28 10:16:00
港股异动 | PCB概念全线重挫 AI资本开支预期已现裂痕 PCB行业分化即将加速
智通财经APP获悉，PCB概念全线重挫，截至发稿，建滔积层板(01888)跌13.64%，报34.7港元；广合科技(01989)跌11.78%，报104.1港元；建滔集团(00148)跌9.75%，报43.32港元；胜宏科技(02476)跌7.81%，报210港元。消息面上，英伟达正在推进新一轮AI基础设施交易，潜在规模可能超过7500亿美元。循环融资风险再次引发市场关注。此外，谷歌二季度自由现金流为负59亿美元，这是公司历史上首次出现负现金流，公司已于6月完成496亿美元股票发行和203亿美元债券发行，未来现金敞口管理仍面临较大压力。市场逐步纠正此前过高的AI资本开支预期。据证券时报报道，PCB行业正经历一场前所未有的扩产浪潮，天使投资人、资深人工智能专家郭涛指出，当前行业大面积扩产背景下，能够匹配AI服务器、光模块订单的有效高端产能占比不足20%，绝大多数新增产能仍扎堆于常规中低端线路板，行业普遍存在名义高端扩产、实际低端产能的概念炒作现象。报道称，行业共识是，本轮扩产潮最终会走向两极分化：高端产能向头部集中，中低端落后产能加速出清。
- 2026-07-28 10:09:31
美银证券：升中银香港(02388)目标价至50.25港元 料上半年盈利增长约8%
智通财经APP获悉，美银证券发布研报称，将中银香港(02388)2026-2028年盈利预测上调6-9%，目标价由42.2港元上调至50.25港元。重申“中性”评级，认为其稳健的盈利前景及资本回馈计划已大致反映于年初至今强劲的股价表现及估值。美银证券预期中银香港次季贷款增速大致按季持平，净利息收入受惠于有利的利率环境而按季温和上升。虽然上半年手续费及交易收入可能均同比略降，但2026财年增长应可从去年下半年较低基数中复甦。成本收入比率预期于首季达22%后保持稳定，反映成本控制与增长投资之间的平衡。报告指，中银香港资产质素维持稳定，各组合未见明显恶化。虽然次季信贷成本可能因季节性因素按季上升，但管理层指引上半年及2026财年信贷成本均同比下降。随着香港物业市场趋稳，投资物业重估压力已显著缓和，为盈利提供额外支持。整体而言，该行预期上半年盈利同比增长约8%。
- 2026-07-28 10:01:53
港股异动 | 德琪医药-B(06996)盈喜后涨超8% 预计上半年利润约1.95亿元至2.38亿元
智通财经APP获悉，德琪医药-B(06996)盈喜后涨超8%，截至发稿，涨5.69%，报4.46港元，成交额245.46万港元。消息面上，7月28日，德琪医药-B发布公告，集团预期将于截至2026年6月30日止六个月取得收入介于人民币4.90亿元至5.36亿元，而于截至2025年6月30日止六个月则取得收入约人民币5320万元；于本期间取得利润介于人民币1.95亿元至2.38亿元，而于相应期间则取得亏损约人民币7640万元。公告称，本期间收入预期增加及由亏转盈主要由于：自2026年3月起生效，与优时比(UCB)就ATG-201 (CD19×CD3)订立的对外授权及合作安排，为本期间的主要收入动力。如先前于集团日期为2026年7月13日的公告所披露，集团已自优时比(UCB)收到6000万美元首付款；及自2026年6月起生效，与K2 Therapeutics就ATG-106 (CDH6×CD3)订立的独家对外授权及合作协议，于本期间产生额外收入。
- 2026-07-28 09:54:23
港股异动 | 兆易创新(03986)早盘跌超12% 长鑫上市或引发资金切换 大摩警告A内存价格即将见顶
智通财经APP获悉，兆易创新(03986)早盘跌超12%，截至发稿，跌11.61%，报482.6港元，成交额8.39亿港元。消息面上，长鑫科技周一正式挂牌上市，上市首日暴涨465%，市值登顶A股，而兆易创新收跌逾5%，形成鲜明反差，市场普遍将兆易创新的下跌与长鑫科技上市直接挂钩，长鑫科技的高调登场，在一定程度上引发了资金从兆易创新向长鑫科技的切换。据悉，两家公司的创始人均为朱一明。值得注意的是，据摩根士丹利最新报告警告，由AI驱动的半导体存储行业狂欢正接近拐点，内存合同价格预计将于第四季度见顶。市场对存储制造商盈利上调率已从92%峰值滑落至77%，SK海力士与三星估值双双回撤。然而周期将"拉长"而非"崩溃"——HBM供给硬约束与AI资本开支仍是关键支撑，商品DRAM与高端存储的命运正加速分化。
- 2026-07-28 09:50:31
港股异动 | 云智汇科技(01037)早盘涨超66% 拟获鸿海溢价约55.46%提全购要约
智通财经APP获悉，云智汇科技(01037)早盘涨超66%，截至发稿，涨66.67%，报0.7港元，成交额678.39万港元。消息面上，云智汇科技及要约人Foxconn (Far East) Limited联合公布，于2026年7月27日，要约人拟向FSK及FDG Fund收购约2.39亿股公司股份，相当于本公告日期已发行股份约33.85%，总代价为现金约1.52亿港元，相当于每股销售股份约0.6374港元。紧随股份购买协议完成后，要约人将直接持有合共约2.86亿股股份，相当于公告日期已发行股份总数约40.46%，而FSK及FDG Fund各自将不再持有任何股份。待股份购买协议完成后及在其规限下，要约人将须根据收购守则规则26.1提出股份要约。要约人亦将根据收购守则规则13向购股权持有人提出适当要约。每股要约股份现金0.6374港元，较股份于最后交易日在联交所所报的收市价每股0.41港元溢价约55.46%。据悉，要约人为鸿海的直接全资附属公司。其主要从事业务为投资控股。
- 2026-07-28 09:43:11
港股异动 | 极视角(06636)盈喜后涨超4% 预期中期经调整后净利润最多约600万元
智通财经APP获悉，极视角(06636)盈喜后涨超4%，截至发稿，涨4.21%，报79.15港元，成交额525.67万港元。消息面上，7月27日，极视角发布公告，集团预期于截至2026年6月30日止六个月(报告期内)取得营业收入约人民币1.534亿元至人民币1.652亿元，较2025年同期增长约160%至180%；预期于报告期内取得经调整后净利润(非国际财务报告准则计量)最多约人民币600万元，而2025年同期取得经调整后净亏损(非国际财务报告准则计量)约人民币3000万元至人民币3500万元。公告称，上述经调整后净利润(非国际财务报告准则计量)改善主要由于：报告期内营业收入显著增长，尤其是大模型解决方案业务快速发展。随着集团持续推进AI解决方案产品化及标准化能力建设，大模型相关产品及解决方案交付效率不断提升，带动收入结构优化及毛利水平有所改善，进一步提升集团整体盈利能力。
