- 2026-03-04 17:07:39
“特斯拉铁粉”股东大举购入100万股英伟达(NVDA.US)，力挺AI非泡沫！
智通财经APP获悉，几年前成为特斯拉(TSLA.US)最大个人股东之一的亿万富翁廖凯原(Leo KoGuan)表示，他周二购买了英伟达(NVDA.US)100万股股票。英伟达股票周二收于180.05美元，这意味着这位71岁的亿万富翁大约支付了1.8亿美元。根据数据，他的财富为128亿美元。廖凯原周三在X上发帖说：“我确信人工智能不是泡沫，它仅仅是个开始。计划很快再买入更多英伟达股票，以安抚紧张的市场。”尽管廖凯原对埃隆·马斯克和特斯拉越来越持怀疑态度，包括特斯拉决定向其首席执行官提供价值可能高达1万亿美元的薪酬方案，但他表示自己“仍然主要持有特斯拉股票”和美国国债。他拒绝透露这些年来他减持了多少特斯拉股份。他在社交媒体平台上写道：“我认为特斯拉的能源、网络安全和Teslabot的价值还没有完全反映在股价中。所以，有胆识的投资者现在仍然可以买入特斯拉股票，以期未来获得巨额财富。特斯拉是全球领先的智能人机交互公司。”廖凯原出生于印度尼西亚，在纽约接受教育，现居新加坡。他最初通过与前妻共同经营的位于新泽西州萨默塞特的SHI国际公司积累了财富。这家企业软件公司由他本人创立。他曾表示，自己从2019年开始买入特斯拉股票，并迅速利用股票期权建立起庞大的持股规模，多次增持股份。
- 2026-03-04 16:08:51
马来西亚反贪污机构调查政府与Arm Holdings(ARM.US)价值2.8亿美元交易
智通财经APP获悉，马来西亚反贪污委员会周三表示，正在调查马来西亚政府与英国芯片公司Arm Holdings(ARM.US)之间价值11亿林吉特(约合2.79亿美元)的交易中涉及的腐败和欺诈指控。马来西亚反贪污委员会主席Azam Baki在新闻发布会上表示，当局还在调查本地企业集团Sunway拟收购IJM Corp的计划。Azam表示，目前已有12人被传唤就Arm Holdings交易作证，其中包括一名前部长以及经济部和马来西亚投资局的官员。他表示，反贪机构正在调查与Arm交易相关的滥用职权、欺诈和治理问题。Azam说：“我们将以公平专业的态度调查此事。”他还补充说，将传唤更多证人协助调查。此前，马来西亚政府同意在10年内向Arm支付2.5亿美元，以收购该公司为本地制造商提供的芯片设计方案。该交易于2025年3月宣布。
- 2026-03-04 15:36:15
利润率收窄趋势引Credo(CRDO.US)绩后重挫！Needham、法巴力挺：铜线互连价值仍在
智通财经APP获悉，数据中心互联解决方案供应商Credo Technology(CRDO.US)发布的第三财季业绩及第四财季指引均超出华尔街预期，但其利润率收窄趋势引发投资者警惕，导致该股周二美股收跌近15%。Credo周一美股盘后公布的财报显示，在截至1月31日的2026财年第三财季，该公司营收同比暴涨201%至4.07亿美元，调整后每股收益为1.07美元，均好于分析师预期。此外，该公司给出的第四财季营收指引中值为4.03亿美元，略高于分析师预期的4.285亿美元。然而，该公司毛利率正在明显走低。第三财季Non-GAAP毛利率为68.6%，而第四财季指引中值已降至65%。利润率的下行轨迹令部分投资者感到失望。在Credo公布最新业绩后，投行Needham仍维持对该股的“买入”评级，目标价为220美元。以N. Quinn Bolton为首的分析师表示：“Credo再次交出了超预期的业绩并上调指引的季度报告，其营收增长持续受到有源电缆(AEC)的普及和客户多元化的推动。”分析师将其对该公司2027财年的营收预期从19.2亿美元上调至20亿美元。分析师提出的关键要点包括：管理层预计在整个2027财年前，季度营收将实现中个位数百分比的环比增长，原因是超大规模云服务商和新兴云厂商对AEC的需求持续加速。分析师还补充称，Credo管理层重申，目前并未看到超大规模云服务商急于部署共封装光学(CPO)技术，并预计这些客户将在可行的情况下尽可能继续依赖铜缆解决方案。其他要点还包括：ZF Optics产品需求强劲，正推动生产提前;以及分析师提到公司已宣布收购CoMira Solutions。随着全球AI训练和推理集群持续扩建，AI数据中心对高速互连产品的需求呈爆发式增长。Credo作为AEC领域龙头充分受益于AI数据中心建设浪潮。第三财季数据显示，AEC当季营收约为3.17亿美元，占总营收的约78%;AEC相关芯片营收约为5700万美元，占总营收的约14%。据悉，AEC是Credo发明的一种基于铜缆的连接技术。它在传统铜缆两端集成了基于数字信号处理器(DSP)的Retimer芯片，通过信号放大和均衡技术，在保持铜缆低成本优势的同时，实现了更长的传输距离和极高的可靠性。相比传统无源铜缆(DAC)，AEC通过内置芯片克服了信号衰减问题，支持更长的传输距离和更高的数据速率，同时线缆更细、更柔韧，有利于数据中心机架内的空间节省和散热管理。相比有源光缆(AOC)或光模块，AEC在成本、功耗和可靠性上具有显著优势。同样看好Credo的还有法国巴黎银行。尽管市场近期对CPO技术的崛起及其对传统互连方案的潜在威胁感到担忧，但法巴在最新发布的行业研究报告中明确表示，这种由于技术迭代引发的恐慌情绪被过度夸大。在这一技术背景下，该行持续看好在该赛道占据核心地位的Credo。法巴分析师Karl Ackerman在深入调研DesignCon技术会议后指出，尽管CPO技术在理论上具备更高的集成度，但传统的铜线互连方案在224G/通道速率下仍拥有极强的生命周期，且这种技术优势有望进一步延伸至未来的448G/通道演进阶段。在未来三到四年的关键窗口期内，铜线连接凭借其卓越的性价比、高可靠性以及在机架内通信中的低功耗表现，依然是数据中心架构的首选，而非被光学方案迅速取代。
- 2026-03-04 15:19:33
流动性危机前兆?黑石旗舰基金单季净流出17亿美元，私募信贷板块应声下挫
智通财经APP获悉，受私有信贷领域流动性担忧加剧影响，全球私募巨头黑石集团(BX.US)旗下的旗舰私有信贷基金 BCRED 在 2026 年第一季度遭遇了自成立以来最严重的资本撤离。根据最新披露的数据，该基金在上季度净流出额高达 17 亿美元，这一数字不仅突破了历史极值，更直接触发了市场的恐慌情绪。消息流出后，黑石集团股价在二级市场应声下跌，盘中最大跌幅一度触及 8.8%，其剧烈波动同步拖累了整个私有信贷板块及业务发展公司(BDC)指数创下阶段性新低。这家总部位于纽约的投资巨头周一提交的申报文件显示，公司允许客户从其规模达820亿美元的基金(即BCRED)中提取了37亿美元，高于往常的提取额。加上新增的20亿美元承诺投资，净提取额为17亿美元。黑石集团股价周二下跌8%，跌至两年来的最低点。此前该公司表示，赎回请求总额占基金规模的7.9%，之后股价有所回升，最终收跌近4%。该公司表示，这些请求促使其将通常的5%赎回上限提高到7%，同时黑石集团及其员工投资了4亿美元，以确保所有赎回请求得以满足。据了解，此次风波的导火索并非孤立事件，而是行业信用风险传染的连锁反应。早前，另一家私有信贷领军机构 Blue Owl Capital 宣布旗下部分基金暂停赎回，这一举动迅速打破了市场对于该类资产“高收益、低波动”的幻象。过去十年间，全球私募信贷行业以2万亿美元的规模快速扩张，但近期正面临多重挑战：估值虚高与透明度缺失引发市场质疑;Blue Owl等机构通过"承诺付款"替代客户赎回的非常规操作加剧信任危机;而去年美国汽车零部件供应商与次级汽车贷款机构集中破产事件，更导致部分参与者暴露出重大风险敞口。这一系列冲击尚未平息，上周五英国抵押贷款机构Market Financial Solutions Ltd的突然倒闭再度引发市场震动。华尔街贷款机构普遍担忧，这或许只是冰山一角——正如行业黑话"蟑螂理论"所言，当一家机构暴雷时，往往意味着更多隐患正在暗处滋生。投资者开始重新审视 BDC 投资工具中潜伏的流动性错配风险，即在市场动荡时期，投资者对流动性的即时需求与底层非流动性贷款资产之间存在严重的结构性矛盾。洛克菲勒全球家族办公室等投资机构对此发出警告，认为此次大规模赎回潮是行业周期性转向的信号，私有信贷资产的估值透明度正面临严峻挑战。面对汹涌的赎回潮，黑石集团采取了极为强硬的防御策略以维持市场信心。与同业暂停兑付的做法截然不同，黑石管理层坚持履行了所有赎回请求，实现了全额兑付。为了对冲资金净流出的负面影响并巩固基金净值，黑石集团及其内部员工更是自掏腰包，向 BCRED 基金注入了 4 亿美元的自有资金。这种“利益捆绑”的护盘行为旨在向外界释放积极信号，强调资产管理人对底层资产质量的长期信心，并试图阻止恐慌性抛售向其他信贷产品蔓延。面向散户的信贷基金压力加剧面向高净值投资者的BCRED基金正承受显著压力。作为与Blue Owl困境基金同属商业发展公司(BDC)范畴的机构，BCRED的核心业务模式是通过资本募集向中型企业提供债务融资。然而，摩根大通分析师指出，这家在非公开交易BDC产品中规模居首的基金，近期出现历史性资金净流出——这不仅是其自身运营的首个重大预警信号，更折射出"直接贷款领域投资者信心出现实质性恶化"。专注于包括私募股权与私募信贷在内的另类资产领域的投资银行 RA Stanger 密切关注市场动态后表示：“我们认为，另类投资正步入一个急转弯阶段，资本正从私募信贷领域加速撤离。基于当前形势，我们预测，到 2026 年，商业发展公司(BDC)的资本形成额将较上年同期下降约 40%。”Stanger 将这一转变态势类比于 2023 年富裕投资者房地产基金所遭遇的下滑局面，彼时黑石集团曾叫停该领域一只基金的赎回操作。在黑石集团所管理的高达 1.27 万亿美元的资产版图中，约 24%的份额源自富裕个人群体。这一群体向来是投资公司竞相追逐、积极争取的目标客户，毕竟当下回报率持续低迷，使得养老基金等机构投资者纷纷对此类投资望而却步、敬而远之。黑石集团总裁乔恩·格雷指出，推出允许散户投资者定期提取资金的产品，这其实意味着他们要“牺牲一部分资金流动性，以此换取更为可观的回报”。格雷还提到，那些通常会将现金锁定更长时间的机构投资者，“依旧在私募信贷领域大量配置资金，保持着较高的投入力度”。黑石集团方面则表示，其对于赎回问题的处理方式，完全是由基金结构所决定的，“并非是因为 BCRED 存在流动性方面的限制”。
- 2026-03-04 14:45:17
美伊局势升级点燃国防股需求，投行KeyBanc看好AeroVironment (AVAV.US)等无人机与导弹供应商成最大赢家
智通财经APP获悉，投行KeyBanc指出，无人机、导弹和高超音速武器供应商是美国、以色列与伊朗之间军事冲突再度升级的最直接受益者。KeyBanc 分析师迈克尔·莱肖克表示，此次局势再度紧张是在日内瓦外交谈判失败，以及 2025 年年中针对伊朗核设施的前期打击之后发生的。该机构指出，虽然目前尚不清楚美军是否会进行地面部署，但任何持久的冲突都可能为整个航空航天和国防板块提供额外的上行空间。无人机、导弹与高超音速武器在其国防科技覆盖范围中，KeyBanc 认为，在日益严峻的地缘政治环境下，与无人系统、导弹生产和先进打击技术相关的公司处于最有利地位。该机构特别指出，无人机、导弹计划和高超音速系统等领域的敞口可能会看到增量需求。该行将 AeroVironment (AVAV.US)、Kratos Defense & Security Solutions (KTOS.US) 和 Karman Holdings (KRMN.US) 列为最主要的潜在受益者，理由是它们在巡飞弹(自杀式无人机)、先进防御系统和导弹相关生产中发挥着重要作用。报告还建议，与卫星及相关软件应用挂钩的航天类公司可能会获得间接的二次收益。冲突展望与地区动态KeyBanc 分析师表示，在官员们得出“外交手段已无法抑制伊朗核进程”的结论后，近期谈判的破裂增加了军事升级的可能性。简报还概述了涉及黎巴嫩真主党、伊拉克民兵和胡塞武装等地区参与者的更广泛冲突的潜在风险。尽管确定了该行业的潜在赢家，但 KeyBanc 强调，其对相关股票的评级和财务预测保持不变。该机构补充称，全球紧张局势的全面缓和、政府国防预算的削减，或技术及合同授予情况的转变，都可能限制其“增持”评级标的的上涨空间。总体而言，该报告将当前的地缘政治背景视为对特定国防科技供应商的支撑，尤其是那些与无人机、导弹系统和下一代打击能力相关的企业。
- 2026-03-04 14:44:52
香港食品分销商亿富集团(BGHL.US)IPO定价4-5美元/股 筹资规模上调111%至1700万美元
智通财经APP获悉，总部位于中国香港的高端食品分销商亿富集团(BGHL.US)于周二重新向美国证券交易委员会(SEC)提交了首次公开募股(IPO)申请。根据最新方案，这家香港企业计划发行380万股股票，定价区间为每股4至5美元，预计通过此次IPO筹集1700万美元资金。值得关注的是，亿富集团曾于2025年8月首次递交美国上市申请，但于上周五主动撤回。其原计划发行160万股股票，定价区间为每股4至6美元。按修订后的发行条款计算，亿富集团的募资规模将较原计划提升111%，公司估值预计达1亿美元。凭借修订后的发行条款，亿富集团将符合纳斯达克新的上市要求，得以在美国进行IPO。新要求包括最低公开流通股份价值1500万美元。作为高端食品供应商，该公司主要向香港餐饮分销商及奢侈品零售渠道提供优质稀缺产品，其产品组合中，冷冻食品占比60%(占24财年收入比例，下同)，优质葡萄酒和烈酒占24%，高档海鲜占15%，其他食品占1%。亿富集团成立于2015年，在截至2025年12月31日的12个月内录得营收1000万美元。公司计划在纳斯达克上市，股票代码为BGHL。American Trust Investment Services 是此次交易的唯一账簿管理人。
- 2026-03-04 14:35:55
富国银行：Palo Alto Networks(PANW.US)有望受益于网安行业整合，首予“增持”评级
智通财经APP获悉，富国银行周二首次对网络安全行业进行评级，其中包括给予 Palo Alto Networks (PANW.US) “增持”评级和 200 美元的目标价。该行认为，该公司可能受益于行业整合。分析师Michael Turrin在给客户的报告中写道：“我们认为近期股市的错位是把握网络安全领域几乎所有主要长期趋势的良机。尽管并购会带来短期风险，但我们最终看到，在规模超过3000亿美元的市场中占据10%的份额，将带来长期回报。”Turrin进一步解释说，Palo Alto Networks拥有庞大的企业客户群、分销优势、“无与伦比的平台覆盖范围”以及通过自身发展和收购进行投资的能力，这些都使其在竞争中脱颖而出。他以最近收购CyberArk为例，说明了Palo Alto Networks如何从交易中获益。Turrin 补充道：“CyberArk 填补了Palo Alto Networks安全产品组合(身份认证)中的唯一空白，并能立即带来价值，同时还能促进交叉销售。其长期价值主张更具吸引力——重塑身份认证(解决供应商分散、攻击面最大、人工智能代理等问题)，使其成为安全架构中更紧密集成的一部分。我们承认执行风险巨大，但Palo Alto Networks以往在非常规进攻性举措方面取得的成功经验让我们倍感鼓舞。”
- 2026-03-04 14:32:08
Q1营收指引逊预期！CoreWeave(CRWV.US)绩后遭花旗“补刀”：2026年EPS预测被砍近4美元
智通财经APP获悉，在云端AI算力租赁领军者CoreWeave(CRWV.US)公布2025年第四季度业绩及指引后，花旗下调了对该公司的盈利预测。花旗将CoreWeave 2026年全年每股收益预测从0.75美元下调至-2.97美元，将2027年全年每股收益预测从3.11美元下调至-1.74美元。此外，花旗还将CoreWeave的目标价从135美元下调至126美元。由Tyler Radke领衔的花旗分析师在周二发布的投资者报告中表示：“鉴于第四季度业绩未达预期，以及第一季度指引更接近实际情况(目前季度已过三分之二)，我们将2026年第一季度的营收和营业利润预期下调至与公司指引一致。”他们补充称：“2026年全年营收略高于公司指引，因为在未来几个季度中，出现常规超预期表现的可能性将更大。考虑到2026年营收确认时间与费用支出之间更大的错配，我们将营业利润率下调约13.5个百分点，并将每股收益下调3.72美元。”CoreWeave在上周公布的财报显示，第四季度营收同比增长110%至15.7亿美元，略超出市场平均预期15.5亿美元;每股亏损0.89美元，逊于市场平均预期。业绩指引方面，该公司对第一季度的营收指引为19亿至20亿美元，低于市场共识预期的22.9亿美元。此外，该公司预计2026年全年营收为120亿至130亿美元，分析师此前预期为120.9亿美元;预计2026年调整后营业利润为9亿至11亿美元。该公司计划将2026年资本支出目标定为300亿至350亿美元，远超2025年的103.1亿美元。由于对第一季度的指引不及预期，CoreWeave上周五股价暴跌18.51%。
- 2026-03-04 14:10:05
传Meta(META.US)已与新闻集团(NWSA.US)达成AI内容授权协议 每年授权费5000万美元
智通财经APP获悉，据报道，Meta(META.US)已与新闻集团(NWSA.US)签署了一项人工智能(AI)内容授权协议，每年授权费用高达5000万美元。知情人士表示，该协议期限至少三年，Meta可在美国和英国地区使用新闻集团旗下内容资产。新闻集团作为《华尔街日报》的母公司，旗下还拥有MarketWatch、Investors Business Daily、Barron's等财经媒体，以及《纽约邮报》、《泰晤士报》等知名报刊。新闻集团首席执行官Robert Thomson周一在摩根士丹利一场投资会议上已暗示此项合作：“正如我所说，我们已达成一项备受关注的横向合作协议。”他将AI视为公司发展机遇，并表示：“可以说，我们其他相关谈判已进入后期阶段，大家无需等待太久，敬请期待。”据了解，2024年，新闻集团曾与OpenAI签署多年期内容授权协议，外媒报道称协议五年总价值达2.5亿美元;同年，新闻集团还与谷歌(GOOGL.US)达成合作，谷歌每年向其支付约600万美元，用于开发AI相关内容与产品。OpenAI已与多家出版商签约，包括Business Insider母公司Axel Springer、法国《世界报》、西班牙媒体集团Prisa Media、美联社、美国新闻项目(American Journalism Project)以及纽约大学等。值得注意的是，去年年底曾有报道称，Meta曾与多家新闻出版商展开谈判，商讨授权使用其文章用于AI产品开发，其中包括Axel Springer、福克斯(FOXA.US)及新闻集团等。2024年10月，Meta已率先与路透社达成AI内容授权协议。相比之下，纽约时报(NYT.US)选择了诉讼路径。2023年12月，该报对微软(MSFT.US)和OpenAI提起版权侵权诉讼，指控两家科技公司未经授权使用其内容训练AI模型。
- 2026-03-04 11:50:13
英特尔(INTC.US)人事巨震：17年老将耶里退休 芯片业宿将巴拉特接任董事会主席
智通财经APP获悉，英特尔(INTC.US)周二宣布，长期任职的董事会主席弗兰克·耶里计划退休，这是这家曾占据主导地位的美国芯片制造商在首席执行官陈立武寻求重塑公司之际发生的最新人事变动。英特尔现任董事会成员、资深芯片行业高管克雷格·巴拉特将在公司 5 月份年度股东大会后接替耶里担任董事长。陈立武上任首席执行官一年后，耶里的离职对这家总部位于加州圣克拉拉的公司董事会而言是一次重大调整。去年，在陈立武掌舵数周后，三位董事会成员宣布退休。自担任首席执行官以来，陈立武实施了一项扭亏为盈计划，重新聚焦制造业，并通过裁减中层管理人员来降低公司复杂性。据了解，英特尔曾数十年主导美国芯片制造业，但在 2010 年左右开始失足，当时该公司未能打造出一款受欢迎的手机芯片，且未能跟上竞争对手台积电(TSM.US)的步伐。耶里在一份声明中赞扬了该公司在重振制造技术方面取得的进展，并指出他和董事会于去年选定了陈立武。耶里自 2009 年起担任董事会成员，自 2023 年起担任董事长。他经历了四次首席执行官更迭，并应对了英特尔制造业的衰落和台积电的崛起。"我认为他的离职早该发生了，"Seaport Securities 分析师杰伊·戈德堡表示。"在耶里任职董事会期间，英特尔做出了许多糟糕的决定，"他说道。三位英特尔前高管称，用一位经验丰富的半导体行业高管取代投资者兼企业顾问耶里是一项受欢迎的举措。英特尔表示，其董事会——多年来除金融家外，还包括来自医疗器械和航空航天等领域的管理人员——一直在寻求自我重塑。公司在宣布耶里离职的新闻稿中表示："董事会一直有意识地进行人员更新，增补具备相应技能和背景的董事，以匹配公司未来面临的机遇和挑战，并拥有支持英特尔不断演进的战略和长期股东利益的经验与视角。"在陈立武就任首席执行官之前，他曾与耶里一同在英特尔董事会任职，后因对公司扭亏为盈计划存在分歧而离开。即将上任的董事长巴拉特于 2025 年加入英特尔董事会，拥有在高通(QCOM.US)及短暂在英特尔任职的经验。巴拉特与英特尔前首席执行官克雷格·巴雷特并无亲属关系。分析师戈德堡表示："陈立武面临的最大挑战是改变英特尔的文化，而董事会的专业化将对此大有助益，"他指的是巴拉特被任命为董事长。自被任命为首席执行官以来，陈立武对英特尔进行了重大改革。去年，在陈立武重塑公司战略以应对人工智能挑战之际，英特尔裁员约 20%。陈立武还承诺继续运营英特尔的工厂，并为其下一代制造技术 14A 拓展新客户。去年夏天，陈立武引起了美国总统特朗普的关注，后者曾以利益冲突为由要求其辞职。此后，陈立武成功赢得了这位美国总统的支持，其政府最终通过谈判获得了该公司 10% 的权益，而非按照《芯片与科学法案》提供原定拨款。
