- 2026-05-06 09:30:43
苹果(AAPL.US)iOS 27将开放第三方AI模型选择，谷歌、Anthropic有望入局，ChatGPT恐失独家地位
智通财经APP获悉，据知情人士透露，苹果(AAPL.US)计划在今年秋季发布的iOS 27、iPadOS 27及macOS 27系统中，允许用户在其软件功能中自主选择来自多个外部人工智能服务商的模型，用于文本和图像生成与编辑等任务。此举标志着苹果继续推进将其设备打造为综合性AI平台的战略。今年3月，苹果正对Siri采取类似做法，允许用户将ChatGPT替换为其他外部聊天机器人，作为语音助手内的默认选项。苹果于2024年推出的“Apple Intelligence”平台，目前在Siri、写作工具(Writing Tools)和图像游乐场(Image Playground)等功能中，仅提供ChatGPT作为第三方选项。苹果的策略核心并非自行打造最顶尖的AI软件和服务，而是让用户能够在其设备上便捷地获取多种AI选项，以此在人工智能市场中获得差异化优势。知情人士称，iOS更新将允许用户从已在App Store应用中添加支持并选择加入的AI模型提供商中进行选择。截至目前，苹果已在内部测试与至少两家公司的集成，谷歌母公司Alphabet Inc.以及人工智能公司Anthropic PBC。苹果此前已与谷歌合作改进支持Siri的底层模型，并与Anthropic合作支持内部AI基础设施及产品开发。总部位于加州库比蒂诺的苹果公司发言人不予置评。在iOS 27内部，苹果将这一功能称为“扩展”(Extensions)。用户可通过“设置”应用选择希望驱动Apple Intelligence功能的AI服务。测试版软件中显示的消息称：“扩展功能允许您通过Siri、写作工具、图像游乐场等Apple Intelligence功能，按需访问已安装应用中的生成式AI能力。”苹果还计划告知用户，其对第三方模型生成的内容不承担责任。公司准备在App Store中设立专区，重点展示兼容的AI应用，但同时将继续提供自家的自研模型。这一转变将赋予用户更大的灵活性，并使谷歌、Anthropic等合作伙伴受益。而对OpenAI而言，这一变化则代表了潜在的挫折。迄今为止，OpenAI在拥有超过20亿台设备的苹果平台上享有独家合作伙伴地位。ChatGPT的集成在2024年推出时曾备受期待，但其使用率却低于苹果和OpenAI的预期。两家公司在硬件领域的矛盾也日益加深——OpenAI正积极从苹果挖角工程师，以打造自己的AI设备。另一项增强功能将允许用户针对由外部模型驱动的Siri对话选择不同的语音。由苹果自有系统处理的查询可使用一种语音，而来自第三方模型(如Anthropic的Claude)的响应则可使用另一种语音。作为操作系统更新的一部分，苹果还将推出Siri的升级版本，包含一款独立的Siri应用。其他变化包括：在相机应用中新增Siri模式、为照片增加新的AI编辑工具，以及在钱包应用中创建自定义凭证的功能。
- 2026-05-06 09:22:37
苹果(AAPL.US)Mac全线遭遇“内存荒”：高配版下架，入门款门槛抬升
智通财经APP获悉，苹果公司(AAPL.US)本周正经历其桌面Mac产品线近年来最大规模的配置收缩。5月5日至6日，高内存配置大规模撤架。多款高配置Mac设备被从苹果在线商店移除：Mac mini配备32GB和64GB内存的版本已无法直接购买，M4 Pro版本的内存上限被压缩至48GB。Mac Studio方面，M3 Ultra版的256GB内存选项已取消，目前最高仅提供96GB配置;M4 Max版本同步移除128GB配置。部分高端型号的送货时间已延长至9至10周。而在5月2日，苹果就已抬升Mac入门门槛。苹果在全球范围内悄然下架了配备16GB内存+256GB SSD存储的M4 Mac mini基础配置。以中国市场为例，该版本原售价4499元，下架后官网在售最低配置升级为16GB+512GB，起售价升至5999元，涨幅1500元。美国市场同步调整，起售价从599美元升至799美元。事实上，苹果早在今年3月已开始逐步缩减Mac Studio的内存选项——先行移除512GB版本，4月进一步停止接受256GB和128GB版本的订单。5月这一轮的收紧，标志着内存短缺危机已从高端市场向中端产品线全面蔓延。供应链裂口：双重短缺夹击下的"断臂求生"回溯本轮Mac产品线大调整的深层机制，需同时关注两条并行的供应链断裂线。第一条线：先进制程SoC瓶颈。 库克在2026财年第二季度财报电话会议上明确承认，主要制约因素是生产SoC所用的先进制程节点供应受限，同时"供应链灵活性比往常要低"。换言之，台积电的产能已被各大客户订满，即便是全球最大芯片买家之一的苹果，临时追加订单的空间也极为有限。值得关注的是，据彭博报道，苹果已开始探索芯片代工来源的多元化——正与Intel及三星电子进行初步谈判，商讨在美国本土代工核心处理器的可能，此举将为苹果提供台积电之外的"备用选项"。第二条线：全球内存芯片短缺。 内存供应不足是迫使苹果直接下架高配选项的直接推手。库克坦言，内存价格上涨正显著侵蚀公司利润，此前依靠库存缓冲，去年12月和今年3月季度未受明显影响，但6月季度将感受到显著冲击，且"未来几个季度影响还会加剧"。两条短缺线的交汇，指向同一个需求源头——AI浪潮。随着人工智能产业重心从云端训练转向本地推理，无论是用于生产AI芯片的先进制程产能，还是AI服务器和终端设备所需的大容量内存，都面临爆发式需求增长。业内预测，三星和SK海力士等半导体巨头的供应能力在短时间内难以跟上这一增速，原本预计2026年结束的内存超级周期有望延续至2027年。AI本地化部署引爆Mac需求在供给侧遭受双重挤压的同时，需求端同样让苹果猝不及防。库克在财报电话会上直言，苹果低估了用户在本地运行AI及智能体工具方面的巨大需求，"这两款产品都是AI和智能体工具的绝佳平台，而客户对它们的认知速度比我们预期的要快，因此我们看到了超出预期的需求"。这一需求爆发并非凭空而来。随着OpenClaw等开源AI智能体工具的流行，开发者和技术用户越来越倾向于在本地部署AI模型，而非依赖云端服务。Mac mini凭借其紧凑设计、强大的M系列芯片以及相对可控的成本，成为本地AI推理的理想平台;Mac Studio则以更高性能规格满足重度用户需求。库克还特别指出，Mac mini不仅在美国市场广受欢迎，在海外市场同样表现出色。今年3月季度，它在中国成为最畅销的台式电脑。此外，苹果新推出的入门级MacBook Neo也获得了"超出预期"的市场反应，Mac产品线3月季度创下了新用户获取的历史纪录。对于供需恢复的时间表，库克给出的预期颇为审慎——"Mac mini和Mac Studio可能需要几个月才能达到供需平衡"。这一"数月"的预估时间框架，恰好覆盖了外界普遍预期的下一代M5系列芯片Mac产品的发布窗口，暗示供应紧张极有可能一直延续至新品换代周期。涨价涟漪：从苹果到全行业的成本传导苹果以"配置升级+涨价"方式应对短缺的策略，正在全球PC市场掀起连锁反应。据PCMag报道，AI公司正大量吸收全球内存和存储供应，迫使几乎所有PC制造商上调产品价格。就在近期，微软已经率先上调了Surface笔记本产品线的售价。苹果此前一直维持价格稳定，但这一策略显然难以为继——库克表示苹果上季度内存芯片支出已高于前几个季度，并预计内存价格在未来几个季度将持续攀升。Wedbush Securities分析师Dan Ives在客户报告中指出，尽管Mac供应受限，但苹果第三财季收入指引远高于华尔街预期——公司预计6月季度收入同比增长14%至17%，而市场共识仅为9%。苹果股价在财报公布后盘后一度升逾5%。不过，需要警惕的是，苹果当前的强劲指引主要受益于iPhone 17"超级周期"的持续增势和大中华区28%的销售增长。Mac收入同比增长约6%至84亿美元，虽高于预期的80.2亿美元，但增速已明显滞后于iPhone的22%和服务的16%。在供应紧张没有实质性缓解之前，Mac产品线可能将持续拖累苹果在AI开发者生态中的扩展速度。美国制造：供应链重构的长线布局在短期供应危机的表象之下，苹果正在进行一场更为深远的供应链地理重构。今年2月24日，苹果正式宣布将首次在美国本土生产Mac mini。库克在社交平台发文称，作为公司6000亿美元投资计划的一部分，Mac mini将于今年晚些时候在德州休斯顿北部的富士康新工厂投产。这是苹果继2025年在休斯顿启动AI服务器组装之后，进一步扩大美国制造版图的关键一步。苹果首席运营官Sabih Khan带领媒体首次公开参观了该工厂的两座主要建筑——其中一座正在组装AI服务器，另一座将被改造为22万平方英尺的Mac mini制造空间。这一布局背后的驱动因素值得深入剖析。首先是关税环境的压力——美国政府曾多次向苹果施压，希望其将iPhone等主要产品的生产线迁回美国，甚至考虑对在美销售的iPhone额外征收25%的进口关税。苹果选择将相对小众且需求量相对可控的Mac mini作为回流试点，既是对政治压力的策略性回应，也是在成本与风险之间寻求平衡的务实选择。此外，苹果在官方新闻稿中披露了一组值得关注的数据：公司正超额完成其美国芯片采购承诺——仅2026年，苹果即有望从台积电亚利桑那工厂采购远超1亿颗先进制程芯片，较2025年有显著增长。与此同时，苹果已从24家分布于全美12个州的工厂累计采购逾200亿颗美国制造芯片，涉及台积电、博通、德州仪器等核心合作伙伴，这一数字已超过其此前设定的目标。这两组数据勾勒出一个清晰的图景：苹果正逐步构建一条横跨芯片制造、封装测试到终端组装的美国本土供应链，以对冲地缘政治风险和供应链集中度过高带来的不确定性。深层透视：定价权重构透过此次产品下架事件，可以看到三个更深层次的行业趋势正在形成。第一，AI基础设施需求正从云端向本地蔓延。 过去市场普遍认为AI算力需求主要集中在数据中心和云端服务器，但Mac系列产品的需求爆发表明，开发者和技术用户对本地AI部署的需求正在迅速增长。这一趋势意味着AI算力需求的结构正在发生根本性变化——从"集中式"的云端训练，扩展到"分布式"的本地推理和边缘部署。在这一格局下，具备高性能本地计算能力的设备，正在成为AI基础设施的重要组成部分。苹果凭借M系列芯片在能效比上的优势，在这一新兴需求领域中占据了先发位置，但供应链的脆弱性也成为其扩张的软肋。第二，芯片供应链的结构性紧张正在重塑产品策略。 无论是先进制程SoC的产能瓶颈，还是内存芯片的供不应求，都指向同一个问题——全球半导体供应链在应对AI驱动的需求爆发时，弹性明显不足。苹果取消高配选项而保障基础型号供应的做法，本质上是一种"以价换量"的策略：牺牲高端SKU的覆盖范围，确保主力出货机型的可及性，在市场快速扩张阶段保持用户基数的增长。但这一策略的代价也不容忽视——专业用户的流失可能为竞争对手创造切入机会。第三，"美国制造"正在从政治口号走向实质性产能布局。 Mac mini的美国本土生产和芯片采购本土化承诺，既是苹果对关税压力的回应，也可能成为行业供应链地理重构的风向标。随着台积电亚利桑那工厂产能的逐步释放，以及苹果对英特尔、三星代工选项的初步探索，未来全球消费电子产业"区域化供应的趋势"可能进一步加速。但在短期内，这一转型仍面临产能规模和技术工艺上的诸多挑战，尚难以从根本上改变苹果对亚洲供应链的依赖格局。对于苹果而言，Mac产品线的短期"阵痛"能否在M5系列芯片发布后得到缓解，将决定其在AI本地化部署浪潮中能否保持先发优势。而对于整个行业而言，苹果的遭遇再次印证了一个判断：在全球半导体供应链真正实现供需再平衡之前，AI基础设施的爆发式需求将继续考验每一个市场参与者的供应链韧性。
- 2026-05-06 09:00:52
站在光里也跑不赢预期！Lumentum(LITE.US)Q3营收暴增90%略逊预期，股价盘后下跌
智通财经APP获悉，北京时间周三早间，光通信龙头Lumentum(LITE.US)公布截至2026年3月28日的第三财季业绩。数据显示，该公司Q3营收同比增长90%至8.08亿美元，略低于市场预期的8.1亿美元;调整后每股收益为2.37美元，高于市场预期的2.27美元。这家为云计算、网络和工业应用提供光学和光子产品的公司还公布，Q3调整后毛利率为47.9%，高于市场预期的45%;调整后营业利润为2.607亿美元，高于市场预期的2.455亿美元。按业务划分，Lumentum第三财季组件业务营收为5.33亿美元，同比增长77.3%;系统业务营收为2.75亿美元，同比增长121.1%。展望未来，Lumentum预计第四财季营收将在9.6亿美元至10.1亿美元之间，中值为9.8亿美元，高于市场预期的9.36亿美元。该公司预计第四财季调整后每股收益将在2.85美元至3.05美元之间，中值为2.95美元，轻松超过市场预期的2.75美元。Lumentum首席执行官迈克尔·赫尔斯顿在声明中表示：“Lumentum在第三财季取得了卓越的成绩，营收同比增长90%，达到创纪录的8.08亿美元。虽然我们的营收增长一直备受关注，但近期表现更令人瞩目的是利润率提升。第三财季，毛利率环比提升540个基点，营业利润率提升700个基点。“赫尔斯顿补充道：“利润率的提升得益于诸多因素，包括严格的运营、稳健的定价策略和优化的产品组合。本季度，产品组合的优化得益于激光芯片的强劲表现，同时也得益于我们产品组合中不太为人所知的部分——‘可扩展’组件，其中包括我们的泵浦激光器和窄线宽激光组件。随着共封装光学器件(CPO)和光开关等关键增长驱动因素逐步发挥作用，我们预计盈利能力将进一步提升。”Lumentum及其同行Coherent(COHR.US)均受益于超大规模云厂商资本开支的大幅激增。这两家光通信企业研发生产的技术产品，可实现人工智能算力芯片之间的互联通信。今年3月，英伟达(NVDA.US)宣布向Lumentum和Coherent各投资 20 亿美元，同时与两家企业达成数十亿美元的产品采购意向协议。赫尔斯顿上月表示，美国头部科技企业对光学元件的需求持续高增，公司订单接近排满至2028年。财报公布后，Lumentum盘后跌超3%。该股今年迄今已飙升170%，并于3月被纳入标普500指数。Coherent盘后跌1.2%。
- 2026-05-06 08:36:15
西方石油(OXY.US)Q1业绩好坏参半 中东战事拖累运营之际下调全年产量预测
智通财经APP获悉，西方石油(OXY.US)公布了好坏参半的2026年第一季度业绩。财报显示，西方石油一季度营收为52.3亿美元，不及分析师平均预期的56.7亿美元。盈利方面，归属于普通股股东的净利润为32亿美元，较上年同期的7.66亿美元大幅增长，主要是出售OxyChem业务相关收益的推动;调整后每股收益为1.06美元，远超分析师平均预期的0.59美元。第一季度业绩反映了油价上涨带来的好处——平均实现油价升至每桶69.91美元。该公司表示，日产量达到142.6万桶油当量，超过了其指引的高端。西方石油首席执行官Vicki Hollub在声明中表示：“我们第一季度的业绩体现了强劲的运营表现，以及团队在整个资产组合中卓越的执行能力。”中东地区的持续冲突为全球能源市场带来波动，尤其是在霍尔木兹海峡等关键航运通道几乎已经中断的情况下。任何石油供应的中断或潜在风险，都会因交易员将潜在短缺计入价格而推高油价。这一动态支撑了包括西方石油在内的生产商实现更高的销售价格，即便在更广泛的不确定性环境下，也提升了其收入和现金流。持续经营业务的经营现金流总计14亿美元，而营运资本变动前的经营现金流为32亿美元。资本支出为16亿美元，从而实现营运资本变动前的自由现金流17亿美元。油气业务板块表现环比改善，主要受益于更高的原油价格，尽管产量略有下降。与此同时，中游和营销板块出现了税前亏损，反映了时间影响和衍生品相关波动。西方石油继续专注于加强其资产负债表，截至5月初偿还了71亿美元的债务，并将本金债务总额减少至133亿美元——该公司的目标是进一步减少至100亿美元。管理层强调，在应对大宗商品价格周期和地缘政治风险时，成本纪律、效率提升和投资组合优化仍然是其战略的核心。此外，由于中东战争对西方石油的全球运营造成压力，该公司下调了全年产量预测。西方石油在阿联酋的沙阿天然气田持有40%的权益。该气田是全球最大的高硫天然气田之一，自3月16日以来，相关运营一直处于暂停状态。该公司的其他国际资产主要位于阿尔及利亚、阿曼和卡塔尔，这部分业务在2025年占其总产量的16.2%。西方石油目前预计，2026年国际产量将在每日21.8万至22.8万桶油当量之间，低于此前预计的每日23万至24万桶油当量。该公司还将2026年总产量预期下调至每日141万至146万桶油当量，而此前的预期为每日142万至148万桶油当量。
- 2026-05-06 08:17:27
盘后暴涨！超微电脑(SMCI.US)交出“解压”财报：Q3利润率显著修复，Q4业绩指引超预期
智通财经APP获悉，深陷多重风波的AI服务器制造商超微电脑(SMCI.US)在周二盘后交出了一份令市场暂时松一口气的成绩单。超微电脑以一份远超市场悲观预期的成绩单，点燃了压抑已久的做多情绪。尽管第三财季营收略低于市场预期，但公司调整后利润率的大幅改善以及强劲的下季度业绩指引，直接推动股价在盘后交易中暴涨约18%。当日盘后交易时段，股价飙涨18.61%至33.01美元，成交量高达5410万股，换手率逼近10%。尽管当日正股收盘仍微跌0.32%至27.83美元，盘后走势一举抹去了早盘的所有犹豫。这场反弹的"低压背景"不容忽视。就在财报公布前，超微电脑的股价正承受着巨大的结构性压力：年初至今跌幅约5%，过去52周累计下滑13%。在财报前的最后三个交易日，成交量持续放大却几无方向，折射出市场在"法律炸弹"与"基本面预期"之间的极限博弈。Q3盈利超预期、Q4业绩指引亮眼超微电脑第三财季实现营收102.4亿美元，较去年同期的46亿美元同比大增123%。然而，这一数字低于市场普遍预期的123亿至124亿美元区间。营收未达标的直接原因，被首席执行官梁见后(Charles Liang)归结为"纯粹的短期延迟"——部分客户的数据中心现场尚未接通部署所需的电力和网络设施，导致收入确认被推后至未来季度。营收不及预期并未触发抛售，根源在于利润端的惊艳表现。调整后每股收益(EPS)为0.84美元，远超分析师预期的0.62至0.63美元。本季度最大的亮点还在于毛利率的修复——调整后毛利率达到了10.1%，不仅远高于上一季度的水平，也大幅超越了分析师预估的6.75%。市场的狂欢更多源于公司对未来利润的信心。超微电脑提供的第四财季指引中枢远超华尔街预期。公司预计营收将在110亿至125亿美元之间，调整后每股收益为0.65至0.79美元。相比之下，分析师此前预计营收为110.7亿美元，每股收益仅为0.55至0.57美元。该公司重申了对AI需求的乐观态度，但将2026财年的全年营收预期从早前的“至少400亿美元”修正为389亿至404亿美元。财务主管亦坦言，GPU和英特尔处理器短缺及内存价格上涨对业务构成实际制约。梁见后在电话会议中强调，公司向“整体数据中心基础设施提供商”的转型正在加速，并特别指出其DCBBS(数据中心构建模块解决方案)业务——集成芯片、网络、冷却及管理软件——快速增长，预计未来几年将贡献超过25%的总利润。司法追责后紧急自救真正将这季财报推向"信任投票"高度的，是笼罩公司逾六周的法律危机。3月19日，美国司法部解封起诉书，联邦检察官指控三名个人——超微电脑联合创始人廖益贤(Wally Liaw)、台湾办公室销售总经理张瑞沧及第三方中间商孙廷伟——共谋非法向中国出口受限AI服务器，涉案销售金额高达数十亿美元。消息曝光次日，超微电脑股价暴跌33%，六周内市值蒸发约三分之一。财报电话会议上，梁见后以"感到震惊和悲伤"作开场表态。他强调公司并非案件被告，与英伟达、博通等核心供应商的业务分配未受影响，大部分客户关系依然稳固。在治理层面，公司已采取一系列"自救"动作：人事切割：廖益贤辞去董事会职务并行政休假，张瑞沧被停职，与孙廷伟的合约终止;独立调查：董事会正式启动独立调查，由独立董事Scott Angel与审计委员会主席Tally Liu主导，聘请律所Munger, Tolles & Olson担任法律顾问，咨询公司AlixPartners提供法务会计支持。调查未设定完成期限;合规官任命：紧急任命DeAnna Luna为代理首席合规官。Luna此前在英特尔公司担任全球出口许可与分类总监，在Teledyne Technologies担任全球贸易合规高级总监，拥有逾20年相关经验;内部审查：启动全球贸易合规计划内部审查，由法务长Yitai Hu主导，Luna向其汇报，审查结果直接提交独立董事。值得警惕的是，法律风波远未尘埃落定。3月下旬，超微电脑的股东已提起集体诉讼，指控公司隐瞒对中国销售的依赖、违反美国出口法规，构成证券欺诈。尽管超微电脑与英伟达均未被列为被告，但分析指出，客户将加强尽职审查，供应商亦可能收紧防护措施，甚至导致部分供应商限制组件供应并造成竞争损失。供应链绑定英伟达下一代平台的攻守之道在法律风暴之外，超微电脑的供应链护城河值得关注。今年1月CES大展期间，公司高调宣布与英伟达扩大合作，针对后者下一代Vera Rubin平台推出定制化液冷解决方案，并扩大美国本土制造设施规模。梁见后强调，凭借与英伟达的长期合作及"敏捷的构建块解决方案"，超微电脑能够"比竞争对手更迅速地将最前沿AI平台推向市场"。这一布局的核心目标清晰：锁定英伟达Vera Rubin NVL72及HGX Rubin NVL8系统的首批交付资格，以英伟达至今仍稳固的AI算力生态地位为锚，在下一代AI基础设施的卡位战中抢占先机。与此同时，竞争格局正悄然生变。AMD通过与超微电脑的战略合作，正扩大其在超大规模及企业AI基础设施领域的覆盖范围。分析认为，若超微电脑的整合格局取得成功，AMD有望在2026年前在AI服务器市场夺取10%至15%的增量份额，虽不足以撼动英伟达的地位，却足以巩固其"可信第二极"的市场定位。超微电脑一直是人工智能热潮的主要受益者，凭借其搭载英伟达图形处理器的服务器，在人工智能蓬勃发展的浪潮中占据了一席之地。它能够快速构建和交付定制的高性能服务器，使其成为数据中心运营商和人工智能初创公司的首选供应商。梁见后在财报电话会议上表示，市场对其更广泛的数据中心和云软件套件的需求一直很强劲。他还补充说，公司在中国台湾、马来西亚和荷兰的工厂都在“积极扩大规模”。今年， Alphabet、亚马逊、微软和 Meta Platforms这四家大型科技巨头在人工智能领域的总支出预计将超过 7000 亿美元。分析师将此次股价飙升定义为一场“如释重负的反弹”。在经历了长期的会计担忧、出口管制指控以及大单流失传闻后，超微电脑用一份证明其成本控制能力和核心AI基础设施需求稳固的财报，重新赢回了部分投资者的信任。但对于超微电脑而言，这份财报或许只是一个起点：真正的考验，在于能否在下一季持续兑现利润修复承诺，同时在法律与监管的重重围堵中，守住来之不易的AI服务器市场份额。
- 2026-05-06 08:07:11
Anthropic五年内向谷歌云承诺2000亿美元支出 占谷歌(GOOGL.US)积压订单40%以上
智通财经APP获悉，据知情人士，人工智能初创公司Anthropic已根据近期达成的协议，承诺在未来五年内向谷歌云(Google Cloud)支付2000亿美元。这一承诺意味着该AI初创公司占谷歌上周向投资者披露的收入积压(即来自云客户的合同性承诺)的40%以上。受此消息影响，谷歌母公司Alphabet股价周二盘后上涨约2%。今年4月，Anthropic与谷歌及谷歌的芯片合作伙伴博通(AVGO.US)签署了一项协议，锁定数吉瓦(GW)的张量处理单元(TPU)算力容量，预计将于2027年起陆续上线。同时，Alphabet还将向Anthropic投资至多400亿美元，进一步深化与这家AI初创公司的合作关系，而这两者同时也是全球AI竞赛中的竞争对手。谷歌4月承诺以3500亿美元的估值向Anthropic投资100亿美元，这一估值水平与今年2月融资轮时的估值持平。如果这家初创公司达到某些业绩目标，谷歌计划再向其追加投资多达300亿美元。亚马逊也正以3500亿美元的估值向Anthropic投资50亿美元，并计划随时间推移再注资200亿美元。目前尚不清楚这两家公司是否会参与即将到来的融资轮。目前Anthropic和OpenAI相关的合同，已占亚马逊AWS、微软Azure和谷歌云平台等主要云厂商总计2万亿美元积压订单的一半以上。由于其Claude系列AI模型需求强劲，Anthropic已签署一系列重大协议，以获取更多计算能力。上月，Anthropic与云基础设施公司CoreWeave(CRWV.US)达成多年期合作，并计划在年底前通过亚马逊的芯片获得近1吉瓦的算力容量。Anthropic此前表示，其训练和运行Claude模型所使用的AI硬件包括亚马逊AWS的Trainium、谷歌TPU以及英伟达GPU。与此同时，在人工智能布局和云业务蓬勃发展的推动下，Alphabet股价持续创出历史新高，有望超越英伟达成为全球市值最高的公司。上月，知情人士透露，Anthropic已开始考虑进行新一轮融资，该轮融资对这家人工智能开发商的估值将超过9000亿美元。这可能使其超越长期对手OpenAI，成为全球估值最高的AI初创公司。Anthropic此前曾拒绝了投资者提出的几项融资建议，当时的融资估值为8000亿美元或更高。这些消息正值Anthropic因其AI软件取得突破性成功而推动扩大融资规模之际。市场消息称，Anthropic正考虑最早于10月进行IPO，且一直在寻找更多基础设施以满足其产品日益增长的需求。
- 2026-05-06 07:39:01
AMD(AMD.US)绩后股价狂飙！AI需求成增长引擎 Q1业绩、Q2指引均超预期
智通财经APP获悉，作为人工智能(AI)芯片“霸主”英伟达(NVDA.US)的主要挑战者，AMD(AMD.US)周二美股盘后公布了超出预期的第一季度业绩，并提供了强劲的业绩指引。受此消息提振，截至发稿，AMD周二美股盘后大涨超14%。在财报公布前，该股今年迄今已累计上涨约66%。若周二盘后的涨势延续是周三常规交易时段，该股股价有望创下历史新高。财报显示，AMD第一季度营收同比增长38%至103亿美元，好于分析师平均预期的98.9亿美元。在Non-GAAP会计准则下，营业利润为25.40亿美元，同比增长43%;净利润为22.65亿美元，同比增长45%。调整后每股收益为1.37美元，好于分析师平均预期的1.28美元。按业务划分，数据中心业务营收同比增长57%至58亿美元，好于分析师平均预期的56.1亿美元，这主要得益于市场对AMD EPYC处理器的强劲需求以及AMD Instinct GPU出货量的持续增长。客户端和游戏业务营收同比增长23%至36亿美元。其中，客户端业务营收为29亿美元，同比增长26%，主要得益于市场对AMD Ryzen处理器的强劲需求以及市场份额的持续增长;游戏业务收入为7.2亿美元，同比增长11%，主要得益于市场对AMD Radeon GPU的强劲需求，但部分被半定制业务收入的下降所抵消。嵌入式业务部门营收同比增长6%至8.73 亿美元，原因是多个终端市场的需求增强。AMD董事长兼首席执行官苏姿丰表示：“我们第一季度业绩表现出色，这主要得益于人工智能基础设施需求的加速增长，数据中心业务现已成为我们营收和利润增长的主要驱动力。随着推理和智能体人工智能的发展，高性能CPU和加速器的需求不断增长，我们看到强劲的增长势头。展望未来，随着我们扩大供应以满足需求，服务器业务的增长预计将显著加快。客户对MI450系列和Helios的参与度正在不断提高，主要客户的预测超出了我们最初的预期，不断增长的大规模部署项目也让我们对未来的增长轨迹有了更清晰的了解。”AMD预计，第二季度营收为112亿美元，好于分析师平均预期的105亿美元。这一乐观展望表明，该公司正在赢得人工智能计算领域最大支出客户的订单。尽管英伟达仍是人工智能芯片领域的主导供应商，但数据中心客户正越来越多地寻求替代方案——这一趋势利好AMD。该领域涉及的资金规模极为庞大。上周公布财报的四大科技巨头——微软、谷歌、亚马逊、Meta——表示，2026年在人工智能领域的支出可能高达7250亿美元。此外，与英特尔一样，人工智能大规模基础设施建设对数据中心芯片的需求正在提振AMD旗下中央处理器(CPU)的销量。随着智能体和强化学习(RL)工作负载的爆发式增长，CPU在数据中心的战略地位正经历结构性重估。有分析人士此前指出，人工智能工作负载的范式正从简单的文本生成向复杂的智能体和强化学习演进，CPU正面临“极其严重的产能短缺”。AMD表示，数据中心CPU市场将以“超过35%的年增长率扩张，到2030年规模将超过1200亿美元”。而就在去年11月的分析师日上，公司当时预测的增长率仅为18%。AMD表示，其服务器CPU收入将在第二季度增长超过70%，并且这样的“强劲增长”将持续至2026年下半年直至2027年。苏姿丰在与分析师的电话会议中表示：“为应对这一需求，我们正与供应链合作伙伴密切协作，大幅提升晶圆和后端产能，以支持这一增长。”苏姿丰还表示，公司对明年实现数百亿美元数据中心年营收的能力愈发有信心。她预计未来几年公司增长将超过长期设定的80%以上目标。不过，该行业也面临一些挑战。与其他科技公司一样，AMD正在应对人工智能数据中心建设带来的副作用之一——存储芯片短缺。数据中心中的计算机需要大量高性能存储芯片。这促使存储芯片制造商将重心转向该领域，而减少用于笔记本电脑及其他设备的常规存储芯片生产。因此，个人电脑行业的出货量预计将减少。苏姿丰周二表示：“由于存储芯片和其他组件成本上升，我们预计下半年PC出货量将下降。在此背景下，我们仍预计客户端业务收入将实现同比增长，并跑赢市场。”
- 2026-05-06 07:05:27
Arista Networks(ANET.US)Q1营收超预期，毛利率略低于预期，盘后大跌逾10%
智通财经APP获悉，面向大型AI、数据中心、园区及路由环境的“数据驱动、从客户端到云端”网络行业领军企业Arista Networks(ANET.US)今日公布了截至2026年3月31日第一季度财务业绩。公司第一季度营收达27.09亿美元，环比增长8.9%，同比大幅增长35.1%，超出市场平均预期的26.2亿美元。GAAP口径稀释每股收益为0.80美元，非GAAP口径为0.87美元，超出市场平均预期，去年同期分别为0.64美元和0.661美元。该公司公布的调整后营业利润率为47.8%，高于此前46.4%的预期。然而，其调整后毛利率为62.4%，略低于市场普遍预期的62.7%。Arista董事会主席兼首席执行官Jayshree Ullal表示：“Arista在2026年开局强劲，业绩和行业领先的净推荐值(NPS)均表现出色。我们独特地把握住了从安全的客户端到园区再到云以及AI网络这一关键融合机遇。”Arista首席财务官Chantelle Breithaupt评论道：“我们为2026财年的强劲开局感到自豪。尽管宏观和供应链环境依然充满变数，但我们的业绩证明了团队严谨的执行力。在实现35%营收增长的同时，非GAAP每股收益达到0.87美元，这表明我们既能推动高质量增长，又能严格聚焦利润底线。”公司动态亮点方面，该季度内，公司发布XPO高密度液冷可插拔光模块：面向下一代AI数据中心设计，与传统可插拔光模块相比，XPO可减少最多75%的网络机架，节省44%的占地面积，支持更短的铜缆和射频(RF)等低功耗AI横向扩展互连技术。2026年NPS得分高达89。更新后的净推荐值显示，94%的客户对公司持非常积极态度。这一行业领先指标彰显了公司推动客户成功与满意的专注。此外，公司以AI Spine赋能AI中心。Arista推出基于7800芯片的通用AI Spine，提供大规模扩展、可预测性能及高速接口支持。虚拟输出队列(VOQ)等强大功能消除了队头阻塞，大缓冲区可吸收AI微突发流量并防止PFC风暴。财务展望方面，针对2026年第二季度，公司预期营收约28亿美元;非GAAP营业利润率介于46%至47%之间;非GAAP稀释每股收益约0.88美元。截至发稿，该股盘后大跌11.62%。
- 2026-05-06 06:49:11
李慧贤出任花旗(C.US)香港区企业银行主管
智通财经APP获悉，花旗(C.US)宣布，委任前渣打银行(香港)高层李慧贤(Anita Li)为香港区企业银行主管(Head of Corporate Banking for Hong Kong)，7月生效。目前，花旗香港为逾1000间企业及机构客户提供服务。据悉，李慧贤将领导花旗在香港的企业银行业务，客户涵盖本地企业、金融机构、公营机构及跨国公司等，将向日本、北亚及澳洲区企业银行的业务主管，以及花旗香港区行政总裁及银行业务主管辛葆琏(Aveline San)汇报。花旗表示，李慧贤在银行界拥有逾25年的经验。此前任职渣打银行(香港)大中华及北亚投资区域总监兼金融机构香港区主管，带领团队为大中华区、日本和韩国的机构投资者和金融服务业客户提供服务。
- 2026-05-06 06:00:00
AI驱动存储芯片需求持续爆发 美光科技(MU.US)股价连续暴涨 市值首破7000亿美元
智通财经APP获悉，受人工智能需求持续推动，存储芯片龙头美光科技(MU.US)股价周二大幅上涨超11%，收报640.2美元，市值升至约7219.8亿美元，历史上首次突破7000亿美元关口。推动股价上涨的重要因素之一，是市场对存储芯片行业周期性的重新评估。研究机构IDC最新报告指出，在人工智能需求的支撑下，存储芯片市场有望摆脱传统周期性波动模式。这一观点对投资者意义重大。长期以来，存储芯片板块因强周期性特征而估值受限，而AI带来的持续需求增长，正在改变市场对该行业的认知。美光近期股价表现异常强劲，4月单月上涨约53%；5月迄今再涨约24%；今年以来累计涨幅达124%，市值增加约3950亿美元；过去12个月股价暴涨近696%，市值增加超过6200亿美元；仅过去三个交易日，公司市值就增加约1330亿美元。在AI算力需求爆发带动下，存储与数据基础设施相关公司股价普遍上涨。同行公司如西部数据(WDC.US)、希捷科技(STX.US)及闪迪(SNDK.US)年内分别上涨约170%、180%及492%。分析人士指出，AI应用对数据存储需求激增，使存储芯片成为AI基础设施的重要组成部分。不过，AI投资热潮也对硬盘及存储供应链带来压力，产能紧张问题逐渐显现。Melius分析师指出，存储芯片正成为AI产业链中的核心环节，与AI芯片、硬件及云计算基础设施密切相关。尽管股价大幅上涨，华尔街整体仍维持乐观态度。FactSet数据显示，在跟踪该公司的50位分析师中，美光平均评级仍为“买入”，目标价为583.83美元。
