- 2026-07-31 06:11:28
隔夜美股 | 科技股全面反弹 费城半导体指数大涨超8% 微软(MSFT.US)市值单日大增4500亿美元创个股历史之最
智通财经APP获悉，周四，三大指数大幅收高，费城半导体指数大涨超8%。微软(MSFT.US)股价大涨15.5%，市值单日增加约4500亿美元，创下单只股票有史以来最大单日市值增量。美国国债收益率仍面临压力，在美联储决定维持利率不变后，30年期国债收益率徘徊在2007年高点附近。【美股】截至收盘，道指涨613.92点，涨幅为1.19%，报52208.06点；纳指涨679.24点，涨幅为2.78%，报25122.18点；标普500指数涨121.48点，涨幅为1.66%，报7437.63点。美光科技(MU.US)涨18%，闪迪(SNDK.US)涨26%，SK海力士(SKHY.US)涨17%，英伟达(NVDA.US)涨超2%。纳斯达克中国金龙指数涨1.05%，爱奇艺(IQ.US)涨4%。【欧股】德国DAX30指数涨164.94点，涨幅0.65%，报25613.70点；英国富时100指数跌11.52点，跌幅0.11%，报10896.89点；法国CAC40指数涨77.37点，涨幅0.92%，报8485.64点；欧洲斯托克50指数涨96.51点，涨幅1.54%，报6345.35点；西班牙IBEX35指数涨357.73点，涨幅1.84%，报19748.03点；意大利富时MIB指数涨637.89点，涨幅1.24%，报52081.00点。【亚洲股市】日经225指数涨0.71%，韩国综合股价指数跌1.23%。【美元指数】衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌1.01%，在汇市尾市收于99.868。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1535美元，高于前一交易日的1.1452美元；1英镑兑换1.3476美元，高于前一交易日的1.3364美元。1美元兑换158.93日元，低于前一交易日的163.32日元；1美元兑换0.8040瑞士法郎，低于前一交易日的0.8149瑞士法郎；1美元兑换1.3996加元，低于前一交易日的1.4040加元；1美元兑换9.5189瑞典克朗，低于前一交易日的9.6434瑞典克朗。【加密货币】比特币涨超1%，报6.47万美元；以太坊涨超0.6%至1920美元。【原油】纽约商品交易所9月交货的轻质原油期货价格下跌87美分，收于每桶83.59美元，跌幅为1.03%；9月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌1.71美元，收于每桶89.03美元，跌幅为1.88%。【贵金属】现货黄金报4105.65美元；现货白银报59.09美元。【宏观消息】OpenAI宣布下调两款GPT-5.6模型的价格。OpenAI周四表示，在提升了支持模型的系统效率后，将下调两款GPT-5.6模型的价格。OpenAI宣布，将把GPT-5.6 Luna的价格降低80%，GPT-5.6 Terra的价格降低20%，Luna现在每百万输入token收费0.2美元，每百万个输出token收费1.20美元；Terra的价格则是每百万输入token收费2美元，每百万输出token收费12美元。OpenAI表示，Luna和Terra的降价已体现在Codex和ChatGPT Work的计费规则中，不过，最强版本GPT-5.6 Sol将不会降价。 OpenAI还表示，将为API中的GPT-5.6 Sol提供更快的选项。近期，OpenAI正与Anthropic等公司展开激烈竞争，争夺谁能提供最佳模型。随着新一代推理模型在运行时间更长的代理任务中消耗的token数量大幅增加，OpenAI和Anthropic均已调整了定价、速率限制及其他使用政策。Citadel接手Situational Awareness的大规模AI股票持仓。据报道，因巨额亏损，由前OpenAI研究员Leopold Aschenbrenner创立、管理规模达240亿美元的对冲基金Situational Awareness近日遭受重创，随后迅速将其价值160亿美元的公开市场股票持仓中的很大一部分出售给了Citadel。知情人士表示，此前该对冲基金于周三晚间与多名投资者进行了紧急谈判，讨论出售大量公开市场持仓。Situational Awareness还持有多家私人公司的股权，包括价值50亿美元的Anthropic股份。据一位知情人士透露，该基金公司将继续作为一家私人投资公司运营。另有知情人士表示，过去24小时内，至少有三家管理规模达数十亿美元的对冲基金曾与Situational Awareness展开谈判，希望促成交易。【个股消息】苹果总营收略超预期 大中华区营收逊色盘后跌4%。苹果(AAPL.US)周四公布第三财季营收和利润均超华尔街预期，得益于消费电子涨价潮下iPhone和MacBook需求旺盛。财报显示，第三财季营收同比增长16.4%至1094.2亿美元，略超市场预期的1086.5亿美元。当季每股收益2.02美元，其中0.11美元来自关税退税，剔除后仍高于预期的1.89美元。iPhone销售额增长21.7%至542.5亿美元，超出分析师预期的538.6亿美元，成为苹果业绩增长的主要引擎，并创下三季度历史新高。该季通常因消费者等待秋季新机而销售放缓。今年全球内存芯片短缺推高了Mac和iPad价格，反而刺激用户提前抢购iPhone。苹果至今未对其标志性产品iPhone涨价，但华尔街普遍预期9月秋季发布会上将迎来调价。此外，苹果第三财季大中华区营收录得188.2亿美元，市场预期为196.7亿美元；服务营收为307.4亿美元，市场预期为312.2亿美元。苹果(AAPL.O)美股盘后跌4%。亚马逊Q2云业务营收超预期 盘后涨8%。得益于企业人工智能支出的激增，亚马逊(AMZN.US)第二季度云业务营收增长超出了市场预期，这表明该公司的巨额投资正在取得成效。该公司财报显示，第二季度其云计算部门亚马逊网络服务（AWS）的营收跃升37%至422亿美元，而分析师此前普遍预计增幅为31.21%。这一乐观的业绩或许有助于缓解市场对科技巨头持续投入人工智能（今年投资额预计将超过7000亿美元）的某些担忧——这些投资已给这些传统上现金充裕的公司带来了现金流压力 ，并引发了市场对其可能过度扩建产能的担忧。营收方面，其Q2营收达2006亿美元，市场预期为1964.22亿美元；Q3营收展望为1970亿至2020亿美元，不及市场预估的2040.72亿美元。亚马逊美股盘后一度涨超8%。Meta承诺未来将投入近7000亿美元 用于数据中心等领域。Meta Platforms(META.US)表示，已通过长期和短期协议，承诺在未来投入近7000亿美元，用于人工智能数据中心、云计算等领域。Meta周四在一份监管文件中称，其不可撤销的合同承诺总额为3493亿美元，主要涉及第三方云服务协议、服务器和网络基础设施。Meta表示，这是一个保守的估计。该公司还有3470亿美元尚未开始履行的租赁承诺，尚未反映在资产负债表中。其中仅7月份就新增了680亿美元，付款将从2027年和2028年开始。这些成本是在现有租赁之外的，主要包括数据中心、机房托管服务以及“某些网络基础设施”。多家银行正洽谈向Anthropic的数据中心提供150亿美元贷款 项目获谷歌(GOOG.US,GOOG.US)支持。据报道，知情人士透露，一家与Anthropic合作的数据中心开发商正就借入150亿美元进行深入磋商，用于在得克萨斯州建设一座大型数据中心园区及发电厂，谷歌将为此提供财务担保和芯片。根据正在商讨的协议，由摩根士丹利牵头的银团将向Nexus Data Centers提供150亿美元贷款，用于在得克萨斯州哈伯德市建设该园区。该园区将配备一座能够产生1.6吉瓦电力的自有天然气发电厂。该交易最早可能于今日公布。知情人士称，为帮助Nexus筹集债务融资，谷歌已为Anthropic数十亿美元的租赁和电力支付义务提供了担保，以防这家初创公司违约。不过其中一位知情人士表示，谷歌的支持范围有限，仅覆盖了银行完成融资所需的最低金额。这些担保涵盖了Anthropic已签署的四份数据中心租赁合同，以及相应的电力购买协议，电力将由服务该园区的厂内自备电厂供给。
- 2026-07-31 06:00:00
Strategy(MSTR.US)二季度计提82亿美元比特币减值损失！塞勒调整囤币策略 强化流动性管理以应对加密寒冬
智通财经APP获悉，比特币持仓规模最大的上市公司Strategy(MSTR.US)周四公布第二季度业绩。由于比特币价格持续回落，公司对价值约580亿美元的比特币持仓计提82.2亿美元减值损失，导致当季录得巨额亏损。财报显示，今年第二季度比特币价格累计下跌约14%，截至6月底较一年前仍低逾45%，拖累Strategy大规模比特币持仓价值缩水。值得注意的是，Strategy创始人兼董事长塞勒近期已开始调整坚持多年的比特币储备策略。今年6月初，公司出售了约250万美元的比特币，出售规模较小，但这是Strategy长期以来几乎“只买不卖”策略的首次象征性转变。随后，公司于7月推出新的融资框架，赋予管理层更大的灵活性，可根据市场情况出售比特币、回购证券以及优化流动性管理。过去九个月，比特币自历史高点持续回落，引发市场对于Strategy依靠杠杆持续增持比特币模式的担忧。此次融资框架调整，也意味着公司战略重点开始由单纯扩大比特币持仓，转向维护流动性、回购折价证券，以及在发行新证券吸引力下降时适时出售部分比特币。Strategy表示，目前公司现金储备已增至37.5亿美元，足以覆盖超过2.1年的股息及利息支出，为公司在加密货币市场低迷时期提供更强的财务缓冲。Clear Street股票研究董事总经理Brian Dobson表示，对于Strategy这样的公司而言，当前最重要的是向市场证明其拥有充足流动性，并具备穿越加密货币熊市的能力，这一点现阶段尤为关键。过去一年，Strategy股价累计下跌约75%，同期比特币跌幅约45%。不过，自塞勒于2020年启动大规模囤积比特币战略以来，公司股价累计涨幅仍超过600%。财报公布后，Strategy股价盘后小幅下跌0.7%。自2020年以来，Strategy通过普通股、可转换债券及优先股等多种融资工具累计募集约600亿美元资金，用于持续购买比特币，并将其作为对抗通胀的重要资产配置。然而，随着本轮加密货币市场持续调整，公司已暂停继续增持比特币，同时通过出售普通股增加现金储备，尽管此举可能进一步摊薄现有股东权益。此外，去年推出、原本计划逐步取代普通股成为主要融资工具的浮动利率永续优先股Stretch(STRC)，自今年5月以来持续跌破适合发行的价格区间，使得继续发行该证券已不具备经济性。本周一，Strategy宣布，公司此前一周已回购约2500万美元STRC优先股，这是该产品推出以来首次实施回购。目前STRC仍低于100美元面值交易。分析人士指出，塞勒在比特币牛市期间建立的大规模囤币模式，曾吸引大量希望获得比特币敞口但不愿直接持币的投资者买入Strategy股票，使其一度成为华尔街成交最活跃的股票之一。而如今，公司开始出售部分比特币，不仅意味着长期储备策略发生转变，也被部分市场人士视为安抚投资者、强化资产负债表的必要举措。Strategy目前持续增加现金储备，部分目的正是确保未来能够按时支付债务利息及优先股股息。市场人士认为，强化流动性管理有助于Strategy在未来更长时间内抵御加密货币市场低迷，但最终决定其比特币积累模式能否再次获得市场认可的关键因素，仍将取决于比特币价格能否重启上涨趋势。Brian Dobson表示，本轮财报季，投资者最关注的问题将是管理层未来将如何调整比特币积累策略，以及Strategy是否会继续坚持其长期比特币配置路线。
- 2026-07-31 06:00:00
美股异动 | Jersey Mike‘s Subs(JMKE.US)登陆美股市场 上市首日收跌5.96%
智通财经APP获悉，周四，Jersey Mike's Subs(JMKE.US)登陆美股市场，上市首日收跌5.96%，报21.63美元。IPO价格为23美元。Jersey Mike's Subs是美国知名的连锁潜艇三明治餐饮品牌，主要通过加盟模式经营，以现点现切冷切肉、芝士及新鲜制作的三明治产品著称。公司创立于1956年，目前在美国和加拿大拥有超过3300家门店，并正积极拓展英国、爱尔兰等国际市场。
- 2026-07-31 00:24:23
美股异动 | 时尚女装品牌Reformation(REF.US)登陆美股市场 开盘后股价微涨
智通财经APP获悉，周四，时尚女装品牌Reformation(REF.US)登陆美股市场，截至发稿，该股涨超1.5%，报15.2美元。IPO价格为15美元。财务数据显示，截至3月28日的13周内，Reformation实现营收1.123亿美元，高于上年同期的8610万美元；净亏损为1210万美元，较上年同期的560万美元进一步扩大。
- 2026-07-31 00:10:37
美股异动 | Game Your Game(GYGY.US)登陆美股市场 开盘后股价涨20%
智通财经APP获悉，周四，Game Your Game(GYGY.US)登陆美股市场，开盘后股价涨20%，报27美元，该股触发了交易所熔断机制，目前交易暂停。IPO价格为22.5美元。Game Your Game是一家专注于高尔夫运动科技的人工智能公司，主要开发AI驱动的高尔夫击球追踪及数据分析平台。公司的核心产品GameGolf KZN AI结合嵌入式神经网络、GPS定位及传感器技术，可自动识别并记录球员击球数据，并通过AI分析提供击球表现评估、球杆推荐及球场策略建议。公司主要通过销售硬件设备及订阅制软件服务实现收入，其产品已覆盖全球140多个国家、超过3.6万个高尔夫球场。
- 2026-07-30 23:45:24
AI巨额投入引发担忧 Meta(META.US)自由现金流骤降94% 部分华尔街机构仍坚定看好长期前景
智通财经APP获悉，Meta Platforms(META.US)最新季度业绩凸显出人工智能(AI)竞赛带来的高昂成本。由于资本支出持续攀升、自由现金流和盈利能力大幅承压，而管理层又未能向市场提供AI投资回报即将兑现的明确预期，公司股价遭遇抛售。截至发稿，该股跌超9%，报532.7美元。Meta表示，随着资本支出指引下限进一步上调50亿美元，AI投资将继续拖累自由现金流及盈利能力。数据显示，公司本季度自由现金流仅为7.84亿美元，较上一季度的124亿美元骤降约94%，成为市场关注的焦点。Wedbush分析师Ygal Arounian在Meta业绩电话会上表示，虽然公司正在推进多项有望提升AI商业化能力的战略布局，但目前仍处于非常早期阶段，距离真正实现大规模变现还有较长的路要走。Meta首席执行官扎克伯格则表示，公司拥有的额外算力价值高于其建设成本，但真正利用这些算力实现商业化的机会预计要到2027年才会出现。不过，华尔街对此并不完全认同，投资者担心，在未来几年持续投入数千亿美元发展AI的背景下，自由现金流仍将持续受到挤压。除了盈利能力承压外，Meta不断扩张的AI战略也引发市场对资源配置的担忧。目前，公司正同时推进人工智能、大模型、智能眼镜、自研芯片、AI商业代理以及数据中心建设等多个项目，部分分析人士认为，这可能导致管理层及研发团队的资源过于分散。Needham分析师Laura Martin表示，Meta目前“同时打太多场战役”，不同业务对应着不同产品、客户、销售体系及竞争优势。她认为，公司不断拓展新业务，而非集中资源发展回报率最高的核心业务，这种战略分散降低了Meta实现各项目标的成功概率。不过，也有不少华尔街机构继续看好Meta长期前景。Evercore分析师Mark Mahaney重申对Meta的“跑赢大盘”评级，并认为当前股价具有吸引力。他表示，市场当前关注的焦点已不再是Meta核心广告业务，而是公司能否利用AI打造新的产品、服务及商业化模式。他认为，这一目标实现的概率高于当前约16倍市盈率所反映的市场预期，而估值偏低主要源于管理层在业绩会上未能提供足够清晰的AI商业化路线图。Mahaney指出，Meta核心业务表现依旧强劲，但由于本轮AI投资规模巨大，市场希望看到除广告业务之外更多AI变现的实质性证据，而本次业绩并未提供这样的信息。摩根士丹利分析师Brian Nowak同样维持对Meta的“增持”评级。他指出，Meta旗下Apps每日活跃用户已达到36亿，Instagram每日活跃用户也突破20亿，核心业务仍拥有极强的用户规模、用户黏性及商业化护城河。随着Meta利用大型语言模型对海量数据进行更深入分析，其广告投放效率和变现能力有望进一步提升，并持续为AI投资提供充足现金流支持。花旗研究亦维持Meta“买入”评级。分析师Ronald Josey表示，尽管第二季度营收及第三季度业绩指引基本符合市场预期，公司持续增加AI投资，有望在未来催生更多商业化工具。他同时承认，资本支出持续攀升、AI投资回报率兑现时间以及盈利能力仍将是市场争论的焦点。总体来看，尽管资本支出增加、法律费用和裁员成本上升，以及自由现金流承压引发市场短期担忧，华尔街主流机构仍普遍维持对Meta的“买入”“跑赢大盘”或“增持”评级。
- 2026-07-30 23:31:04
美股异动 | 获美国太空部队16亿美元发射合同 SpaceX(SPCX.US)涨超2%
智通财经APP获悉，周四，SpaceX(SPCX.US)一度涨超5%，截至发稿，涨幅超2%。消息面上，SpaceX宣布获得美国太空部队价值16亿美元的订单，将在2027年底前执行18次猎鹰9号火箭发射任务，为五角大楼发射用于探测、锁定空中目标的卫星。这18次发射任务通过两份任务订单分配给SpaceX，隶属于美国太空部队核心发射采购项目。随着特朗普政府为 “金穹” 导弹防御系统项目奠定基础，SpaceX今年已拿下价值至少70亿美元的五角大楼合同。这项耗资约1850亿美元的多年期防务项目，将大量依赖埃隆・马斯克旗下这家火箭发射和卫星公司。
- 2026-07-30 23:27:38
AI投资与软件股空头仓位双双失利 传对冲基金Situational Awareness清仓全部上市股票并寻求新融资
智通财经APP获悉，据知情人士透露，由前OpenAI研究员Leopold Aschenbrenner创立、管理规模约240亿美元的对冲基金Situational Awareness，在人工智能(AI)相关投资遭遇大幅亏损后，已清仓全部上市股票持仓，并正寻求新的资金支持。据报道，该基金已通过一笔交易将全部上市股票投资组合出售给另一家大型对冲基金。此外，Situational Awareness还出售了所持人工智能初创公司Anthropic的大额股权，不过买方身份尚未披露。知情人士表示，近期AI板块大幅回调令基金表现遭受重创。其重仓布局的AI基础设施相关资产持续下跌，而软件股空头仓位又出现亏损，导致基金遭遇双重打击。其中，SK海力士(SKHY.US)等AI硬件相关投资承压，Adobe(ADBE.US)等软件股空头头寸也拖累整体业绩。媒体援引知情人士报道称，Situational Awareness目前正与现有投资者及贷款机构洽谈融资事宜，希望募集新的资金。同时，基金还向部分投资者提供机会，出售其投资组合中的部分资产，以增强流动性。此外，该基金还正向潜在买家推介包括Anthropic在内的多家未上市公司股权，但此次拟出售的Anthropic股份规模目前尚未公开。知情人士透露，包括美国银行、高盛及摩根大通在内的多家主要经纪商此前一直协助该基金满足保证金要求，并帮助其有序降低仓位。这些机构最初曾向市场推介该基金多空组合资产，最终促成其全部上市股票组合整体出售。尽管已退出所有上市股票投资，Situational Awareness并未停止运营，目前仍持有未上市企业投资组合。值得注意的是，此前Situational Awareness曾是今年表现最出色的对冲基金之一。根据媒体查阅的一封7月24日致投资者信函，截至今年6月底，该基金净回报率高达439%。不过，Aschenbrenner在信中也承认，基金“并未能幸免于近期市场波动”，尤其是亚洲市场调整对投资组合造成冲击。但他同时表示，本轮回调创造了自2025年初以来最具吸引力的投资机会，并认为Anthropic未来IPO有望成为AI板块的重要催化剂，邀请投资者于8月1日继续追加资金。多位知情人士表示，Situational Awareness此前大量使用杠杆放大AI投资押注。这一策略在AI行情上涨阶段显著提升了基金收益，但在近期AI板块快速回调过程中，也同步放大了亏损。监管文件显示，截至今年第一季度末，Situational Awareness披露的主要持仓包括NEBIUS(NBIS.US)、闪迪(SNDK.US)、美光科技(MU.US)及CoreWeave(CRWV.US)，这些股票本月累计跌幅均已超过35%。更早前的持仓文件还显示，该基金曾持有甲骨文(ORCL.US)及AMD(AMD.US)，两家公司股价也在近期AI板块调整中明显回落。Aschenbrenner于2024年离开OpenAI后创立Situational Awareness，并围绕其核心投资逻辑构建基金，即人工智能快速发展将持续推动芯片、存储、数据中心及电力基础设施需求大幅增长。不过，随着AI相关资产近期集体回调，这一高度集中的投资策略正面临严峻考验。
- 2026-07-30 23:10:50
美股异动 | 股价上涨超6% 传台积电(TSM.US)研发英特尔EMIB竞品
智通财经APP获悉，周四，台积电(TSM.US)股价高开超3%，盘中涨幅最高达8%，截至发稿，涨幅收窄至6%。消息面上，据报道，两位知情人士透露，台积电正在开发一种与英特尔已有的先进芯片封装技术类似的产品，这表明这家全球领先的芯片制造商担心竞争对手的竞争。芯片封装是芯片生产的最后阶段，将不同硅片组装成一个单元并接线，使其能够作为一个整体工作并连接到计算机的其他部分。知情人士表示，在台积电内部，工程师将这一先进封装项目称为“类EMIB”，并已与部分客户讨论过这一方案。
- 2026-07-30 23:04:20
美股异动 | 宣布扩大与谷歌云合作 甲骨文(ORCL.US)涨超7%
智通财经APP获悉，周四，甲骨文(ORCL.US)股价走高，截至发稿，该股涨超7%，报126.26美元。此前，甲骨文宣布扩大与谷歌云的合作，将谷歌Gemini人工智能(AI)模型引入其企业应用平台，为企业客户提供更多生成式AI工具选择。根据甲骨文发布的声明，公司企业客户未来将可通过Fusion Applications旗下的AI Agent Studio使用Gemini模型。此外，甲骨文还计划将Gemini模型嵌入Oracle Fusion Applications及Oracle NetSuite，在更多内置AI应用场景中提供支持，进一步提升企业应用的智能化能力。此次合作进一步深化了甲骨文与谷歌多年来不断扩展的合作关系。双方最初围绕云基础设施展开合作，近年来合作范围已逐步延伸至人工智能领域。值得注意的是，甲骨文并未将企业客户局限于自身AI模型，而是将Gemini作为其AI工具生态中的另一项选择，为客户提供更加多元化的模型支持。分析人士认为，这也反映出当前企业软件行业的发展趋势，即平台厂商越来越倾向于引入多个大型语言模型(LLM)，让企业能够在现有业务系统中灵活选择不同AI工具，而无需受限于单一模型提供商。随着企业客户对生成式AI应用需求持续增长，开放、多模型的AI生态正逐渐成为行业竞争的重要方向。
