- 2025-12-11 07:46:17
豪赌AI反噬？甲骨文(ORCL.US)Q2云收入略逊预期 天量订单难掩投资者忧虑 盘后闪崩逾10%
智通财经APP获悉，甲骨文公司(ORCL.US)于美东时间12月10日盘后公布第二财季报告。报告显示，其在人工智能数据中心及其他设备上的支出大幅增加，但这些不断上升的投入转化为云业务收入的速度未能达到投资者期望，股价在盘后交易中暴跌逾10%。该股在纽约常规交易时段收于223.01美元后，盘后交易一度跌至197.25美元低点。自9月10日投资者对甲骨文云业务的热情推动股价创历史新高以来，该股已累计下跌约三分之一。截至发稿，该股盘后大跌11.17%，报198.1美元。在截至11月30日的第二财季，公司总营收增长14%至161亿美元，与市场平均预期基本持平。剔除特定项目的每股收益为2.26美元，超出市场平均预期。其中，该公司云软件应用业务增长11%至39亿美元。这是甲骨文云计算基础设施部门营收首次超越应用业务。云计算销售额增长34%至79.8亿美元，其中备受关注的基础设施业务收入增长68%至40.8亿美元。这两项数据均略低于分析师预期。公司表示，利润增长受益于出售对芯片制造商Ampere Computing的持股，该交易在当期产生27亿美元税前收益。早年获甲骨文支持的Ampere已于上月被日本软银集团收购。以数据库软件闻名的甲骨文近期在竞争激烈的云计算市场取得进展。该公司正大规模建设数据中心以支持OpenAI的AI工作，同时将字节跳动旗下TikTok和Meta Platforms(META.US)等公司列为主要云客户。根据周三发布的声明，截至11月30日的季度，衡量订单规模的"剩余履约义务"指标飙升至5230亿美元，增幅超过五倍。数据显示，分析师平均预估值为5190亿美元。尽管如此，华尔街对如此大规模AI基础设施建设的成本和时间要求仍存疑虑。甲骨文已举借巨额债务并承诺租赁多个数据中心场地。"甲骨文自身正面临日益严格的审视，外界对其债务驱动型数据中心建设、业务集中度风险以及AI支出不确定性的担忧日益加剧，"Emarketer分析师Jacob Bourne表示，"此次营收不及预期可能会加剧本已谨慎的投资者对其OpenAI交易及激进AI支出策略的担忧。"投资者希望看到甲骨文能如承诺般迅速将基础设施的高额投入转化为收入。本季度衡量数据中心支出的资本支出约120亿美元，高于前一季度的85亿美元。分析师此前预计本季度资本支出为82.5亿美元。高管在财报发布后的电话会议上表示，甲骨文目前预计截至2026年11月的财年资本支出将达到约500亿美元，较9月预测上调150亿美元。"我们绝大部分资本支出投资都用于数据中心内能产生收入的设备，而非土地、建筑物或电力设施——这些均通过租赁方式覆盖，"首席财务官道格·凯林在电话会议上强调，"甲骨文在完工的数据中心及配套公用设施交付后才会支付租赁费用。"公司确认了10月给出的年度营收指引，预计将达到670亿美元。"作为基本原则，我们期望并致力于维持投资级债务评级，"凯林补充道。凯林在电话会议上表示，在截至2月的当前财季，总营收将增长19%至22%，云销售额将增长40%至44%。两项预测均符合分析师预估。"甲骨文非常擅长建设和运营高性能、高成本效益的云数据中心，"公司两位联席首席执行官之一的克莱·马古尔克在声明中表示，"由于我们的数据中心高度自动化，我们能够建设和运营更多这样的设施。"这是甲骨文自长期担任首席执行官的萨弗拉·卡茨卸任后，由马古尔克与迈克·西西利亚共同担任联席首席执行官以来的首份财报。Evercore ISI分析师柯克·马特恩在财报发布前的报告中指出，近期投资者负面情绪部分源于市场对OpenAI业务前景的疑虑加深，该公司正面临来自谷歌等企业的激烈竞争。他补充说，投资者希望甲骨文管理层能说明若OpenAI需求发生变化将如何调整支出计划。
- 2025-12-11 07:35:42
新思科技(SNPS.US)“AI换挡”战略见效：联手英伟达发力，业绩指引超预期
智通财经APP获悉，芯片设计软件提供商新思科技(SNPS.US)公布了第四财季业绩。Q4营收22.6亿美元，同比增长38%，高于预期的22.4亿美元。调整后每股收益为 2.90 美元，而市场普遍预期为 2.88 美元。其中，设计自动化业务贡献18.5亿美元，设计知识产权业务贡献4.07亿美元。调整后营业利润同比增长36%，达到8.226亿美元，高于预期的8.03亿美元。展望未来，该公司预计2026财年营收95.6亿-96.6亿美元，分析师预期96.3亿美元。预计第一财季营收23.7亿-24.2亿美元，分析师预期23.6亿美元;预计第一财季调整后每股收益在3.52美元至3.58美元之间，也高于预期3.46美元。这家总部位于加利福尼亚州的电子设计自动化软件和半导体知识产权产品提供商2025 财年全年营收创历史新高，达到 71 亿美元，比 2024 财年的 61 亿美元增长约 15%。新思科技首席财务官谢拉格·格拉泽表示，公司年底积压订单高达 114 亿美元，“我们预计在 2026 年再创营收纪录，同时全面整合 Ansys，进一步提高运营效率，并充分利用我们不断扩大的机会。”新思科技的软件被半导体公司用于设计和验证芯片，该公司受益于人工智能和先进计算领域投资的激增，而这些领域需要越来越复杂的芯片架构。该公司也受益于与英伟达(NVDA.US)、英特尔(INTC.US)和高通(QCOM.US)的合作关系。新思科技本月早些时候宣布，英伟达已斥资 20 亿美元收购了该公司股份，双方将共同开发用于产品开发的工具。英伟达首席执行官黄仁勋于 12 月 1 日在接受采访时表示：“这将首次把计算市场扩展到设计和工程领域。”上个月，新思科技宣布计划裁员约 10%，称此举将使其能够重新投资于人工智能驱动的设计和系统级解决方案等增长领域。该公司于 7 月完成了对仿真软件制造商 Ansys 的收购，该交易为公司第四财季贡献了 6.677 亿美元的收入。这项交易于去年年初宣布，在包括英国在内的多个市场都面临着严格的反垄断审查。该公司在电子设计自动化市场与 Cadence Design Systems 和西门子展开竞争，预计随着芯片制造商竞相开发人工智能和高性能计算处理器，该市场预计将会增长。在业绩公布后，瑞穗证券将新思科技2025财年第四季度业绩描述为“好于预期”，并表示其2026财年全年业绩指引符合市场预期。瑞穗指出，市场普遍预期可能包含了资产剥离的影响，这意味着，如果根据可比指标进行调整，该公司的业绩指引实际上已经达到或超过了市场预期。瑞穗强调，Synopsys“高达114亿美元的强劲积压订单”是该公司未来业绩的积极指标。与此同时，高盛重申对新思科技的“买入”评级，并给予目标价560美元。
- 2025-12-11 07:34:00
Adobe(ADBE.US)Q4业绩、2026财年指引均超预期 却难消市场AI颠覆焦虑
智通财经APP获悉，Adobe(ADBE.US)发布了一份乐观的年度业绩指引，但投资者反应平淡。他们一直在寻找更清晰的迹象，以证明这家软件制造商能够在人工智能(AI)时代蓬勃发展。Adobe周三表示，预计截至2026年11月的2026财年营收将达到259亿至261亿美元。尽管这一预测区间中值超过了华尔街分析师的平均预期，但不及部分分析师预期的超过264亿美元。该公司还预计，2026财年调整后每股收益为23.30美元至23.50美元，该预测区间中值略高于华尔街分析师平均预期的23.37美元。与此同时，周三公布的财报显示，在截至11月28日的2025财年第四财季，Adobe营收同比增长10%，至创纪录的61.9亿美元，好于分析师平均预期的61.1亿美元。Non-GAAP净利润为22.9亿美元，较上年同期的21.3亿美元增长8%。调整后每股收益为5.50美元，好于分析师平均预期的5.39美元。包括Adobe旗舰创意和文档处理软件在内的数字媒体部门营收为46.2亿美元，同比增长11%;该部门的年度经常性收入(ARR)为192亿美元。数字体验部门营收为15.2亿美元，同比增长9%。Adobe2025财年的表现好于市场预期，首席执行官尚塔努·纳拉延(Shantanu Narayen)表示，这反映了Adobe在“全球AI生态系统中日益重要的地位，以及我们AI驱动工具的快速采用”。不过，Adobe并未更新其在三个月前披露的一些AI相关指标。今年9月，该公司曾表示，其受AI影响的年度经常性收入已超过50亿美元，而AI优先产品的销售额已超过2.5亿美元。投资者一直担心，生成式AI可能会对Adobe的业务构成冲击。Adobe面临的挑战是多维度的。一方面，Canva和Figma等较小公司正在夺取更多市场份额;另一方面，Meta等大型科技公司正在整合更多AI功能。更令人担忧的是，像Midjourney这样的AI原生工具正在挑战Adobe在创意软件领域的长期领导地位。尽管Photoshop等应用中的AI功能已被使用数百亿次，但许多其他热门工具——例如谷歌(GOOGL.US)的视频生成模型Veo——却由其他公司开发。由于投资者担心Adobe将在AI时代落后，该股今年以来的表现逊于其科技同行。杰富瑞分析师布伦特·希尔(Brent Thill)在财报发布前的一份报告中写道：“AI颠覆的担忧正在困扰Adobe，也困扰着整个应用软件领域。”他表示，投资者可能正在等待“足够显著且可持续的加速增长，以打消AI颠覆的疑虑，从而重新进场”。为确保其功能能够被更广泛的用户群体看到，Adobe在周三宣布，将把Photoshop和Acrobat整合进OpenAI的ChatGPT，并向聊天机器人用户免费提供部分功能。
- 2025-12-11 06:05:29
隔夜美股 | 三大指数收涨 美联储年内三度降息并排除加息可能 甲骨文(ORCL.US)盘后大跌超10%
智通财经APP获悉，周三，三大指数收涨。在美联储决定今年再次降息后，交易员押注明年将有更多宽松政策出台。【美股】截至收盘，道指涨497.46点，涨幅为1.05%，报48057.75点；纳指涨77.67点，涨幅为0.33%，报23654.16点；标普500指数涨46.22点，涨幅为0.68%，报6886.73点。【欧股】德国DAX30指数跌30.82点，跌幅0.13%，报24141.47点；英国富时100指数涨11.84点，涨幅0.12%，报9653.85点；法国CAC40指数跌29.82点，跌幅0.37%，报8022.69点；欧洲斯托克50指数跌9.97点，跌幅0.17%，报5708.35点；西班牙IBEX35指数涨28.85点，涨幅0.17%，报16763.35点；意大利富时MIB指数跌116.50点，跌幅0.27%，报43458.00点。【亚太股市】日经225指数跌0.1%，韩国KOSPI指数跌0.21%，印度BSE SENSEX跌0.32%，印尼综合指数涨0.51%。【外汇】衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.43%，在汇市尾市收于98.789。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1678美元，高于前一交易日的1.1628美元；1英镑兑换1.3365美元，高于前一交易日的1.3302美元。1美元兑换156.26日元，低于前一交易日的156.84日元；1美元兑换0.8011瑞士法郎，低于前一交易日的0.8060瑞士法郎；1美元兑换1.3810加元，低于前一交易日的1.3849加元；1美元兑换9.2864瑞典克朗，低于前一交易日的9.3650瑞典克朗。【加密货币】比特币跌0.62%，报92132美元；以太坊跌0.51%，报3335.46美元。【贵金属】现货黄金涨0.48%，报4228.67美元/盎司。现货白银微跌0.02%，报61.837美元/盎司。【原油】1月交割的WTI原油价格上涨0.36%，收于每桶58.46美元；2月布伦特原油上涨0.44%，结算价为62.21美元。【宏观消息】美联储再降息25基点，鲍威尔排除加息可能。美联储以9票对3票通过降息决议，宣布降息25个基点，将基准利率下调25个基点至3.50%-3.75%区间，为年内连续第三次降息，年内累计已下调75基点。然而，今年第三次降息远非一个容易的决定，一些委员赞成降息以防止就业市场进一步疲软，而其他人则认为宽松政策已经足够大，可能会加剧通胀。特朗普在白宫活动上发表讲话，对美联储降息25个基点不满意，他发表评论称，（降息）本来可以翻倍，至少翻一倍。三位委员投下反对票，显示分歧加剧。斯蒂芬·米兰，其主张在本次会议上将联邦基金利率目标区间下调50个基点；奥斯汀·古尔斯比和杰弗里·施密德，二人主张本次会议维持联邦基金利率目标区间不变。美联储主席鲍威尔在会后的新闻发布会上表示，美联储将 “观望” 后再采取进一步行动，但基本排除加息可能。他将通胀归咎于关税影响，认为通胀仍处于较高水平，认为如果抛开关税因素，通胀率在2%左右偏低水平。鲍威尔还从侧面反对特朗普的看法，他认为房地产市场虽然面临重大挑战，长期以来住房建设不足，但利率下调25个基点对住房可负担性也不会产生太大影响。美联储本月将进行400亿美元净资产购买。美联储启动储备管理购买计划，准备再次通过购买短期美国国债来扩大其资产负债表，目的是防止隔夜贷款市场出现压力。隔夜贷款市场对整个金融体系至关重要。美联储表示，它将在本月开始扩大资产负债表，购买400亿美元的国库券，并计划在明年某个时候逐渐减少新的购买步伐。“美联储传声筒”：三次降息难平内部争议 需警惕“滞胀风险”。“美联储传声筒”Nick Timiraos最新撰文表示，美联储官员连续第三次会议降息，但对于通胀还是就业市场应是更大的担忧，美联储内部存在不同寻常的分歧，因此官员们暗示继续降息的意愿不高。最近几周美联储官员的公开评论显示，委员会内部意见分裂严重，以至于最终决定可能取决于美联储主席鲍威尔希望如何推进。鲍威尔任期将于明年五月届满，这意味着他将只主持接下来的三次利率制定会议。物价压力坚挺伴随着劳动力市场降温，给美联储带来了一个令人不快的权衡取舍，这是几十年来未曾面对过的局面。在20世纪70年代所谓的“滞胀”时期，当官员们面临类似的困境时，美联储走走停停的应对方式使高通胀得以根深蒂固。瑞银首席美国经济学家Jonathan Pingle表示：“随着利率接近中性水平，每降息一次，你就会失去更多参与者的支持，你需要数据来激励那些参与者加入多数派以实现降息。”【个股消息】甲骨文云业务销售逊于预期 盘后跌超10%。甲骨文(ORCL.US)公司公布了令人失望的云业务收入，显示其近期大规模的人工智能订单可能需要更长时间才能兑现。甲骨文第二财季财报显示，云业务销售额增长34%，达到79.8亿美元；公司备受关注的基础设施业务收入增长68%，至40.8亿美元。但这两个数字均略低于分析师的预期。公司在周三的声明中表示，剩余履约义务（衡量订单的指标）在第二财季跃升至5230亿美元，而分析师平均预估为5190亿美元。华纳收购案再迎变数 特朗普称CNN必须被出售。拥有美国有线电视新闻网（CNN）的华纳兄弟收目前正面临来自奈飞(NFLX.US)与派拉蒙天舞公司的竞购。当被问及此事时，美国总统特朗普表示：“我认为CNN必须被出售，因为你当然不会希望……让那些人拿到一大笔钱，然后CNN再花更多的钱去传播毒药，现在掌管CNN的人要么腐败，要么无能。”据媒体此前报道，派拉蒙首席执行官大卫·埃里森在去年12月访问华盛顿期间向特朗普政府官员保证，如果他收购华纳，他将对CNN进行深远的改革。而奈飞不打算收购CNN所在的华纳电视部门，这使得该公司若想解决总统的担忧，将面临诸多难题。媒体：苹果CEO就儿童网络安全法向美国议员施压。据报道，当地时间周三苹果(AAPL.US)CEO库克会见了美国立法者，游说他们反对儿童在线安全立法中要求应用商店运营商验证用户年龄的条款。苹果公司表示对《应用商店责任法案》表示担忧，该法案要求应用商店验证用户的年龄，以确定未成年人是否在使用可能有害的应用。众议院能源和商务委员会定于周四上午审议该法案。根据苹果公司的一份声明，在与委员会成员举行的闭门会议上，库克敦促立法者不要要求应用商店运营商核查用户的年龄证明文件，而应依靠家长在为孩子创建账户时提供其年龄信息。
- 2025-12-11 00:01:57
美股异动 | SpaceX酝酿史诗级IPO Destiny Tech100(DXYZ.US)涨近12%
智通财经APP获悉，周三，Destiny Tech100(DXYZ.US)因持有SpaceX的股份而走高，截至发稿，该股涨近12%，报31.21美元。消息面上，SpaceX正推进IPO计划，拟募资规模将远超300亿美元，有望成为史上最大的上市规模。
- 2025-12-10 23:43:59
美股异动 | 第四季度财报超预期 福尼克斯(PLAB.US)盘初飙升近48%
智通财经APP获悉，周三，福尼克斯(PLAB.US)盘初飙升近48%，创历史新高，现报37.84美元。消息面上，12月10日，该公司发布2025财年第四季度财报，调整后每股收益0.60美元，超过预期的0.46美元；销售额2.1577亿美元，超过预期的2.05222亿美元。此外，该公司2026财年第一季度预计调整后每股收益0.51至0.59美元，收入为2.17亿至2.25亿美元。
- 2025-12-10 23:30:40
美股异动 | 减肥药概念股走强 硕迪生物(GPCR.US)涨超5%
智通财经APP获悉，周三，美股减肥药概念股走强，截至发稿，硕迪生物(GPCR.US)涨超5%，诺和诺德(NVO.US)涨超3.5%，罗氏(RHHBY.US)涨超3%，礼来(LLY.US)微涨。消息面上，此前硕迪生物公布其每日一次、口服小分子GLP-1受体激动剂aleniglipron在ACCESS临床项目中取得积极顶线结果。
- 2025-12-10 23:23:35
美股异动 | 少数太空概念股继续上涨 Momentus(MNTS.US)涨超15%
智通财经APP获悉，周三，少数太空概念股继续上涨，Momentus(MNTS.US)涨超15%，SpaceX基金Destiny Tech100(DXYZ.US)涨超10%，回声星通信(SATS.US)涨超4%。消息面上，知情人士透露，马斯克旗下太空探索公司SpaceX正在推进首次公开发行股票(IPO)计划，旨在筹集远超300亿美元的资金，若成功将成为有史以来规模最大的上市交易。该公司寻求在IPO中实现整体估值高达约1.5万亿美元的，并计划最早在2026年年中到年底上市。
- 2025-12-10 23:06:53
美股异动 | 华纳兄弟探索(WBD.US)涨近4% 9月以来大涨150%
智通财经APP获悉，周三，华纳兄弟探索(WBD.US)涨近4%，创历史新高，9月以来大涨150%。消息面上，12月5日，华纳兄弟探索宣布，全球领先的流媒体平台奈飞(NFLX.US)已同意以827亿美元(含债务)的价格收购其流媒体和制片厂资产。三天后，派拉蒙天舞(PSKY.US)对华纳兄弟发起敌意收购，收购要约对华纳兄弟的估值高达1084亿美元。不管谁成功，交易均需获得监管部门的批准。
- 2025-12-10 22:48:27
美股异动 | 对冲基金经理发文唱多 Nextdoor Holdings(NXDR.US)开盘暴涨近50%
智通财经APP获悉，周三，Nextdoor Holdings(NXDR.US)开盘暴涨近50%，创该公司美国IPO以来最大单日涨幅，现报2.89美元。消息面上，对冲基金经理Eric Jackson在社交媒体发帖称“NEXTDOOR: 2020年代最具低估性的代理型AI平台。潜在多S曲线重新评级的王朝蓝图。每个周期，总有一些平台多年被误解……直到某一刻彻底改变一切。今日Nextdoor约2美元的价格感觉就是那样的时刻之一……"Nextdoor Holdings运营邻里社交网络平台，连接邻居、商家及公共机构，2024年收入2.4728亿美元，同比增长13.27%，主要收入源于广告销售。
