- 2026-04-14 08:25:41
从“卖铲人”到“定义者”：紧急辟谣背后，市场为何“相信”英伟(NVDA.US)达会收购戴尔(DELL.US)或惠普(HPQ.US)？
智通财经APP获悉，英伟达(NVDA.US)否认了 SemiAccurate 网站的一份报告，该报告称英伟达正寻求收购一家大型公司，以“重塑 PC 产业格局”。该网站称，英伟达已经就一笔交易进行了超过一年的谈判。受此报告影响，PC 制造商戴尔科技(DELL.US)和惠普(HPQ.US)的股价于周一出现上涨。英伟达公司发言人在接受采访时表示，“该媒体报道属实为误；英伟达并未参与任何收购 PC 制造商的讨论。”戴尔和惠普是全球顶尖的 PC 供应商。根据行业研究机构 Gartner Inc. 的数据，惠普在第一季度占据了 19% 的全球市场份额，仅次于联想集团，后者的份额接近 27%。戴尔拥有约 17% 的市场份额。作为全球市值最高的公司，英伟达是驱动人工智能任务的芯片的最大制造商。首席执行官黄仁勋一直是跨行业应用 AI 的主要倡导者，敦促各家公司尝试这一新兴技术如何能助力其业务。在截至今年 1 月的财政年度中，该公司向合作伙伴和客户投资了 700 亿美元，以帮助进一步推动 AI 发展。戴尔也生产使用英伟达芯片的 AI 服务器，并预计在截至 2027 年 1 月的当前财政年度中，该项业务将产生约 500 亿美元的收入。在英伟达发表上述评论后，戴尔股价在盘后交易中下跌了 3.4%。此前，该股在纽约收盘时大涨 6.7%，创下 189.79 美元的历史新高。惠普股价在盘中上涨 5.3% 并收于 19.23 美元后，在盘后交易中也下跌了 3% 以上。英伟达为何身陷“并购传闻”？尽管英伟达已正式辟谣，称并未参与任何收购 PC 制造商的讨论，但这一传闻在资本市场引发的剧烈波动——戴尔与惠普股价的“先涨后跌”——足以说明该逻辑在投资者心中具有极强的“叙事合理性”。这种合理性并非建立在简单的并购想象上，而是基于 AI 产业从技术爆发期向生态收割期转型的深层逻辑。长期以来，英伟达在 AI 领域一直扮演着“卖铲人”的角色，但在资本市场的想象中，黄仁勋的终极目标或许是成为“定义规则的人”。通过收购一家顶级 PC 制造商，英伟达可以实现全栈式的垂直整合。这种模式类似于苹果：通过深度整合自研芯片、CUDA 生态软件以及最终的硬件终端，英伟达能够彻底摆脱对下游 OEM 厂商的依赖。在 AI PC 概念爆发的元年，直接掌握硬件终端意味着英伟达可以跳过复杂的行业协同，直接定义下一代 AI 个人计算设备的标准。市场近期展现出一种明显的“HALO 交易”逻辑——即青睐那些拥有“重资产(Heavy Assets)”且“低过时性(Low Obsolescence)”的基础设施业务。虽然传统 PC 组装被认为是低毛利的重资产业务，但在 AI 时代，其角色正在发生质变。以戴尔为例，其不仅拥有庞大的 PC 业务，更拥有增长强劲的 AI 服务器生产线。英伟达与其长期合作伙伴的这种“联姻”传闻，本质上反映了市场认为：在 AI 算力供不应求的背景下，向下游延伸、掌握制造与分发链路，可以锁定更长期的现金流与订单积压。从财务角度看，英伟达目前处于历史上资本实力最雄厚的时期。作为全球市值最高的公司，其高昂的股价本身就是一种极具购买力的“货币”。在科技行业历史中，利用高估值时期的股票作为对价去收购具规模、有渠道的成熟企业，是巨头寻找“第二增长曲线”的典型做法。对于投资者而言，与其让英伟达维持极高的市盈率在二级市场博弈，不如看到其通过大规模并购，将“软性”的溢价转化为“硬性”的资产和营收。
- 2026-04-14 07:53:09
甲骨文(ORCL.US)豪掷2.8GW燃料电池订单破解AI供电瓶颈，Bloom Energy(BE.US)盘后飙涨超14%
智通财经APP获悉，当地时间4月13日(周一)甲骨文(ORCL.US)宣布与Bloom Energy(BE.US)达成战略协议，计划采购总计高达2.8吉瓦(GW)的燃料电池系统，以应对其AI数据中心日益严峻的用电需求。这一动作不仅解决了传统电网审批缓慢、扩建周期长等痛点，更通过直接在数据中心现场发电的“即插即用”模式，大幅缩短了算力交付周期。目前，双方已签署首批1.2吉瓦的装机合同，甲骨文甚至通过认股权证方式与Bloom Energy实现了资本层面的深度绑定，旨在确保其为OpenAI及xAI等核心客户建设的大规模AI集群能够获得持续、稳定的能源供应。受此消息影响，Bloom Energy股价在盘后交易中上涨超14%，此前该股周一收盘价为176.67美元。由于数据中心需求激增引发能源供应紧张，这家能源公司股价今年已上涨超一倍。甲骨文盘后涨近2%，此前该股周一收盘价为155.62美元，收涨12.69%，成为标普500当日涨幅最大个股之一。不过从年内表现看，该股仍累计下跌约21%，较历史高点回撤超过50%，市场对其AI变现能力的持续性仍保持关注。在这份高达 2.8 GW 的协议中，甲骨文展示了其对传统电网供电效率的极度不信任。由于 AI 算力的爆发式需求，美国传统公用事业电网面临着严重的容量短缺和审批滞后，一个大型数据中心排队等待并网的时间往往长达 5 到 7 年。甲骨文首席执行官萨夫拉·卡茨(Safra Catz)在近期的财报会议中多次强调，电力而非芯片，已成为限制 Oracle Cloud Infrastructure (OCI) 扩张的头号瓶颈。为了绕过这一障碍，甲骨文选择了 Bloom Energy 的固体氧化物燃料电池(SOFC)技术，这种技术可以直接在数据中心现场通过天然气或氢气发电。这种“脱离电网”的分布式能源策略，使得甲骨文能够在短短 55 天内让一座原本需要数年建设的数据中心投入运营。为了深度绑定这一稀缺资源，甲骨文不仅签署了 1.2 GW 的首批订单，还通过认股权证(Warrants)锁定了 Bloom Energy 约 350 万股的购买权，这意味着甲骨文正从单纯的客户转变为能源供应链的潜在掌控者。当前，甲骨文已启动大规模建设项目，为OpenAI、埃隆·马斯克旗下xAI等客户建造人工智能数据中心，并预计在截至5月的财年中资本项目支出将达500亿美元。向人工智能公司提供云服务的业务推动，使甲骨文基础设施业务在截至2月的季度实现营收49亿美元。与此同时，在 Customer Edge Summit 大会上，甲骨文将这些昂贵的算力和电力转化为具体的 AI 产品，如 Utilities Opower。这款应用利用生成式 AI 分析海量用电数据，帮助公用事业公司精准预测负荷并引导用户在非高峰期用电，从而直接降低电网压力。这种闭环逻辑非常清晰：甲骨文利用 Bloom Energy 的能源生产算力，再利用算力产生 AI 应用来优化社会的能源消耗。这种“以高效能源产生算力，再以算力优化社会能源分配”的商业闭环，正是甲骨文股价周一能够领跑大盘的核心驱动力。在电力保障稳步推进的同时，算力租赁市场的需求也呈现出爆发式增长。作为英伟达(NVDA.US)的核心合作伙伴，CoreWeave(CRWV.US)于4月9日(上周四)宣布将与Meta(META.US)签署的AI云算力协议规模扩大至210亿美元，并将合作期限延长至2032年，同时还锁定了Anthropic等前沿AI实验室的多年合作。这一系列长效订单的签订，标志着CoreWeave已从单纯的“算力补充供应商”正式蜕变为AI基础设施领域的核心参与者。通过将合同期限从一年显著提升至三年并上调服务价格，CoreWeave成功锁定了长期确定性收入。资本市场对此反响强烈，包括美国银行、Roth Capital及D.A. Davidson在内的多家权威投行纷纷上调其目标价，最高看至175美元，公认其已成为大模型推理阶段不可或缺的云服务标杆。分析人士指出，随着AI应用重心从训练转向推理，市场对算力基础设施的稳定性与交付速度提出了更高要求，而甲骨文与CoreWeave这种通过长期合同与创新用电方案抢占高地的做法，正在重新定义新一代AI云服务商的竞争准入门槛。
- 2026-04-14 07:10:01
AI三巨头竞逐格局生变：Claude 用户翻倍，谷歌(GOOGL.US) Gemini 使用量稳步攀升
智通财经APP获悉，法国巴黎银行数据显示，从2月到3月，Anthropic 旗下Claude的日均用户率增长超过一倍，而谷歌(GOOGL.US)的Gemini使用率也持续攀升。在聊天机器人网站中，Gemini 的网站访问量份额和 3 月份的月度日均活跃用户(DAU)份额分别从 2 月份的 26.2% 和 15.1% 上升至 28.0% 和 16.5%。Claude 的访问量和月度日均活跃用户份额在 3 月份也出现激增，分别从 2 月份的 3.6% 和 0.8% 上升至 6.6% 和 1.8%。以尼克·琼斯为首的法巴银行分析师在一份投资者报告中表示：“虽然 ChatGPT 仍是该领域的领导者，但它在 3 月份的网站流量和移动应用份额仍在继续流失。”谷歌不仅拥有市场上使用率第二高的聊天机器人，而且在与其和博通(AVGO.US)达成协议为 Anthropic 建设 3.5GW 的产能后，它在 AI 计算市场也取得了进展。琼斯表示：“这凸显了 AI 基础设施需求的实力和持久性，并巩固了谷歌的强大定位，可能会为订单积压增加数百亿美元。”亚马逊(AMZN.US)在 AI 市场也占据了有利位置。上周，优步(UBER.US)宣布将扩大对亚马逊 Gravitron4 和 Trainium3 处理器的使用。琼斯补充道：“优步对亚马逊定制芯片的使用加强了 AWS 的 AI 价值主张，支持了增量需求和货币化。”此前，亚马逊首席执行官安迪·贾西曾评论称，AWS 与 AI 相关的年度经常性收入(ARR)已达到 150 亿美元，其芯片业务的年度经常性收入也达到了 200 亿美元。此外，Meta (META.US) 发布 Muse Spark AI 模型促使 Meta AI 应用的下载量激增。琼斯指出：“我们认为该模型的发布表明 Meta 在超智能领域的努力正在取得进展，这有助于证明其在 AI 领域的巨额支出是合理的。”
- 2026-04-14 07:05:47
存储荒倒逼终端涨价 微软(MSFT.US)大幅上调Surface全系售价
智通财经APP获悉，面对史上罕见的存储芯片供应紧张局面，微软(MSFT.US)对旗下Surface系列设备全线大幅提价，成为最新一家将成本压力转嫁给消费者的PC厂商。去年首发定价800美元、主打高性价比与轻薄便携的12英寸Surface Pro二合一设备，如今起售价已涨至1050美元。多款老款产品同样迎来涨价：13英寸第十一代Surface Pro首发价为1000美元，当前售价1500美元，涨幅达数百美元;最新一代13.8英寸Surface Laptop最高涨价幅度更是达到500美元。微软在声明中表示：“受近期内存及零部件成本上涨影响，Surface系列新一代硬件产品将在微软官网调整售价。”公司同时称，尽管力求维持价格稳定，但会依据市场环境、运营成本等多重因素，定期对Surface产品定价进行评估与调整。本轮席卷全行业的存储芯片紧缺，一定程度上由人工智能(AI)算力建设热潮推动。在此背景下，戴尔(DELL.US)、惠普(HPQ.US)等PC厂商均已上调产品售价，并对设备配置规格进行限制。Surface系列多数机型上市已有一段时间，有意向的消费者此前大多已以更低价格入手。而此次涨价也可视为微软下一代Surface硬件的全新定价基准，市场预计微软将在未来几周发布新款Surface设备。苹果(AAPL.US)方面，最新款MacBook Air与MacBook Pro售价同样高于前代机型，但该公司通过提升标配存储容量，一定程度上抵消了入门价格的上涨。苹果Mac mini与Mac Studio台式机的处境则更为严峻：高内存配置版本的交货期已推迟至夏季及以后。这类设备深受AI爱好者青睐，可满足本地运行大语言模型的需求。微软向来未将Surface系列定位为平价选择。然而，随着此次调价生效，这家Windows开发商已无售价低于1000美元的Surface电脑。这与苹果新近推出的MacBook Neo形成鲜明对比——该机型售价仅599美元，或将颠覆低价PC市场格局。
- 2026-04-14 06:00:00
隔夜美股 | 纳指、标普500指数涨超1% 闪迪(SNDK.US)涨11.8%创新高 年内涨幅已超300%
智通财经APP获悉，周一，三大指数上涨，纳指、标普500指数涨超1%，且已收复本轮美以伊冲突爆发以来的所有跌幅。消息称美伊之间的接触仍在继续，而且“在争取达成协议方面正取得进展”。【美股】截至收盘，道指涨301.68点，涨幅为0.63%，报48218.25点；纳指涨280.84点，涨幅为1.23%，报23183.74点；标普500指数涨69.35点，涨幅为1.02%，报6886.24点。甲骨文(ORCL.US)涨12.69%，闪迪(SNDK.US)涨11.8%，年内涨幅已超300%；英特尔(INTC.US)涨超4%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.7%，百度(BIDU.US)涨超3%。【欧股】德国DAX30指数跌124.97点，跌幅0.52%，报23730.22点；英国富时100指数跌21.66点，跌幅0.20%，报10578.87点；法国CAC40指数跌23.62点，跌幅0.29%，报8235.98点；欧洲斯托克50指数跌20.11点，跌幅0.34%，报5906.00点；西班牙IBEX35指数跌180.14点，跌幅0.99%，报18024.16点；意大利富时MIB指数跌64.86点，跌幅0.14%，报47544.50点。【亚洲股市】日经225指数跌0.74%，韩国KOSPI指数跌0.86%。【加密货币】比特币涨超3%，报73248.33美元；以太坊涨超2.6%，报2257.1美元。【原油】由于美国封锁伊朗港口可能进一步收紧全球原油供应，油价上涨，但有关停火谈判仍可能继续的迹象限制了涨幅。5月WTI上涨2.6%，结算价报每桶99.08美元；6月布伦特上涨4.4%，结算价报每桶99.36美元。【美元指数】衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.28%，在汇市尾市收于98.370。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1728美元，高于前一交易日的1.1725美元；1英镑兑换1.3477美元，高于前一交易日的1.3463美元。1美元兑换159.50日元，高于前一交易日的159.28日元；1美元兑换0.7859瑞士法郎，低于前一交易日的0.7893瑞士法郎；1美元兑换1.3800加元，低于前一交易日的1.3830加元；1美元兑换9.2013瑞典克朗，低于前一交易日的9.2781瑞典克朗。【贵金属】现货黄金微跌0.17%，收报4741.14美元；现货白银微涨，报75.62美元。【宏观消息】媒体：美伊接触仍在继续 或再举行面对面会谈。媒体援引一名美官员的话报道说，美伊之间的接触仍在继续，而且“在争取达成协议方面正取得进展”。媒体引知情人士的话报道说，美政府官员正在内部商讨美伊临时停火协议到期前，举行第二次面对面会谈的相关细节。会谈能否成行取决于未来几天各方交流能否取得进展，官员们正在商讨潜在的会谈日期和地点。报道还说，一名“地区消息人士”透露，各方最终敲定巴基斯坦伊斯兰堡作为上次谈判地点前，曾有多个备选地点被提出，包括瑞士日内瓦、奥地利维也纳和土耳其伊斯坦布尔。目前，日内瓦和伊斯兰堡再次被列入考量范围。据知情人士透露，视未来几天各方交流进展而定，美国与伊朗也可能会延长两周的停火期限，以便为谈判争取更多时间。另据记者在社交媒体的消息报道，美国和伊朗之间的下一轮“直接谈判”可能于16日在伊斯兰堡举行。贝莱德恢复超配美股观点 认为伊朗战争冲击可控。贝莱德策略师恢复了对美国股票的超配观点，因其认为中东冲突对全球经济增长造成的冲击“可能得到控制”。在数周前因中东冲突加剧而下调风险、转为中性立场后，由贝莱德投资研究所负责人Jean Boivin领衔的策略师团队在当地时间周一的报告中表示，他们一直在关注“两项加大风险敞口的信号”，包括通过霍尔木兹海峡的航运恢复，以及战争对经济影响有限的迹象。他们表示，“我们在这两方面都已看到进展”，近期停火“至关重要”，重回战争的门槛“较高”。贝莱德还强调即将到来的财报季。“即便在冲突期间，企业盈利预期仍在上升，部分得益于人工智能主题”。在美股方面，贝莱德表示，“中东冲突对全球增长的影响可控，加之强劲的盈利预期——尤其是科技板块——使我们维持风险偏好”。美联储古尔斯比：美国消费者的强劲表现是美国经济的关键。美联储古尔斯比当地时间周一表示，石油期货市场当前的定价反映出一种预期，即与伊朗战争相关的油价飙升将是短暂的，只要这一情况成立，对美国经济的影响可能有限。古尔斯比在接受福克斯新闻采访时表示：“只要消费者保持强劲，我认为经济增长就会保持强劲。如果这种情况持续——如果汽油价格在较长时间内维持在当前这种高位或更高水平——那么我们就必须重新评估这对消费者支出意味着什么；但如果走势如市场所预期的那样，那么这将是暂时性的。”白宫称美国独栋住宅缺口达1000万套。根据美国白宫经济学家发布的一份最新报告，美国独栋住宅短缺至少1000万套，这一数字高于美政府及私营部门此前的一些估算。根据白宫经济顾问委员会最新年度《总统经济报告》，“如果独栋住宅建设以及该类住房存量的增长在2008年之后没有大幅下滑，而是延续其历史节奏，那么如今将多出1000万套或更多的独栋住宅。”政府控制的房地美在2024年11月表示，基于人口增长带来的需求，美国住房供应缺口为370万套。全美房地产经纪人协会在2021年6月则根据过去20年的趋势与1968年至2000年的建设速度对比，估算住房缺口为550万套。该报告发布之际，华盛顿各界政策制定者正试图向选民表明，他们正在就高房价问题采取行动。住房成本高企是即将到来的中期选举中的关键议题，预计将围绕可负担性展开。美SEC声明明确加密交易界面监管边界：特定场景下可免经纪商牌照。美国证券交易委员会（SEC）交易与市场部发布工作人员声明，就部分用于生成加密资产证券交易指令的用户界面（Covered User Interface）是否需注册为经纪商提供指导意见。声明指出，在满足特定条件下，此类界面提供方可无需依据《证券交易法》第15条注册为经纪交易商。这些条件包括：不主动招揽具体交易、不提供投资建议、不控制或执行交易，仅基于客观参数生成交易指令，并向用户充分披露费用结构、潜在利益冲突及相关风险。 美SEC强调，该类界面通常以网站、浏览器插件或钱包应用形式存在，用于将用户设定的交易参数转换为链上可执行指令，同时可提供价格、路径及手续费等市场数据。此类豁免不适用于参与撮合交易、资金托管、订单路由或提供投资建议等行为。相关指导为阶段性意见，如无进一步行动，将于2026年4月13日起五年后自动失效，此举旨在为加密资产证券相关活动提供更清晰的监管框架，并持续征求市场反馈。美联储去年债券持仓账面亏损收窄至不足8500亿美元。纽约联储当地时间周一表示，美联储去年在其庞大债券持仓上的未实现亏损较2024年有所缩小，2025年的账面亏损为8442亿美元，而2024年为1.06万亿美元。这一数据是在系统公开市场账户（SOMA）年度报告发布时披露的，该账户涵盖美联储持有的大量现金、债券及其他资产。美联储债券持仓的未实现亏损主要属于会计层面，在美联储及许多观察人士看来，此类账面亏损不会对美联储运作产生影响，因为其并无出售持有的美债和抵押贷款债券的计划。只要持有至到期，其相对于买入价格就不会产生实际亏损。不过一些人认为，这些账面亏损反映出美联储在运用资产负债表作为市场稳定和刺激工具方面的负面记录，并认为这些亏损理论上在未来可能转化为实际问题。【个股消息】英伟达否认收购PC制造商。据报道，英伟达(NVDA.US)正在谈判收购一家主要个人电脑(PC)制造商，该媒体称英伟达已谈判超过一年，试图收购一家“大型公司”，这可能“重新定义PC行业”。虽未点名目标，但投资者立即指向戴尔和惠普——全球第二和第三大PC制造商，分别占有17%和19%的全球市场份额。戴尔(DELL.US)和惠普(HPQ.US)股价因传闻而飙升。然而，英伟达发言人盘后否认与PC制造商进行收购谈判。【大行评级】韦德布什：将奈飞(NFLX.US)目标价从115美元上调至118美元。
- 2026-04-14 06:00:00
纳指收复美以伊冲突以来所有跌幅 甲骨文(ORCL.US)飙升超12% 大摩称市场调整或已进入后期阶段
智通财经APP获悉，在人工智能主题持续升温及市场风险逐步消化的背景下，美股科技板块周一表现强劲，标普500指数和纳指均已收复本轮美以伊冲突爆发以来的所有跌幅。甲骨文(ORCL.US)因AI业务进展大涨，同时英伟达(NVDA.US)实现连续第九个交易日上涨。甲骨文AI应用落地，股价领跑大盘在Customer Edge Summit大会上，甲骨文展示了其在公用事业领域的AI解决方案，包括“Utilities Opower”和“Aconex”等产品。公司表示，这些工具已帮助客户实现显著节能并提升项目管理效率。受此提振，甲骨文股价涨超12%，报155.62美元左右，成为标普500当日涨幅最大个股之一。不过从年内表现看，该股仍累计下跌约21%，较历史高点回撤超过50%，市场对其AI变现能力的持续性仍保持关注。英伟达持续走强，算力需求支撑长期逻辑与此同时，英伟达股价上涨0.36%至189.31美元，实现连续第九个交易日收涨，近八个交易日累计涨幅超过14%，明显跑赢大盘。机构普遍看好其基本面，认为公司在AI算力领域的领先地位将持续受益于行业扩张。市场预计其2027财年每股收益将增长约71%，毛利率维持在75%左右，新一代Vera Rubin芯片也被视为未来增长的重要催化剂。不过，也有部分观点指出其估值已处于较高水平。摩根士丹利：市场已消化大部分风险在市场整体层面，摩根士丹利认为，本轮调整可能已进入后期阶段。数据显示，自去年10月以来，标普500远期市盈率已从高点回落约18%，这一调整幅度通常出现在经济衰退或美联储大幅收紧周期中，但当前并非基准情形。更值得注意的是，市场内部调整幅度更大。罗素3000指数中超过一半个股跌幅已达20%以上，显示市场已提前计入大量风险因素，而非处于过度乐观状态。在AI领域，摩根士丹利指出，市场对“颠覆性影响”的预期已跑在实际应用之前。短期来看，AI更可能提升企业利润率，而非压缩盈利空间，这一点已体现在企业盈利中值实现双位数增长，创2021年以来最快增速。不过，该机构也提醒，市场调整的最后阶段往往伴随波动，若利率或债券市场再度出现波动，不排除出现二次探底。
- 2026-04-14 06:00:00
AI订单持续落地 CoreWeave(CRWV.US)获华尔街一致看多 股价飙升超8%延续上周涨势
CoreWeave(CRWV.US)股价延续近期涨势。智通财经APP获悉，继上周累计大涨24%后，该股周一再涨超8%，报110.27美元，成为AI板块焦点。多家华尔街机构纷纷上调评级与目标价。麦格理分析师将该股评级由“中性”上调至“跑赢大盘”，目标价从92美元上调至125美元，该行认为公司近期与Meta(META.US)及Anthropic达成的合作，是推动市场情绪的重要催化剂。其中，CoreWeave与Meta签署的AI云算力协议规模扩大至210亿美元，合作期限延长至2032年；同时，公司还与Anthropic达成多年合作协议，进一步拓展客户基础。分析指出，这些订单表明CoreWeave正从“补充算力供应商”转型为AI基础设施领域的核心参与者。机构普遍认为，随着AI应用从模型训练转向推理阶段，对算力的需求将进一步加速增长，这将持续利好CoreWeave业务。与此同时，公司也在通过提高价格及延长合同期限(由一年提升至三年)来锁定长期收入。多家投行同步上调目标价，Roth Capital将目标价升至135美元；D.A. Davidson更是上调至175美元，并称CoreWeave正成为“前沿AI实验室首选的新型云服务商”；美国银行也将该股目标价上调至120美元，并上调未来收入增长预期。从基本面看，市场预计CoreWeave营收将从2025年的51亿美元增长至2026年的125亿美元，并在2027年进一步升至235亿美元。不过，公司目前仍未实现盈利，预计最早要到2027年底才可能实现季度盈利。
- 2026-04-13 23:40:53
美股异动 | 金山云(KC.US)涨逾5% 机构：AI需求非线性爆发 算力供应商显著受益
智通财经APP获悉，周一，金山云(KC.US)涨逾5%，报15.98美元。消息面上，摩根士丹利发布研报称，目前市场可能严重低估AI革命的实际爆发力与深度。顶尖大语言模型(LLM)正经历“非线性的能力跃升”，AI爆炸式增长正踫上系统性的供应瓶颈，全球算力与电力需求缺口，将面临长期及持续的扩大。报告引用数据显示，今年首季全球每星期Token使用量暴增250%至22.7万亿，部分LLM供应商已为用户的使用量设限。大摩预测，未来的算力需求增速将是英伟达预测年复合供应增长的3倍，料算力短缺情况将持续，并会更激烈。随着新一代芯片推出，将使AI运算成本大幅下降，需求端将进一步喷发，意味芯片制造、光通讯及数据中心设备等算力供应商，将迎来长期的结构性利好。金山云可预见地将受益于一键部署、模型托管、知识库、Agent平台订阅和企业级治理需求。
- 2026-04-13 23:11:20
美股异动 | 甲骨文(ORCL.US)涨近9% 分析师：云业务高增 回调现买入良机
智通财经APP获悉，周一，甲骨文(ORCL.US)涨近9%，报150.30美元。消息面上，有分析师认为，近期美股市场科技股普遍抛售，加上投资者对甲骨文巨额资本支出的质疑，导致股价下跌，截至4月11日跌至约每股138美元。但对于善于把握机会且耐心十足的投资者而言，却是买入这家科技巨头的股票的绝佳机会。该分析师称，在最新发布的季度报告中，甲骨文公司整体营收同比增长22%。其中，云基础设施部门营收实现了惊人84%的增长，并逼近50亿美元大关。甲骨文还重申其2026财年的业绩预期，并提高了2027财年的业绩预期。该公司预计，2027年营收有望达到900亿美元。
- 2026-04-13 22:54:18
美股异动 | 诺基亚(NOK.US)涨逾8% 成功切入光通信赛道获机构认可
智通财经APP获悉，周一，诺基亚(NOK.US)涨逾8%，报10.24美元。消息面上，近日，美银证券将诺基亚股票评级从“中性”上调至“买入”，并将目标价从6.87欧元上调至10.70欧元。该机构指出，继2025年收购Infinera并更换首席执行官之后，诺基亚已成功转型，凭借在欧洲市场的优势，一跃成为光通信领域的领军企业。该机构表示，随着光通信行业增长势头的增强——该行业正是全球AI数据中心建设中的一个关键瓶颈，诺基亚已经拥有多种增长驱动力可供利用。据悉，2025年第四季度，诺基亚宣布将原有四大业务重组为“网络基础设施”和“移动网络”两个部门，前者聚焦光通信等AI工作负载所需的高速连接硬件。CEO贾斯汀·霍塔德在投资者沟通中称，头部云服务商的单季资本支出已超过大型电信公司全年水平，而其中九家已成为诺基亚的客户。诺基亚2025年全年净销售额为198.89亿欧元，同比增长3%；可比营业利润为20.24亿欧元。第四季度，光网络及IP远程传输订单增长17%，AI与云客户贡献了网络基础设施部门14%的销售额，光网络业务全年增长19%。光通信赛道正处于产能紧张阶段。Lumentum CEO迈克尔·赫尔斯顿4月10日表示，其先进光器件产能预计至2028年底前将全部被预订。该公司预测，到2030年，AI光通信总潜在市场将从2025年的180亿美元增至900亿美元，年复合增长率40%。
