- 2025-01-16 10:15:00
盈透证券：量子计算股暴跌后迎投资者疯狂抄底
盈透证券强调，在过去一周疯狂的量子计算行情中，投资者纷纷抢购IonQInc(IONQ.US)等量子计算股票。该公司周二表示，过去一周，IonQInc和D-WaveQuantum(QBTS.US)在该交易平台最活跃的25个股票中分别升至第五和第十三位。该公司表示，这两只股票在上周三均下跌超过30%。最近一直占据每周榜单第三位的RigettiComputing(RGTI.US)上周当日暴跌45%。IBKR首席策略师SteveSosnick表示，“[所有]都显示净买入活动。波动性和成交量对我们的活跃交易客户来说仍然是不可抗拒的组合，即使‘逢低买入’可能反而是试图接住一把正在下落的刀。”Sosnick表示，活动激增凸显了英伟达(NVDA.US)首席执行官黄仁勋——“技术投资领域最重要的人物”——在股市的影响力，他最近的言论让量子计算股票“打了折扣”。黄仁勋在消费电子展上表示，“非常有用的”量子计算机还需要十多年才能问世。自Alphabet旗下的谷歌上个月推出其Willow量子计算芯片以来，该板块股价一路飙升，但Sosnick补充说，Alphabet尚未承认该芯片何时可能实现商业化。与此同时，英伟达本身重新夺回了盈透证券每周活动榜单的榜首位置。这一转变发生在“尽管(或许是因为)该股在数据涵盖的五天期间表现平平，但净买入活动量却相当惊人”的背景下，Sosnick表示。“‘逢低买入’真是太好了，”他表示。1月15日交易期间，量子计算股票价格一路飙升。B.RileySecurities维持对Rigetti和D-WaveQuantum的“买入”评级并上调股票目标价。周二，IonQ股价上涨，此前该公司和马里兰州公布了一项10亿美元的计划，旨在将马里兰州打造为量子计算的发源地。英伟达周二晚些时候表示，将在其年度GTC会议上举办首届量子日活动，该会议将重点关注人工智能。
- 2025-01-16 09:58:49
Oppenheimer力荐：2025年AI芯片股四大金刚，预期收益爆棚!
随着财报季的序幕即将拉开，投资公司Oppenheimer的分析师精心挑选了四只半导体股票——博通(AVGO.US)、迈威尔科技(MRVL.US)、英伟达(NVDA.US)和MonolithicPowerSystems(MPWR.US)，作为2025年半导体领域的首选。这一选择主要基于它们与蓬勃发展的人工智能行业的紧密联系。Oppenheimer公司坚信，人工智能相关需求将持续推动增长，特别是数据中心资本支出的增加和企业将人工智能战略转化为实际收益的趋势。分析师在报告中指出，尽管宏观经济疲软可能在短期内对汽车和工业领域造成拖累，使得今年开局略显缓慢，但传统服务器CPU单元的销售额在2024年实现了7%的增长，并有望在2025年继续保持增长势头。然而，大部分数据中心支出仍然集中在人工智能领域。在这四只股票中，英伟达因其作为“最大的AI加速器生产商”而备受瞩目。凭借全栈硬件/软件解决方案，包括AIGPU、网络和CUDA，英伟达在AI基础设施市场中占据领先地位。尽管英伟达的交易价格仅为2026财年预期每股收益(EPS)的25倍，低于其三年和五年平均水平，但Oppenheimer预计其数据中心AI销售额将在2025年达到1720亿美元。此外，MonolithicPowerSystems也是Oppenheimer的首选之一，目前的交易价格是其2026财年预期每股收益(EPS)的26倍。作为英伟达和AMD等主要AIGPU/ASIC供应商的主要48V电源供应商，MonolithicPowerSystems尽管面临短期压力，但分析师认为其有望实现长期增长，特别是在汽车领域，特斯拉和中国电动汽车制造商的内容增长显著。与此同时，Marvell和博通则受益于定制专用集成电路的兴起。其中，博通目前的交易价格是其2026财年预期每股收益(EPS)的31倍，被公认为最大的定制ASIC设计公司和主要的AI加速器生产商。受与谷歌、Meta和字节跳动合作项目的推动，博通预计2024年的AI收入将超过120亿美元。其在网络、无线、宽带和软件领域的多元化核心特许经营权确保了可持续增长。最后，MarvellTechnology以2026财年预期每股收益(EPS)的31倍的交易价格位列榜单第三。作为高性能PAM4DSP领域的领导者和定制ASIC设计领域的重要参与者，Marvell的主要项目正在与亚马逊和谷歌合作。综上所述，这四只半导体股票均与人工智能行业紧密相连，并有望在2025年继续保持强劲增长势头。随着财报季的到来，投资者将密切关注这些公司的业绩表现以及它们在人工智能领域的最新进展。
- 2025-01-16 09:49:20
伯恩斯坦高呼天然气“超级周期”即将到来! 上调美国两大天然气巨头评级
截至周三美股交易收盘，EQT能源(EQT.US)股价上涨3.45%至52.44美元，戴文能源(DVN.US)股价上涨3.36%至38.43美元，华尔街知名投资机构伯恩斯坦在美东时间周三将这两家美国天然气巨头的股票投资评级从“与大盘持平”上调至“跑赢大盘”，并且强调天然气“超级周期”即将到来，对于两者的目标股价则分别定为73美元和45美元。伯恩斯坦的分析师们认为，从今年开始，寒冷气候以及欧洲与亚洲强劲需求推动下的天然气与对外出口LNG(液化天然气)市场供应不足趋势，加之数据中心带来的庞大电力需求，将共同推动美国天然气交易价格不久后突破5美元/千立方英尺，并且供不应求可能持续强劲至2030年，为天然气长期价值创造提供了独特机遇。截至周三美股收盘，美国天然气期货价格徘徊在每百万英热单位4美元附近。分析师鲍勃·布拉克特领导的伯恩斯坦团队将EQT能源视为天然气配置敞口主题的首选，理由是该公司对天然气价格具有极高的杠杆效应，同时指出，戴文能源公司虽然没有国际天然气敞口，但是其美国市场巨大的天然气业务敞口将带来强劲的增长数据，这点与APA(APA.US)以及EOG(EOG.US)截然不同，后两者已从战略上分散了天然气价格敞口;该分析师并未争论哪种策略在整个天然气超级周期中是最好的，但表示，在当前这个时点，对于美国HenryHub的风险配置敞口显然是首选。伯恩斯坦的分析团队预测，从2024年到2030年，已确定、获批并正在开发的项目化液化天然气出口规模将“显著增长，并且增长幅度高度确定”，同时，预计从2024年到2030年，全球大型AI数据中心带来的庞大电力需求也将显著增长，使得对于天然气这一清洁且高效能源的需求至少达到120亿立方英尺/日。自12月迈入寒冷气候以来，欧洲天然气价格因需求与库存压力而急剧上行，近期欧洲西北部地区的严寒天气势必将进一步加剧欧洲天然气库存所面临的压力，荷兰TTF天然气期货价格在1月份一度暴涨至2023年11月以来最高点。与此同时，随着2025年1月以来乌克兰停止向欧洲输送俄罗斯管道天然气，美国LNG正在加速弥补该地区的供应缺口，这也给近期面临意外寒流的美国国内的天然气供应规模，乃至依赖美国LNG的整个亚洲地区LNG供应体系带来不确定性。因此有华尔街分析师表示，在2025年年初，欧洲天然气价格或将持续上行，加之在亚洲需求推动下，全球LNG价格也将不断上行。自2022年俄乌冲突愈演愈烈导致俄罗斯对欧洲的管道天然气供应几乎中断，如今俄罗斯廉价管道天然气彻底终端，迫使欧洲大陆更加依赖这种需要LNG货运船进行全球范围远程运输的超冷燃料。尽管新LNG供应将在2025年持续增加，但欧洲和亚洲近年来持续高企的LNG需求仍将支撑LNG价格上行，尤其是在能源转型和去碳化政策的推动下，天然气兼具“高效与清洁”双重属性，所扮演的“过渡能源角色”依然重要。在一些分析师看来，人工智能也是驱动液化天然气需求增长的重要因素。谷歌、微软以及亚马逊AWS等大型数据中心对于天然气等清洁能源的近年来无比强劲需求，主要在于全球，尤其是欧洲发达国家脱碳化大趋势之下，聚焦于清洁属性的风电、地热等可再生资源，以及同属清洁能源属性且更加高效的能源——天然气，未来几年将是数据中心发电系统的最重要能源。位于美国弗吉尼亚州阿灵顿的LNG巨头VentureGlobalInc.计划通过美股首次公开募股(IPO)筹集23亿美元，这将是自2013年以来美国能源公司规模最大的IPO。LNG预计在未来几年将成为全球能源市场的重要组成部分，随着各国寻求比石油和煤炭更清洁的能源替代品，美国作为全球最大LNG供应国的地位将进一步加强。随着特朗普重返白宫，他可能会推动放松监管法规，从而使LNG出口终端的建设更加便捷。
- 2025-01-16 09:45:23
阿斯利康(AZN.US)KRAS G12D抑制剂在华获批临床
1月15日，中国国家药监局药品审评中心(CDE)官网最新公示，阿斯利康(AZN.US)1类新药AZD0022获得临床试验默示许可，拟开发治疗携带KRASG12D突变的晚期实体瘤。根据阿斯利康官网管线资料，这是一款KRASG12D抑制剂，目前在国际范围内处于1/2期临床试验阶段。阿斯利康在2023年11月与祐森健恒达成授权合作，获得彼时临床前阶段的靶向KRASG12D突变的小分子候选药物UA022项目的全球独家授权，这可能正是本次获批临床的AZD0022。截图来源：CDE官网KRAS是常见发生突变的驱动基因，KRASG12D是KRAS突变中主要的突变亚型，在大约34%的胰腺导管腺癌、12%的结直肠癌和4%的非小细胞肺癌以及其它多种类型癌症中可检测出。KRASG12D突变的患者预后不佳，且目前尚未有相关的靶向疗法获批上市。AZD0022是一款小分子KRASG12D抑制剂。根据ClinicalTrials官网，阿斯利康于2024年10月启动了一项1/2a期研究(ALAFOSS-01)，旨在评估AZD0022作为单一疗法或与抗癌药物联合治疗KRASG12D突变成人肿瘤患者的安全性、耐受性、药代动力学和疗效。该研究是一项国际多中心研究，拟在中国、美国、澳大利亚、加拿大等国家开展，计划入组430名受试者，包括晚期实体瘤、非小细胞肺癌、结直肠癌、胰腺导管癌等肿瘤类型，计划于2028年1月初步完成。
- 2025-01-16 09:13:51
Apple Card亏损严重 高盛(GS.US)或与苹果(AAPL.US)提前“分手”
高盛(GS.US)首席执行官DavidSolomon周三在第四季度电话财报会议上表示，高盛和苹果(AAPL.US)之间的信用卡合作关系“有可能”将在2030年合同到期前结束。Solomon表示：“我们与苹果的合作关系将持续到2030年，不过在那个时间框架之前，这种合作关系可能不会持续下去。”去年，AppleCard将高盛的股本回报率拉低了75至100个基点，该业务隶属于高盛的平台解决方案部门，该部门在2024年公布了8.59亿美元的年度净亏损。但“这种情况将在2025年和2026年有所改善”，Solomon补充道。“最重要的事情是，AppleCard表现在不断改善，而且正朝着盈利的方向发展。因此，该业务盈利能力的提高对短期拖累产生了影响。”据悉，去年9月有报道称，摩根大通(JPM.US)正在与苹果就从高盛接管这家iPhone制造商的信用卡计划进行谈判。周三，高盛公布了强劲的第四季度和全年收益，这得益于强劲的净利息收入、投资银行费用的反弹，以及资产和财富管理业务的强劲增长。
- 2025-01-16 09:05:09
雾麻科技(ISPR.US)宣布BrkFst电子烟产品进入非洲市场
1月15日，雾麻科技(ISPR.US)宣布其BrkFst电子烟产品已成功在南非和尼日利亚推出。这标志着公司首个国际电子烟许可协议和产品发布的完成。由格莱美获奖歌手BurnaBoy联合打造的BrkFst品牌，旨在重新定义这些地区的电子烟产品市场。BrkFst产品现已覆盖两国超过500家零售门店，包括PicknPay、加油站便利店Forecourts、小型零售商店Spazashops和HORECA(酒店/餐厅/咖啡馆)渠道等主要连锁零售商。初期市场反应超出预期，获得了零售商的广泛采用和消费者的积极反馈。借助这一势头，雾麻科技计划在未来六个月内将其在非洲的零售覆盖范围扩大到超过2,000家门店。这一扩张将包括与Checkers、Spar和FamilyStores等其他主要零售商的合作，同时加强在现有零售渠道的影响力。为支持此次产品发布，雾麻科技的本地品牌合作伙伴正在开普敦和约翰内斯堡等大都市地区与品牌大使举办日常品牌推广活动，并直接与消费者和零售商进行互动。“BrkFst在非洲的成功推出对雾麻科技来说是一个重要里程碑，标志着我们首次在海外市场成功推出授权品牌电子烟，同时展示了我们在国际扩展战略中的执行能力，”雾麻科技联席首席执行官MichaelWang表示。“来自零售商和消费者的强烈反响验证了我们通过与重要本地品牌合作进入新市场的战略。BrkFst在非洲的推出将是众多成功案例中的第一个，我们期待在其他市场复制这一成功。此次产品发布与雾麻科技通过精心挑选的品牌合作伙伴和全面市场推广扩大全球电子烟产品市场占有率的战略目标完全一致。”
- 2025-01-16 08:13:07
美股前瞻 | 三大股指期货涨跌不一 “恐怖数据”今晚揭晓
1月16日(周四)美股盘前，美股三大股指期货涨跌不一。
- 2025-01-16 07:25:00
力拓(RIO.US)第四季度铁矿石出口下滑 铜矿产量飙升26%
全球最大铁矿石出口商力拓(RIO.US)表示，由于需求依然低迷且部分矿场产量下降，第四季度铁矿石出货量下滑。力拓在截至12月31日的三个月内出口了8570万吨铁矿石，较上年同期下降1%。与此同时，力拓在周四提交的文件中表示，随着力拓在智利Escondida矿开采出更高品位的铜矿，并继续提高蒙古OyuTolgoi项目的产量，其铜矿产量飙升26%。对其他亚洲国家的钢铁出口有所增加，制造业在一定程度上抵消了建筑需求。特朗普第二任期内提高关税的威胁迫在眉睫，高盛集团分析师警告称，如果全球经济增长因通胀上升而受到影响，铁矿石价格可能受到打击。力拓公布的全年铁矿石总出货量为3.286亿吨，符合预期。铁矿石是2024年表现最差的大宗商品之一，价格下跌了28%。不过，在9月底跌破每吨90美元后，该价格在去年最后一个季度获得了更多支撑，周三在新加坡收盘时报每吨101.45美元。与该地区的其他运营商一样，力拓在西澳大利亚偏远的皮尔巴拉地区面临着确保其铁矿石业务有足够的品位的挑战。解决方案的一部分是开发今年将投产的WesternRange矿。然而，力拓此前曾表示，在2030年之前，它每年都需要投产一座新矿，才能与铁矿石业务目前的产量相匹配。该公司周四表示：“1000万吨的生产效率提升并没有完全抵消资源枯竭，主要是在Yandicoogina和Paraburdoo。”皮尔巴拉计划力拓正在推进下一轮皮尔巴拉矿山替代研究，计划开发至少四个新的大型矿山。其RhodesRidge项目的目标是初始产能达到4000万吨。除澳大利亚外，力拓位于非洲几内亚西芒杜铁矿石项目的大型Simfer矿场也将于今年晚些时候投产。该项目最终将每年出口6000万吨铁矿石，但在矿场扩大产量期间，初期出口量将很小。铁矿石仍是力拓的主要收入来源，但它也是全球最大的铝生产商之一，铜矿资产组合也在不断增长。该公司将于2月20日公布第四季度业绩。力拓季度铝土矿产量较上年同期增长2%，而铝产量则下降1%。首席执行官雅各布·斯陶斯霍尔姆在声明中表示：“我们在通过主要项目实现有机增长方面取得了长足进展。蒙古的奥尤陶勒盖地下铜矿继续顺利开采，而几内亚的西芒杜高品位铁矿石项目和皮尔巴拉的西部山脉矿山今年将按计划首次投产。”
- 2025-01-16 06:00:00
隔夜美股 | 美国12月CPI符合预期 三大指数“狂欢” 标普500指数创去年11月来最大单日涨幅
获悉，周三，美国12月CPI符合预期，三大指数暴涨，纳指结束了此前连续五个交易日的下跌。道指上涨超过700点，标普500指数创2024年11月以来的最大单日涨幅。【美股】截至收盘，道指涨703.27点，涨幅为1.65%，报43221.55点；纳指涨466.84点，涨幅为2.45%，报19511.23点；标普500指数涨107.00点，涨幅为1.83%，报5949.91点。Meta(META.US)和英伟达(NVDA.US)涨超3%，特斯拉(TSLA.US)涨8%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.97%，阿里巴巴(BABA.US)涨0.9%，斗鱼(DOYU.US)涨超13%，理想汽车(LI.US)跌2%。【欧股】德国DAX30指数涨329.31点，涨幅1.63%，报20590.72点；英国富时100指数涨96.49点，涨幅1.18%，报8298.03点；法国CAC40指数涨50.92点，涨幅0.69%，报7474.59点；欧洲斯托克50指数涨54.28点，涨幅1.09%，报5034.75点；西班牙IBEX35指数涨148.64点，涨幅1.26%，报11900.74点；意大利富时MIB指数涨521.41点，涨幅1.48%，报35646.00点。【亚太股市】日经225指数微跌，印尼雅加达综合指数涨1.77%，韩国KOSPI指数微跌。【加密货币】比特币升破10万美元关口，日内涨超3.5%。【黄金】现货黄金涨0.64%，报2694.55美元/盎司；COMEX黄金期货涨1.39%，报2719.70美元/盎司。【原油】纽约商品交易所2月交货的轻质原油期货价格上涨2.54美元，收于每桶80.04美元，涨幅为3.28%；3月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨2.11美元，收于每桶82.03美元，涨幅为2.64%。WTI原油期货自去年8月以来首次触及每桶80美元，并刷新去年7月以来新高，原因是西方国家针对俄罗斯的新制裁开始影响原油供应，同时美国库存收紧。俄罗斯石油的买家正越来越多地转向其他供应国，包括印度在内的一些国家表示，在美国实施迄今最严厉的制裁后，将禁止受制裁的油轮入境。货运成本飙升，美国的现货定价模式也发生了变化。这为今年年初本已强劲的原油价格增添了动力。另一方面，与全球原油库存将大幅过剩的普遍预期相反，美国原油库存连续8周下降，降至去年4月以来的最低水平。不过，据BOK金融证券公司高级副总裁DennisKissler说，油价上涨很可能被限制在81美元/桶，期货价格已经在14日相对强弱指数的超买区域附近徘徊。【外汇】衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.17%，在汇市尾市收于109.089。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.0293美元，低于前一交易日的1.0298美元；1英镑兑换1.2231美元，高于前一交易日的1.2200美元。1美元兑换156.46日元，低于前一交易日的157.94日元；1美元兑换0.9127瑞士法郎，与前一交易日持平；1美元兑换1.4329加元，低于前一交易日的1.4365加元；1美元兑换11.1543瑞典克朗，低于前一交易日的11.1796瑞典克朗。【宏观消息】美国12月核心CPI略低于预期降息预期升温。美国12月未季调CPI年率升至2.9%，为连续第三个月反弹，至2024年7月以来新高，符合市场预期，前值为2.7%。美国12月未季调核心CPI年率录得3.2%，为2024年8月以来新低，市场预期为持平于3.3%。食品指数继11月上涨0.4%后，12月上涨0.3%。12月，6个主要杂货店食品指数中有4个上涨。谷物和烘焙产品指数在11月下跌1.1%后，12月上涨1.2%。12月，肉类、家禽、鱼类和蛋类指数上升0.6%，蛋类指数上升3.2%。其他家庭食品指数较12月上涨0.3%，乳制品及相关产品指数上涨0.2%。能源价格指数继11月上涨0.2%之后，12月上涨2.6%。当月汽油价格指数上涨4.4%。(在季节性调整之前，12月份汽油价格下降了1.1%。)12月天然气价格指数上升2.4%，电力价格指数上升0.3%。美联储褐皮书：物价总体呈现上涨预计2025年物价将继续上涨。美联储褐皮书表示，报告期内，总体物价有一定程度上涨，涨幅从持平到温和上涨不等。多数储备区的受访者表示销售价格有适度增长，但也存在价格持平或下降的情况，尤其是在零售和制造业。投入成本同样有所上升，受访者特别提到保险价格上涨，特别是医疗保险。受访者预计2025年物价将继续上涨，部分人指出关税上调可能推动价格上升。欧佩克：在主要经济体增长相对稳定的支撑下，预计明年世界经济将继续保持强劲增长。欧佩克在月报中指出，在主要经济体增长相对稳定的支撑下，预计2026年世界经济将继续保持3.2%的强劲增长。这比2025年3.1%的预测增长率略高，反映了全球经济继续并将可持续地扩张。在经合组织经济体中，预计美国经济将进一步稳健增长，而欧元区和日本的温和增长率预计将逐步改善。而在非经合组织经济体中，中国和印度等主要石油消费国以及其他亚洲发展中经济体预计将保持强劲增长，对全球经济扩张的贡献显著。此外，欧佩克预计到2026年通胀将持续正常化，为主要经济体进一步调整货币政策提供支持。尽管存在普遍的不确定性，但预计服务业将推动全球经济增长，同时预计工业部门将逐步复苏。在亚洲和其他非经合组织国家持续强劲的经济活动的支撑下，预计2026年全球石油需求将以140万桶/日的健康水平增长。英媒：加拿大正探讨与美进行国防采购及矿产联盟等措施，以缓和特朗普关税政策。据英国金融时报，加拿大能源部长表示，加拿大愿意购买更多美国军事装备，并与这个南部邻国建立更深层次的关键矿产联盟。当前加拿大政府正试图游说当选总统特朗普不要征收高额关税。JonathanWilkinson表示，加拿大渴望与美国建立更紧密的关系，以支持这位当选总统的优先事项，即加强美国的能源独立，并应对全球挑战。他表示，这可能包括购买潜艇和其他军事装备，以及在加拿大开发更关键的矿产项目，这些项目将取代美国供应链上的亚洲产品。但他同时警告称，如果将于近期宣誓就任美国总统的特朗普威胁对所有加拿大输美商品征收25%的关税，渥太华将以“针锋相对”的措施予以回应。财长耶伦卸任前发出警告：延长特朗普的减税政策恐扰乱美国市场。即将卸任的美国财长珍妮特·耶伦警告称，下一任政府延长2017年共和党减税政策的计划可能会扰乱金融市场，并恶化已经充满挑战的美国财政前景。“当前预算政策下的预期财政路径根本不可持续，不采取行动或采取加剧预期赤字的行动可能产生可怕的后果，”耶伦周三表示，这可能是她在任内的最后一次讲话。耶伦在纽约商业经济协会发表的讲话中表示，按照特朗普的计划延长其第一个任期内的减税政策“可能会削弱我们国家的实力，从美债市场的韧性到美元价值，甚至会在未来引发债务危机”。她还表示，这种“错误的经济决策”将影响长期经济前景，给下一代带来沉重负担。【个股消息】CPI艳压SEC诉讼，特斯拉领衔汽车股大涨。周三，特斯拉(TSLA.US)收涨8%。美国核心CPI上涨速度低于预期，市场反弹。这可能会让美联储走在降息道路上，有助于让更多人买得起新车。Rivian(RIVN.US)、通用汽车(GM.US)和福特汽车(F.US)都有不错的涨幅，分别上涨4.5%、1.5%和1.7%，但特斯拉还是名列前茅。投资者并没有因为马斯克与美国证交会的新诉讼而感到困扰。此外，巴克莱分析师丹·利维将特斯拉目标股价从270美元上调至325美元，维持持有评级，但其目标价仍低于现有价格。利维表示，自11月5日大选以来，股价已经“脱离基本面”。截至周三，特斯拉股价自大选以来上涨了约70%（约177美元），在此期间，分析师对特斯拉股票的平均目标价从235美元升至317美元左右（涨约82美元）。英伟达市值狂飙突进3万亿美元创造历史华尔街不为所惧继续押涨。自ChatGPT引爆人工智能(AI)狂潮以来，英伟达(NVDA.US)两年之内市值增长了3万亿美元，历史上没有哪只股票能在这么短时间内取得如此成绩。但是，对这家芯片制造商来说，当前格局正在转变。竞争对手和客户正在加紧努力，以求在人工智能芯片市场分得更大份额。该行业火爆的收入增长正在放缓。拜登政府着手限制英伟达最先进芯片销往海外，不过，目前尚不清楚美国候任总统唐纳德·特朗普即将上任的政府会如何处理。“我不担心我们已经见到了英伟达的顶部，”Hennion&WalshAssetManagement首席投资官KevinMahn表示，“还会有更多增长，虽然我们应该也会看到更多波动。AI革命道阻且长。”【大行评级】摩根大通：将墨菲石油(MUR.US)目标价格从37美元下调至36美元
- 2025-01-16 06:00:00
摩根大通(JPM.US)计划增加股票回购 以应对过剩资本问题
摩根大通(JPM.US)高管表示，该银行计划增加股票回购，以避免数百亿美元的过剩现金进一步增加。在创下创纪录的年度利润和收入后，摩根大通面临投资者和分析师的质疑：如何处理据估算约350亿美元的“过剩资本”。摩根大通首席财务官JeremyBarnum周三表示：“我们希望过剩资本不要从目前的水平进一步增加，鉴于我们目前创造的资本增速，如果短期内找不到新的投资机会或其他用途，那么就意味着我们将通过股票回购来返还更多资本。”作为美国资产规模最大的银行，摩根大通近年来储备了大量盈利资金，以应对原计划中的巴塞尔III监管规则，这些规则将要求银行持有更多资本。然而，华尔街分析师现在认为，随着特朗普政府即将上台，这些规则可能会被大幅放宽。早在今年5月的年度投资者会议上，当被问及是否会大幅增加股票回购时，摩根大通首席执行官杰米·戴蒙对此表示反对。当时，摩根大通的股价接近52周高点的205.88美元。“我想明确一点，好吗？我们不会在这些价格下大量回购股票，”戴蒙当时说道。他解释称，公司的估值过高，即便是他们自己也认为如此：“大幅超过有形账面价值两倍的水平回购金融公司股票是一个错误。我们不会这么做。”然而，自戴蒙发表上述言论以来，摩根大通的股价又上涨了22%。尽管投资者和分析师敦促摩根大通迅速削减现金储备，该银行坚持认为必须为潜在的经济波动做好准备。自2022年以来，戴蒙和其他高管多次警告可能即将到来的经济衰退，但这一衰退尚未出现，经济周期的终点仍未到来。Barnum周三再次谈到这一问题，他告诉记者，当前的经济风险和市场高资产价格之间存在“张力”。因此，银行必须为“广泛的情景”做好准备。根据PortalesPartners分析师CharlesPeabody的说法，如果经济出现显著衰退，摩根大通可以利用这350亿美元的过剩资本，通过贷款等方式进行部署。Peabody称：“我认为摩根大通会谨慎地避免浪费资本，经济衰退后的最佳市场份额扩展时机是竞争对手受损的时候。我预计摩根大通将减少当前水平的股票回购，尽管股东们希望增加回购力度。”
