- 2026-02-04 10:34:46
英特尔(INTC.US)“重金换帅”加码GPU赛道! 陈立武警告存储芯片短缺持续至2028年
智通财经APP获悉，英特尔(INTC.US)首席执行官陈立武周二表示，该公司已任命一位新的首席架构师，负责开展图形处理器(GPU)业务。他还指出，当前席卷科技行业的存储芯片短缺状况至少还将持续两年。GPU这种由英伟达、AMD等企业研发的芯片，是大型语言模型的算力核心。随着各大企业争相布局人工智能基础设施和数据中心，图形处理器的市场需求激增。陈立武在思科AI峰会上对现场观众表示，说服这位新高管加入英特尔“花了一番功夫”。但他并未透露该新任高管的姓名。在过去几年中，这家处境艰难的美国芯片制造商已落后于台积电(TSM.US)多家主要半导体企业，后者受益于AI数据中心建设浪潮而实现增长。而过去一年，在获得了来自美国政府、软银以及英伟达的一系列重大投资的同时，随着投资者对英特尔代工业务的乐观情绪升温，英特尔股价有所反弹，但该公司目前仍主要为自身制造芯片。本月早些时候，生产瓶颈和供应问题掩盖了英特尔好于预期的季度业绩。投资者同时也希望公司能在其代工业务的“锚定客户”方面给出更清晰的指引。此外，陈立武还谈及了正席卷整个科技行业的存储芯片短缺问题。陈立武称：“据我所知，(短缺)完全没有缓解的迹象。”陈立武称，他与两家存储领域的关键参与者进行了交流，对方告诉他，“2028年之前都不会有缓解”。这一表态与一些华尔街大行的观点一致。瑞银分析师团队最新指出，在当前AI数据中心持续扩张的背景下，全球存储产业正呈现出明显的结构性分化，行业层面出现“有意义的供给缓解”最早也要到2028年前后。在此之前，AI数据中心建设所带来的结构性需求，将持续强化存储芯片产业链的景气度与议价能力。野村分析师则判断，这一轮始于2025年下半年的“存储行业超级周期”将至少延续至2027年，并且真正有意义的新增供给最早要到2028年初期才会出现。AI基础设施的大规模扩张推高了对存储芯片的需求，压缩了传统电脑和智能手机可获得的供应。这正在引发供应短缺和价格上涨，并可能削弱消费者对相关产品的购买意愿。英特尔是个人电脑处理器的最大制造商，而个人电脑依赖存储芯片来存储和管理数据。全球主要的存储芯片制造商包括三星电子、SK海力士以及美光科技(MU.US)。陈立武表示，作为AI处理器领域的领先供应商，英伟达(NVDA.US)最新推出的Rubin平台以及下一代产品将进一步推高对存储芯片的需求。他直言：“AI将会‘吞噬’大量存储资源。”
- 2026-02-04 09:50:05
美伊紧张局势升级和库存下降提振国际油价 美股油气板应声走高
智通财经APP获悉，由于美国在阿拉伯海击落一架靠近美国航空母舰的伊朗无人机，地缘政治紧张局势再次抬头，油价连续第二天上涨。周二WTI原油上涨1.7%后，周三进一步逼近每桶64美元，而布伦特原油收于每桶67美元上方。此次冲突令石油市场感到不安，但美国总统特朗普重申双方仍在进行外交对话，白宫新闻秘书卡罗琳·莱维特也确认美伊谈判仍定于周五举行。与此同时，据美国石油协会的数据，上周美国原油库存减少了1110万桶。如果周三公布的官方数据证实这一数字，这将是自6月份以来最大的单周降幅。尽管有迹象表明供应过剩前景仍在，但对中东地区(全球约三分之一原油的产地)任何冲突的担忧，上个月仍推高了油价。此外，石油也受到了大宗商品市场整体动荡的影响，黄金和白银价格一度暴跌，但在周二收复了部分失地。紧张局势升级的另一个迹象是，一艘悬挂美国国旗的油轮在霍尔木兹海峡遭到伊朗船只的骚扰。霍尔木兹海峡是全球贸易的重要航道。美国中央司令部称，伊朗伊斯兰革命卫队“骚扰”了“史丹纳号”油轮，该油轮是美国军方燃料采购计划的一部分。市场担忧主要集中在，美伊或者伊朗-以色列紧张局势升级的任何后果将如何影响通过霍尔木兹海峡的航运。该海峡将伊朗与阿拉伯半岛分隔开来，运载原油与液化天然气的众多油轮每天穿越海峡，将货物运往全球各地。另一方面，据俄罗斯副总理亚历山大·诺瓦克称，欧佩克+预计全球石油需求将从3月或4月开始逐步增长，这将进一步平衡市场供需。该组织将于3月1日决定是否在第一季度暂停增产后恢复月度增产。与此同时，美股油气板块也随着走高。标普能源板块收涨3.24%，其中，瓦莱罗能源(VLO.US)、马拉松石油(MPC.US)上涨6%，埃克森美孚(XOM.US)、西方石油(OXY.US)涨超3%，雪佛龙(XOM.US)、戴文能源(DVN.US)上涨2%。
- 2026-02-04 08:27:34
艾默生电气(EMR.US)Q1盈利超预期 上调全年利润指引
智通财经APP获悉，工业自动化公司艾默生电气(EMR.US)公布了第一财季业绩，盈利超出预期，营收符合华尔街的预测。截至12月31日的季度调整后每股收益为1.46美元，高于华尔街普遍预期的1.41美元。营收为43.5亿美元，同比增长4.1%，符合分析师预期。净利润从上年同期的 5.85 亿美元(合每股 1.02 美元)增至 6.05 亿美元(合每股 1.07 美元)。艾默生电气表示，其基础订单同比增长9%，连续第四个季度实现增长。净销售额较上年同期增长4%，基础销售额增长2%。经营现金流较上年同期下降 10% 至 6.99 亿美元，自由现金流下降 13% 至 6.02 亿美元，反映出营运资本的时间安排和更高的利息支出。艾默生电气更新了其2026财年的业绩展望，并表示计划通过约10亿美元的股票回购和约12亿美元的股息，向股东返还约22亿美元。该公司宣布派发每股0.555美元的季度现金股息，将于3月10日支付给2月13日登记在册的股东。艾默生电气预测，2026 财年调整后每股收益为 6.40 美元至 6.55 美元(此前指引为6.35美元至6.55美元)，净销售额增长约 5.5%，原因是北美、印度、中东和非洲对其自动化技术的需求持续增长。艾默生电气成立于1890年，最初是北美首家电风扇制造商，如今已通过战略收购发展成为工业自动化领域的领军企业。公司业务分为七大板块，提供种类繁多的自动化软件、电动工具以及阀门、仪表、开关等硬件产品。近期，艾默生电气剥离了气候技术和消费品业务，以更加专注于工业自动化，此举符合旨在减少事故、提高生产效率的长期制造业发展趋势。艾默生电气市值达855.3亿美元，是一家工业领域企业，专注于工业产品行业。公司的战略定位和发展历程彰显了其致力于工业自动化领域创新和效率提升的承诺。该公司市盈率为 37.65，接近 10 年来的最高水平;市销率为4.78，市净率为 4.22，均接近历史高位。
- 2026-02-04 07:56:45
盘后暴跌8%！AMD(AMD.US)Q1展望成“阿喀琉斯之踵”？数据中心激增40%难平市场担忧
智通财经APP获悉，AMD公司(AMD.US)于美东时间周二盘后发布了第四季度财报，作为人工智能处理器市场英伟达(NVDA.US)的主要挑战者，AMD对当前季度的业绩预测令市场失望，表明其在AI领域的进展并未达到部分投资者的乐观预期。该公司周二在声明中表示，第一季度销售额预计约为98亿美元，上下浮动3亿美元。根据数据，分析师平均预估为93.9亿美元，但部分预测曾超过100亿美元。一个喜忧参半的消息是，AMD表示已开始向中国销售一款旧型号芯片。此举虽增加了销售额并表明公司正在应对贸易限制，但也挤压了利润率。这一前景展望让期待AI计算支出能带来更丰厚回报的投资者感到失望。在这个利润丰厚的市场，AMD仍在奋力追赶英伟达，但该公司表示，预计今年下半年推出的新一代更强大设计将为其带来优势。财报公布后，该公司股价在盘后交易中一路下行，截至发稿，该股盘后大跌8%。截至周二收盘，该股今年累计上涨13%。数据显示，AMD第四季度销售额增长34%，达到103亿美元，超过97亿美元的平均预期。经调整后每股收益为1.53美元，高于分析师平均预估的1.32美元。作为AI支出的主要受益者，AMD数据中心业务收入在本季度增长39%，达到53.8亿美元，高于分析师平均预测的49.7亿美元。个人电脑相关销售额增长34%至31亿美元，亦高于28.9亿美元的平均预期。游戏业务收入季度收入增长50%至8.43亿美元，不及市场平均预期的8.55亿美元，嵌入式业务收入增长2.9%至9.5亿美元，不及市场平均预期的9.61亿美元。与英伟达类似，AMD正应对美国对其出口至全球最大芯片市场——中国的限制。尽管特朗普政府近期已采取行动放松管制，但获取所需的商务部许可仍需时间。上季度，AMD通过向中国客户出货旧款MI308芯片获得3.9亿美元收入，预计本季度此类销售额约为1亿美元。更广泛来看，AMD期望与OpenAI和甲骨文公司(ORCL.US)达成的大型交易，以及AI设备整体需求，能带来数百亿美元的新收入。分析师和投资者一直敦促管理层就该收入何时实现提供更精确的预测。近期与OpenAI、甲骨文及美国能源部达成的协议，反映出市场对其MI系列AI加速器的兴趣日益增长。这些产品与英伟达的芯片正面竞争，用于数据中心以创建和运行AI服务。AMD同时也是个人电脑和服务器所用图形芯片与中央处理器的最大供应商之一。该领域的主要竞争对手英特尔(INTC.US)上月给出了令人失望的预测，称无法获得足够供应以满足强劲需求。华尔街将此解读为AMD正持续夺取市场份额的信号。
- 2026-02-04 07:53:41
辉瑞(PFE.US)超长效减重疗法取得积极顶线结果 将启动3期试验
智通财经APP获悉，2月3日，辉瑞(PFE.US)宣布，其超长效注射用GLP-1受体激动剂(RA)PF'3944(MET-097i)在2b期VESPER-3研究中取得积极顶线结果。该研究针对肥胖或超重、不合并2型糖尿病的成人患者，评估每月一次维持给药方案。PF'3944是一款超长效、完全偏向性的GLP-1受体激动剂，是辉瑞通过近期收购Metsera所获得的管线，具有每月注射1次的给药潜力。目前正被开发为每周(QW)单药治疗及每月治疗方案，并探索与多种肽类药物联合应用，包括胰淀素类似物PF-08653945(PF'3945；MET-233i)以及葡萄糖依赖性促胰岛素多肽受体(GIPR)激动剂PF-08654696(MET-034i)。结果显示，治疗第28周，第1组和第3组患者的体重分别较安慰剂组降低了10%和12.3%。这些数据表明，在改为每月1次用药后，患者的体重下降稳健且持续，第28周时仍未见平台期，预计到第64周之前体重仍会持续下降。在第28周期间，PF'3944也保持了良好且有利的安全性特征，与GLP-1RA类药物的特征一致。观察到的胃肠道治疗期间不良事件(TEAEs)以轻度或中度为主，所有剂量组中仅有1例严重恶心或呕吐，无严重腹泻。在第1和第3组中，每周阶段有5例患者因不良事件(AEs)停止治疗，5例患者在月度阶段因AEs停止治疗。安慰剂组中没有因AEs而中止治疗的情况。在近期收购Metsera并与YaoPharma达成全球独家合作与许可协议后，辉瑞目前已建立多样化的临床阶段肥胖候选药物管线，涵盖靶向GLP-1受体的注射剂与口服药物，以及GIPR激动剂与拮抗剂，以及胰淀素类似物。辉瑞计划推进大规模肥胖开发项目，预计在2026年启动20项以上临床试验。其中包括PF'3944的10项3期研究：已启动的3期关键性VESPER-4研究，评估每周一次PF'3944用于无2型糖尿病的肥胖或超重人群；计划开展的3期VESPER-5研究，评估每周一次PF'3944用于合并2型糖尿病的肥胖或超重人群；计划开展的3期VESPER-6研究，评估每月一次PF'3944用于肥胖或超重人群；以及至少7项其他计划中的3期研究，旨在覆盖合并症并提高患者治疗选择与可及性。
- 2026-02-04 07:27:31
光通信龙头Lumentum(LITE.US)盘后大涨！AI需求提振下 Q2业绩及Q3指引均超预期
智通财经APP获悉，在公布了好于预期的2026财年第二季度业绩及远超市场预期的第三季度业绩指引后，截至发稿，Lumentum(LITE.US)周二美股盘后涨超7%。财报显示，这家云计算与网络设备公司在截至去年12月27日的第二季度实现营收6.65亿美元，同比大幅增长65%，高于分析师平均预期的6.52亿美元。GAAP每股收益为0.89美元，显著高于分析师平均预期的0.49美元;调整后的每股收益为1.67美元，同样高于分析师平均预期的1.41美元。对于2026财年第三季度，Lumentum预计，调整后每股收益将介于2.15美元至2.35美元之间，显著高于分析师平均预期的1.59美元。该公司预计第三季度营收将介于7.8亿美元至8.3亿美元之间，预测区间中值为8.05亿美元，同样远高于分析师平均预期的7.07亿美元。Lumentum首席执行官迈克尔·赫尔斯顿表示：“我们的前瞻指引显示营收同比增长将超过85%，但我们目前才刚刚站在两大重要机遇的起跑线上——光路开关(OCS)和共封装光器件(CPO)。在OCS领域，我们正在快速扩张以满足客户的巨大需求，目前我们的积压订单已超过4亿美元。在CPO领域，我们新增了一份价值数亿美元的订单，预计将于2027年上半年交付。我们的业绩持续凸显了我们在光器件和系统领域路线图的优势，这使我们成为全球人工智能领导者不可或缺的关键合作伙伴。”AI算力爆发催生了对高速互联的极致需求，CPO技术是突破带宽和功耗瓶颈的核心方案，CPO简单说就是把光学引擎和芯片(CPU/GPU/交换机ASIC)封装在一起，让电信号不用长途传输就能转换成光信号，核心解决传统光模块的两大痛点——功耗暴降、带宽密度飙升。在上个月早些时候，美国银行就重申对Lumentum的“中性”评级，并将对该股目标价从210美元上调至375美元。该行表示，由于市场对光收发器和光组件的需求旺盛，大幅上调了其目标价，并指出目前这些领域的供应仍然无法满足需求。摩根士丹利也维持对Lumentum的“中性”评级，并将目标价从190美元上调至304美元。该行表示，2025年AI交易的范围已扩展到半导体股票之外，并将惠及基础设施公司，尤其是光通信市场的公司。摩根士丹利预计，这一趋势，特别是对光通信公司而言，将持续到2026年上半年。
- 2026-02-04 07:17:12
艺电(EA.US)Q3业绩喜忧参半：营收盈利不及预期，《战地风云6》强力支撑年末预订量增长
智通财经APP获悉，艺电(EA.US)公布了第三财季业绩弱于预期，营收和盈利均未达预期，但受《战地风云6》发售推动的创纪录净预订量缓解了下行压力。得益于完整游戏收入的增长，抵消了在线服务收入的下降，总收入增长不到 1%，达到 19.01 亿美元，低于此前预估的 20.1 亿美元。报告期内研发、营销和一般及行政费用增加，导致净利润仅为 8800 万美元(即每股 0.35 美元)，低于一年前的 2.93 亿美元(即每股 1.11 美元)，低于预期。不过，第三财季预订量超出预期，这主要得益于其新作《战地风云》的强劲销售，以及该公司对其最畅销射击游戏系列的大力投入已初见成效。根据LSEG汇编的数据，艺电第三财季预订量为 30.5 亿美元，增长38%，高于预期的 28.6 亿美元。业绩反映出艺电旗下最具价值的IP之一重回巅峰。《战地风云6》在年末销售旺季售出数百万份，并根据行业追踪机构Circana的数据，成为2025年最畅销的游戏。《战地风云6》的强劲表现也预示着艺电未来的所有者——沙特阿拉伯公共投资基金和其他投资者——前景光明，他们正寻求利用艺电强大的IP组合，在利润丰厚的游戏领域取得进展。尽管《战地风云》系列游戏销量强劲，但人们的关注点已转向公司如何留住游戏用户群，并以吸引用户的方式实现游戏功能的盈利，从而避免流失玩家。艺电高度依赖游戏内购来延长游戏生命周期并获得稳定的收入。除了公布第三财季初步业绩外，艺电还宣布派发每股 0.19 美元的季度现金股息，将于 3 月 18 日支付给截至 2 月 25 日登记在册的股东。
- 2026-02-04 06:01:35
隔夜美股 | 三大指数收跌 纳指几乎完全抹去今年涨幅 Paypal(PYPL.US)跌超20%
智通财经APP获悉，周二，三大指数收跌，纳指几乎完全回吐今年以来的涨幅。比特币一度跌破7.3万美元关口，以太坊一度跌至2100美元附近。美政府部分停摆将使1月就业报告将无法如期在本周五公布。【美股】截至收盘，道指跌166.67点，跌幅为0.34%，报49240.99点；纳指跌336.92点，跌幅为1.43%，报23255.19点；标普500指数跌58.63点，跌幅为0.84%，报6917.81点。英伟达(NVDA.US)跌2.8%，Paypal(PYPL.US)跌20.3%，甲骨文(ORCL.US)跌超3%，微软(MSFT.US)跌近3%。纳斯达克中国金龙指数跌0.9%，阿里巴巴(BABA.US)跌2.8%。【欧股】德国DAX30指数跌5.17点，跌幅0.02%，报24779.75点；英国富时100指数跌28.83点，跌幅0.28%，报10312.73点；法国CAC40指数跌1.67点，跌幅0.02%，报8179.50点；欧洲斯托克50指数跌13.65点，跌幅0.23%，报5993.86点；西班牙IBEX35指数涨0.18点，涨幅0.00%，报18103.88点；意大利富时MIB指数涨860.08点，涨幅1.89%，报46387.50点。【加密货币】加密货币遭遇抛售，比特币一度跌破7.3万美元关口，随后价格反弹到7.6万美元上方；以太坊一度跌至2109.5美元日内低点，随后反弹至2200美元上方。【美元指数】衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.21%，在汇市尾市收于97.434。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1811美元，高于前一交易日的1.1783美元；1英镑兑换1.3684美元，高于前一交易日的1.3651美元。1美元兑换155.77日元，高于前一交易日的155.71日元；1美元兑换0.7756瑞士法郎，低于前一交易日的0.7809瑞士法郎；1美元兑换1.3644加元，低于前一交易日的1.3698加元；1美元兑换8.9154瑞典克朗，低于前一交易日的8.9780瑞典克朗。【金属】贵金属价格反弹，现货黄金涨6.2%，报4946.54美元；现货白银重返85美元上方。【宏观消息】特朗普签署拨款法案 结束政府部分“停摆”。当地时间2月3日，美国总统特朗普在白宫椭圆形办公室签署政府拨款法案，结束政府部分“停摆”。当天稍早前，美国国会众议院投票通过联邦政府多个部门本财年剩余时间拨款法案，从1月31日开始的联邦政府部分“停摆”僵局得以化解。该法案将为联邦政府多个部门提供资金至9月30日、即本财年结束之时，并为近期因移民执法行动引发争议和抗议的国土安全部提供两周的资金，以便各方继续就改进该部门运作进行谈判。【个股消息】英伟达CEO：人工智能的广泛应用最终将降低能源成本。英伟达(NVDA.US)CEO黄仁勋表示，目前正在大规模建设的人工智能算力基础设施正使许多地区的电网承受压力，但这最终将促使能源成本降低。黄仁勋表示，增加电力供应的投入，以及在能源生产与分配过程中运用人工智能技术，将有助于降低长期成本。黄仁勋称：“这种情况肯定会发生，能源成本将会下降。因为市场力量促使我们加大对能源供应的投入。能源供应将会增加，同时我们也在对电网进行现代化改造。”美国收紧签证政策 Alphabet计划将印度业务的规模大幅扩张。据报道，Alphabet(GOOG.US)正计划大幅拓展其在印度的业务版图，有可能会在印度的科技中心班加罗尔租用数百万平方英尺的新办公空间。据知情人士透露，谷歌的母公司已租赁了位于艾尔姆比克城的一座办公大楼，并获得了另外两座大楼的购买权。艾尔姆比克城是位于怀特菲尔德科技走廊的一个开发项目，总面积达240万平方英尺。第一座大楼预计将在未来几个月内向员工开放，而其余两座大楼的建设将于明年完工。知情人士表示，如果Alphabet确实使用全部办公空间，该园区将能够容纳多达20,000名新增员工，这可能会使公司在印度的业务规模翻倍以上。Alphabet目前在印度约有1.4万名员工，而其全球员工总数约为19万人。奈飞与华纳兄弟探索公司将就其交易向美参议院委员会作证。据报道，当地时间周二，奈飞(NFLX.US)和华纳兄弟探索公司(WBD.US)将向一个持怀疑态度的参议院委员会作证，为他们价值827亿美元的合并案进行辩护，以反驳有关该合并将损害流媒体市场竞争的指控。据悉，竞标的竞争对手派拉蒙天舞不会出席此次听证会。此前该公司董事长兼首席执行官David Ellison上周拒绝了出席作证的邀请。
- 2026-02-03 23:48:52
美股异动 | AI应用软件股全线走弱 ServiceNow(NOW.US)跌超7%
智通财经APP获悉，周二，AI应用软件股全线走弱，截至发稿，Shopify(SHOP.US)、Cloudflare(NET.US)、ServiceNow(NOW.US)跌超7%，SAP SE(SAP.US)、赛富时(CRM.US)跌超5%，Applovin(APP.US)跌超3%。消息面上，科技巨头谷歌发布 “灵境计划(Project Genie)”，一款支持用户创建并交互虚拟世界的产品，引发AI应用软件股下跌。谷歌在博客中表示：“即便在当前的早期版本阶段，受信测试者已能打造出丰富多样、极具吸引力的虚拟世界和体验，并探索出这款产品全新的使用方式。”公司同时透露，已面向美国地区的AI Ultra付费订阅用户推出 “灵境计划” 原型版本。
- 2026-02-03 23:45:52
美股异动 | 航空股走强 捷蓝航空(JBLU.US)涨近8%
智通财经APP获悉，周二，航空股走强，捷蓝航空(JBLU.US)涨近8%，阿拉斯加航空(ALK.US)涨超6%，美国航空(AAL.US)、联合大陆航空(UAL.US)涨超3%。消息面上，美国众议院议长约翰逊表示，众议院将于周二批准推进相关立法进程，以结束短暂的政府停摆状态。
