- 2025-02-14 15:50:38
星巴克(SBUX.US)拟在中东扩张500家门店，重振全球业务增长
全球咖啡连锁巨头星巴克(SBUX.US)在经历去年的严峻挑战后，正积极谋划在中东地区的扩张，以期实现业务复苏。该公司首席执行官布莱恩·尼科尔(BrianNiccol)近日表示，未来五年内，星巴克计划在中东地区新增约500家门店，并创造5000个就业岗位。目前，星巴克在该地区已拥有超过1300家门店。去年，星巴克因被指责未对以色列施压结束其对加沙地带的军事行动，遭到了中东地区消费者的强烈抵制，导致该地区的客流量和销售额受到显著影响，其美国业务也未能幸免。对此，尼科尔在去年出任首席执行官后首次访问中东时强调，这些抵制活动“没有任何准确或真实的依据”，并明确表示星巴克“从未支持过任何军队”。据了解，尼科尔于2024年9月加入星巴克，肩负着重振公司增长势头的重任。他最初将重点放在占公司总收入约75%的北美业务上，计划重组公司架构，简化流程，消除管理层级，明确责任分配，以提高运营效率。尽管这些变革可能会导致裁员，但公司已于3月初宣布了相关计划。如今，尼科尔已将目光投向国际市场。除了中东地区的扩张计划，他还表示，尽管星巴克在中国面临经济复苏不平衡以及低价竞争对手的激烈挑战，但公司仍计划在未来在中国新增数千家门店，以支持其全球增长目标。据报道，星巴克正在评估其中国业务的选项，可能包括出售部分股份。尼科尔于今年1月首次访问了中国。市场对尼科尔的举措反应积极。截至2月13日收盘，星巴克股价今年已上涨20%。该公司在1月底表示，销售下滑的势头已有所缓解，这表明尼科尔的策略开始见效。
- 2025-02-14 15:39:00
面临增长放缓与投资增加挑战 富国银行下调Datadog(DDOG.US)评级至“与大盘持平”
在Datadog(DDOG.US)发布第四季度财报及展望后，由于2025年增长放缓以及投资支出增加，富国银行将其评级从“增持”下调至“与大盘持平”，并将目标价从152美元下调至140美元。富国银行分析师AndrewNowinski和VinodSrinivasaraghavan表示。“Datadog发布了稳健的业绩，但预计2025年财年营收同比增长18-19%(低于该行预计的20%)，同时还详细说明了计划将运营费用提高到20%以上的高水平，以投资于大型企业机遇，”“增长放缓、人工智能贡献增长的不确定性以及运营利润率/自由现金流利润率的下降，将使其难以维持高端的10多倍企业价值/销售额倍数。”截至12月31日的第四季度，Datadog非通用会计准则每股收益同比增长约11.3%至0.49美元，而营收同比增长约25%至7.38亿美元。营收和利润均超出预期。然而，展望整个2025年，公司预计营收中点为31.85亿美元，低于市场共识预期的32.4亿美元。Datadog预计2025年每股净收益中点为1.68美元，低于市场共识预期的1.98美元。“对于Datadog这样规模的公司来说，其在《财富》500强企业中的渗透率相对较低(2024财年为45%，而2023财年为42%)，管理层看到了扩大企业渗透率的机会，”该行表示“因此，管理层计划增加研发(R&D)和销售与市场(S&M)方面的投资，导致2025财年运营费用总体增长超过20%，远高于营收增长预期。”
- 2025-02-14 14:33:06
美股异动 | 乐信(LX.US)再涨6.67%创三年新高，公司宣布部署deepseek近一年
美东时间周四（2月13日)美股收盘，受接入DeepSeek近一年、并全面落地到主要业务流程等驱动影响，中国领先的新消费数字科技服务商乐信(LX.US)上涨6.67%，收盘价8.63美元，当日成交额3749.05万美元。乐信开盘股价高开高走，随后一路拉升，并于尾盘定格在8.63美元，此一价格为2025年开年新高，更创下三年半历史新高。市场层面，受看跌交易逼近美国股市影响，美股三大指数集体收涨，截止收盘，道指涨0.77%，纳指涨1.50%，标普500指数涨1.04%。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数收涨1.20%。哔哩哔哩涨近6%，百度涨逾3%，拼多多、携程涨超2%，阿里巴巴涨1%。乐信股价的上涨，主要全面接入DeepSeek、2024Q4业绩预期等因素影响。日前乐信CTO陆勇接受媒体采访时表示，继去年5月引入DeepSeekV2版本之后，近期乐信正式接入和部署了DeepSeekR1版本，通过DeepSeek完善了本地化部署的、乐信专有大模型“奇点”Al大模型，并在研发提效、内部工具、业务赋能等方面深入落地应用。据悉，在2024年5月份，乐信技术团队即系统性评测多款大模型时,后发现成立不足一年的深度求索（DeepSeek）展现出极强的数学推理能力。基于这一科学验证，乐信快速锁定DeepSeek作为基础底座模型，成为首批将DeepSeek应用于金融行业的企业。与此同时，乐信即将公布2024Q4及全年财报，市场普遍充满期待。此前乐信发布发布的2024年三季度业绩显示，公司营收36.6亿元，利润(Non-GAAPEBIT)4.09亿元，环比增长33.2%。截止前三季度，乐信利润已超过10亿元。倘是加上Q4盈利，乐信利润有可能创下三年最高。鉴于利润的持续成长，乐信宣布，在延续一年两次分红(上半年分红已于10月发放)基础上，决定加大分红力度。经董事会批准，从2025年开始，乐信分红比例将从目前净利润的20%提升到25%。最近两个月来，瑞银（UBS）、交银、花旗、中信里昂、华泰等多家知名券商纷相发布研报覆盖乐信，多家上调了目标价。瑞银在研报中认为，从2024Q3开始见到乐信的巨大利好：潜在资产质量好转；融资成本下降；更好的贷款定价。基于以上理由，瑞银将乐信2025-2026年收益（非GAAP）分别上调56%、103%，至21亿元、31亿元；给予乐信“买入评级”，未来一年目标价为9.6美元据悉，乐信于2013年8月成立并立足于中国深圳，其一直以来积极通过旗下平台打通线上与线下广阔消费场景，连接亿万中国年轻消费者与新消费品牌。2017年12月，乐信正式登陆美国纳斯达克。
- 2025-02-14 10:30:55
传Arm(ARM.US)将推出自研芯片 已锁定Meta(META.US)为首批客户
据报道称，Arm(ARM.US)正在开发自己的芯片，并已锁定Meta(META.US)作为其首批客户之一。另外，据知情人士透露，Arm已开始从授权客户中挖角高管，以参与芯片设计工作。受此消息提振，Arm周四美股收涨逾6%。据悉，Arm首款自主研发的芯片预计最早将在夏季亮相。该芯片将作为大型数据中心服务器的CPU平台，基于可定制化设计，能够满足包括Meta在内的多家客户的特定需求，而生产可能外包给台积电(TSM.US)等专业制造商。Arm历来以“芯片技术公司的瑞士”著称，这一声誉源于其在与竞争对手芯片制造商打交道时保持中立的态度。Arm的商业模式主要依靠向苹果(AAPL.US)、谷歌(GOOGL.US)、英伟达(NVDA.US)等客户授权指令集技术及复杂的核心设计，使这些公司得以自行开发芯片。随着市场竞争加剧及人工智能(AI)需求的爆发性增长，Arm正谋求更高的技术附加值和收入来源，该公司首席执行官ReneHaas自2022年上任以来一直推动公司从依赖知识产权授权向追求更高版税收入的方向转型。Arm此举标志着其业务模式的变革，可能重塑7000亿美元半导体产业的力量平衡。这意味着该公司可能将与此前的合作伙伴展开竞争，甚至可能引发现有客户关系的再平衡。Meta今年在人工智能方面的资本支出将高达650亿美元，微软(MSFT.US)、谷歌在人工智能方面的资本支出预计分别达800亿美元和750亿美元。对Arm来说，这些都是值得把握的机遇。值得一提的是，此前就有报道称，Arm将自主研发芯片。据一场审判中的证词和文件显示，Arm可能会改变其业务模式，从仅仅提供芯片设计蓝图转向更加深入的设计工作，甚至可能自己完成整个芯片的设计。这样做的话，客户可能就不需要花费那么多时间在芯片设计的最后阶段。ReneHaas对Arm改变其商业模式表达了信心，同时也表达了他对Arm能够在市场上推出自己的芯片并与自己的客户竞争的信心。ReneHaas表示，尽管Arm从未真正进入芯片设计业务，但他总是在考虑可能的战略，“我一直在思考的就是未来”。AI需求推动关键业务营收猛增23%Arm在本月初公布的财报显示，该公司第四季度营收同比增长19%至9.83亿美元，好于分析师平均预期的9.468亿美元;调整后的每股收益为39美分，超过分析师平均预期的34美分。按业务划分，四季度设备特许权使用费收入5.8亿美元，同比增长23%，分析师平均预期为5.684亿美元;四季度授权许可收入4.03亿美元，同比增长14%，分析师平均预期为3.786亿美元。Arm表示，四季度受益于AI需求的特许权使用费和公司总营收双双创单季最高纪录。其中，特许权使用费创新高得益于Armv9手机架构继续得到应用、基于Arm终端产品计算子系统(CSS)芯片扩产、物联网(IoT)改进，以及数据中心增加应用基于Arm架构的芯片。据悉，目前主流的高端安卓手机都采用基于v9架构处理器，苹果去年发布的A18芯片也采用了v9架构。而且v9在高端云服务器处理器的配置上也取得进展，微软、英伟达等客户都在用v9架构打造多核芯片。Arm认为，大规模AI训练和推理将继续带头促进AI引领的需求增长。Arm加入了今年1月OpenAI、甲骨文和软银宣布合资成立的星际之门(Stargate)项目。Arm认为，其技术将在该项目的大规模AI基础设施投资中发挥关键作用。DeepSeek引领AI算力新范式Arm有望获益Arm所采用的精简指令集计算架构使得基于其设计的服务器CPU在执行AI推理/训练任务时，相比于英特尔x86架构，具备高能效和低功耗方面的巨大优势。这一特性使得ARM架构特别适合用于数据中心服务器领域，能够高效配合AIGPU来满足几乎无止境的AI推理/训练算力需求。尤其是Arm最新的指令集架构v9，专为处理极度复杂的AI工作负载而设计，能够大幅加速人工智能数据处理并大幅优化功耗，这也是为何v9能够持续驱动强劲的特许权使用费收入增长。在一些看涨Arm股价的分析师们看来，DeepSeek所引领的“低成本AI算力新范式”有望大幅推动以卓越能效比和性价比著称的Arm架构加速渗透至全球各大数据中心。毕竟相比于昂贵且能耗巨大的基于x86架构英特尔/AMD服务器CPU，基于Arm架构的自研服务器CPU性价比要高得多。
- 2025-02-14 09:51:45
Roku(ROKU.US)Q4业绩超预期 2026年指引乐观有望扭亏为盈
Roku(ROKU.US)公布了第四季度业绩，并提供了符合华尔街预期的预测，称其目标是在2026财年实现盈利，随后股价飙升。数据显示，截至12月31日的三个月，营收增长22%至12亿美元，比市场普遍预期高出5000万美元，净亏损从去年同期的1.042亿美元缩减至3910万美元。按每股计算，该公司亏损0.24美元，好于分析师平均预期的亏损0.40美元。该报告公布后，该公司股价周四盘后上涨近16%，随后回吐涨幅，截至发稿，该股盘后上涨11.11%。到2025年，该公司预计收入将达到46.1亿美元，高于彭博预期的46亿美元，调整后EBITDA为3.5亿美元，高于预期的2.904亿美元。该公司在一份声明中表示，“展望未来，我们看到了在流媒体观看时长、平台收入、调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)和自由现金流方面实现增长的明确路径。此外，我们预计2026年全年营业利润将为正”。该公司生产流媒体设备，并拥有一个免费的广告支持频道。该公司表示，第四季度用户流媒体时长为341亿小时，较去年同期增长18%。在过去的12个月里，ARPU增长了4%，达到41.49美元。
- 2025-02-14 08:40:39
美股前瞻 | 三大股指期货齐跌，零售数据今晚来袭
2月14日(周五)美股盘前，美股三大股指期货齐跌。
- 2025-02-14 08:38:32
特朗普放风美国国防开支砍半 美股国防类股应声下跌
当地时间周四下午，美国总统唐纳德·特朗普表示美国可能大幅削减国防开支，随后美股国防类股大幅下跌。特朗普周四在白宫表示，美国可能会在未来某个时候将国防开支削减一半。特朗普是在讨论可能与中国和俄罗斯举行国防开支会议的背景下发表上述言论的。特朗普表示：“当事态平息下来时，我将与中国和俄罗斯领导人会面，我会说我们没有理由在军事上花费近1万亿美元……我会说我们可以把这笔钱花在其他事情上。”他补充道：“我想说让我们把军事预算削减一半。我们可以做到这一点，我认为我们能够做到这一点。”美股国防类股应声转跌。洛克希德马丁(LMT.US)下跌1.6%，诺斯罗普格鲁曼(NOC.US)下跌3.4%，通用动力(GD.US)下跌2.1%。特朗普在2024年竞选期间和总统任期初期就军费开支问题发出了混乱的信息。一方面，特朗普让埃隆·马斯克和所谓的政府效率部削减政府成本。特朗普还推动迅速解决乌克兰战争，这场战争涉及购买大量美国武器。另一方面，他强调拥有强大军队的重要性，并签署行政命令，探讨建设“美国铁穹”导弹防御系统。特朗普周四还表示，美国拥有“世界上最强大的军事装备”。TDCowen政策分析师RomanSchweizer上周表示：“目前，人们对国防开支方面的多种矛盾感到困惑。”
- 2025-02-14 08:23:34
游戏驿站(GME.US)盘后走高 传正考虑投资比特币及其他加密货币
据知情人士透露，游戏驿站(GME.US)正在考虑投资比特币及其他加密货币。受此消息提振，截至发稿，游戏驿站周四美股盘后涨超7%，盘后涨幅一度接近19%。游戏驿站曾在2022年推出加密钱包，允许用户管理其加密货币和NFT，但由于“监管不确定性”于2023年关闭了该服务。三位知情人士称，游戏驿站正在探索投资另类资产，尤其是加密货币。该公司也可以决定不进行投资。知情人士称，该公司仍在考虑这对其业务是否有意义。上周末，游戏驿站首席执行官RyanCohen在社交平台X上发布了一张与MicroStrategy(MSTR.US)联合创始人兼董事长MichaelSaylor的合影，MicroStrategy是持有比特币最多的上市公司，并在比特币价格上涨的带动下实现了公司市值的大幅增长，尽管股价波动剧烈。不过，知情人士透露，MichaelSaylor目前并未参与游戏驿站关于加密货币投资的讨论。RyanCohen于2020年开始购买游戏驿站股票，并在2021年加入该公司董事会。在游戏驿站成为热门Meme股之际，RyanCohen丰富的电商经验燃起了人们对他帮助这家实体零售商实现现代化转型的希望。不过，该公司仍在努力适应游戏玩家不断变化的消费习惯。在RyanCohen的领导下，游戏驿站专注于削减成本和精简运营，以确保即使业务没有增长也能盈利。据去年12月提交给证券监管机构的一份文件显示，截至去年11月2日，游戏驿站已经积累了46亿美元的现金储备，并一直在将这些资金用于投资。此外，值得一提的是，2023年12月，游戏驿站董事会批准了一项新的“投资政策”，允许RyanCohen以及两名独立董事会成员和其他必要人员管理该公司的证券投资组合。
- 2025-02-14 07:43:55
加密货币时代高歌猛进 Coinbase(COIN.US) Q4营收飙升130%大超预期
Coinbase(COIN.US)于周四美股盘后公布了好于预期的第四季度业绩，并创下三年来最高季度收入，这得益于去年年底大选后的一轮激烈反弹，推动加密货币价格屡创新高。数据显示，运营着美国最大加密货币买卖市场的CoinbaseQ4营收为22.7亿美元，大幅超出LSEG调查分析师一致预期的18.8亿美元，上年同期为9.538亿美元，同比增长130%。Q4净利润为13亿美元，合每股收益为4.68美元，大幅超出LSEG调查分析师预期的1.81美元，而去年同期为2.73亿美元，合每股1.04美元。报告发布后，该股盘后一度上涨4.59%，截至发稿，该股在盘后交易中微跌1.33%。根据StreetAccount的数据，交易收入比去年翻了一倍多，达到15.6亿美元，超过了分析师预计的12.9亿美元。Q4总交易量为4,390亿美元，同比增长185%。消费者交易量较上年同期增长224%，机构交易量增长176%。该公司在致股东的信中表示：“交易量的同比增长主要是由于加密资产波动性的增加，尤其是在第一季度和第四季度，以及加密资产平均价格的上升。”“推动这些强劲宏观经济因素的两个主要因素是，2024年第一季度比特币ETF产品的推出，以及2024年第四季度亲加密货币的总统和国会的当选，以及由此带来的监管明确性的预期，这两者都导致了现货加密货币交易活动的增加。”Coinbase报告称，截至2月11日，该公司已创造了7.5亿美元的交易收入。展望第一季度，公司称交易收入占净营收的比例预计将在15-18%左右。Coinbase表示，正努力使收入来源多样化，而不仅仅依赖交易。截至第四季度，交易收入占其总收入的68.5%，其中大部分来自零售交易员。其订阅和服务业务(包括稳定币、投资、托管和CoinbaseOne产品)的收入预计将在第一季度达到6.85亿至7.65亿美元。首席财务官阿莱西亚·哈斯(AlesiaHaas)表示，由Circle发行的USDC稳定币与Coinbase签订了收入分成协议，有望在后稳定币立法世界中实现增长。她说：“我们可以在自己的平台上推动更多以美元计价的交易对，从而推动流动性，而任何资产的流动性越高，就会推动更多的采用。”Coinbase还预计，USDC将在第一季度推动销售和营销费用的季度环比增长。
- 2025-02-14 07:37:28
爱彼迎(ABNB.US)Q4业绩超预期 预计旅行需求持续强劲
美东时间周四美股盘后，爱彼迎(ABNB.US)公布2024年第四季度业绩。数据显示，该公司Q4营收为25亿美元，同比增长12%，好于市场预期;每股收益为0.73美元，也好于市场预期。爱彼迎对2025年前三个月做出了乐观预测，称在强劲的假日旅游季节之后“需求持续强劲”。爱彼迎预计，与上年同期相比，2025年第一季度住宿和体验预订量的增长速度“相对稳定”。这一关键指标在2024年第一季度的增幅约为8.5%(不包括闰日)。华尔街此前预计当前季度增幅为8.3%。爱彼迎的业绩表明，旅游需求仍然保持强劲。此前，美国多家航空公司以及在线旅游公司Expedia(EXPE.US)也发表了类似的乐观评论。爱彼迎表示，得益于所有地区(尤其是亚太和拉丁美洲)的“增长加速”，该公司第四季度的住宿预订和调整后收益也超出了预期。跨境旅游是亚太地区住宿预订量增长的主要推动力，该公司继续看到中国出境游逐渐复苏。去年下半年推出的区域特定品牌活动推动了拉丁美洲业务的发展。在爱彼迎成功在其平台上整合了当地支付提供商后，巴西的预订指标表现出色。去年夏天，北美业务的需求出现放缓迹象，但今年也实现了更快的增长，假日季节住宿预订量增长了“中等个位数”。爱彼迎表示，这得益于“该地区潜在旅游趋势强劲”以及住宿价格上涨、短期预订和全屋租赁的强劲增长。然而，与Expedia一样，爱彼迎也警告称，汇率波动将影响当前季度的某些盈利指标。爱彼迎预计2025年第一季度营收为22.3亿至22.7亿美元，低于分析师预期的22.9亿美元。该公司一半以上的营收来自美国以外地区。专门提供共享房屋和度假租赁服务的爱彼迎宣布今年将大力拓展住宿以外的新业务，首席执行官表示，新业务每年将为公司增加10亿美元或更多的营收。爱彼迎计划投资2亿至2.5亿美元，从5月份开始推出和推广这些新产品。该公司此前曾表示，这些投资将包括重启旅游、课程和研讨会的体验业务，并在住宿期间提供私人厨师、周中清洁和家庭按摩等附加服务。爱彼迎表示，包括这些投资在内，预计全年调整后EBITDA利润率至少为34.5%，高于预期。随着公司推出新服务，这些投资将在2025年前9个月对利润率产生最大影响，但预计“随着这些业务在未来几年扩大规模，对营收增长的贡献将更大”。爱彼迎去年推出的一些新举措取得了令人鼓舞的成果。“屋管家汇”(Co-HostNetwork)功能允许房东雇佣其他房屋管家来管理他们的出租房源，自四个月前在10个国家推出以来，目前已发展到支持近10万套房源。该公司在声明中表示，这些房源收入是同类房源的两倍，并计划“在未来几个月”将这一服务扩展到日本和韩国。截至发稿，爱彼迎股价盘后上涨14.86%。
