- 2026-04-24 21:59:47
美股异动 | 费城半导体指数实现创纪录18连涨 英特尔(INTC.US)打破互联网泡沫时代最高纪录
智通财经APP获悉，周五，费城半导体指数实现创纪录的18连涨，现大涨逾3%。成分股中，英特尔(INTC.US)绩后暴涨超25%，美国超微公司(AMD.US)涨超12%，Arm Holdings(ARM.US)、高通(QCOM.US)涨逾10%，泛林集团(LRCX.US)涨超4%，台积电(TSM.US)、阿斯麦(ASML.US)涨超3%。消息面上，英特尔股价盘初一度大涨27%，突破约26年前创下的历史高点，创下历史最高水平，打破在互联网泡沫时代最高纪录，总市值超过4200亿美元，从而带动半导体板块集体走强。
- 2026-04-24 21:55:13
安飞士(CAR.US)崩盘前二股东“行权加仓” 融资增发终结逼空行情
智通财经APP获悉，安飞士(CAR.US)的第二大股东Pentwater Capital Management LP在该公司股价暴跌近70%前夕增持了该汽车租赁公司的股份。据周四晚间发布的监管文件披露，Pentwater行使约7400份看涨期权(赋予买方购买标的证券的权利)，由此获得安飞士 741100股股票，使其在该公司的持股比例提升至22.2%。其中大部分股票以每股85美元成交，其余股票以每股80美元成交，这两个价格均较周四229美元的收盘价大幅折价。这笔4月21日的交易发生在安飞士股价单日暴跌38%的前一日，标志着该公司170亿美元市值蒸发过程的开端——该跌幅抹去了上月600%涨幅中的大部分。受此消息提振，安飞士股价在周五盘前交易时段一度飙升8.7%，但随后涨幅显著收窄。据最新交易数据显示，截至发稿时，该股开盘初期下跌2.33%，报224.81美元。由Matthew Halbower领导的Pentwater上月通过监管文件披露，其已购入数百万股安飞士股票并卖出大量该股看跌期权。Halbower曾是Deephaven Capital Management和Citadel的投资组合经理，于2007年创立了这家总部位于佛罗里达州那不勒斯的公司。根据监管文件，该机构专注事件驱动型投资，管理的监管资产规模(含杠杆)超过190亿美元。据了解，这场逼空战的成因并非源于社交媒体上的散户狂欢，而是源于极其罕见的筹码结构性“干涸”。长期以来，安飞士的两大巨头股东 SRS Investment Management 与 Pentwater Capital 共同掌控了公司超过 71% 的股份，若计入其持有的各类衍生品掉期，两家基金对该公司的实际经济敞口甚至超过了总股本的 100%。这种极度集中的所有权结构导致市场实际可交易的流通股极少。根据 4 月中旬的统计数据，安飞士的空头头寸一度占到其自由流通股的 86% 以上，这意味着空头在面临股价上涨时，几乎无法在市场上买到足够的股票进行回补，从而被迫在 4 月份将股价推升至 847.70 美元的历史天价，短期涨幅超过 500%。然而，这场由大股东主导的狂欢在极短的时间内便走向了坍塌。转折点源于安飞士管理层决定利用这一偏离常理的高股价进行融资，宣布计划通过“市价发行”向市场抛售多达 500 万股新股，旨在通过股权稀释筹集资金，以应对其高达 250 亿美元的沉重债务。这一消息瞬间打破了流通股匮乏的博弈僵局，给原本干涸的市场注入了流动性，导致股价在短短两天内遭遇雪崩式抛售。4 月 22 日至 23 日期间，安飞士股价一度单日暴跌近 40%，几乎抹去了逼空行情以来的所有涨幅，空头势力也在此次崩盘中预计收复了约 28 亿美元的失地。从基本面来看，华尔街投行对这场闹剧早已发出了严厉警告。巴克莱与摩根大通的分析师在研报中指出，安飞士的财务状况与其高达数百亿美元的市值严重不符。由于公司在 2025 年录得接近 9 亿美元的净亏损，且股东权益长期为负值，其股价的狂飙完全建立在技术性违约风险和筹码博弈之上。
- 2026-04-24 21:43:07
美股异动 | Q1业绩及指引全面超预期 英特尔(INTC.US)暴涨超25%创历史新高
智通财经APP获悉，周五，英特尔(INTC.US)开盘暴涨超25%，创历史新高，现报84.12美元。消息面上，英特尔发布了远超市场预期的第一季度业绩及第二季度业绩指引，表明这家长期陷入困境的芯片制造商正受益于人工智能(AI)的大规模建设浪潮。财报显示，英特尔一季度营收同比增长7%至136亿美元，大幅高于分析师平均预期的124亿美元。Non-GAAP净利润为15亿美元，同比增长156%;调整后每股收益为0.29美元，同比增长123%，同样大幅高于分析师平均预期的0.01美元。毛利率为41.0%，上年同期为39.2%。英特尔预计，二季度营收为138亿至148亿美元，预测区间中值143亿美元大幅高于分析师平均预期的130亿美元;预计二季度调整后每股收益为0.20美元，同样大幅高于分析师平均预期的0.09美元;预计二季度毛利率为39%。英特尔首席执行官陈立武表示，英特尔交出了一份“稳健的成绩单”，表现超出预期。他预计用于AI系统的处理器需求将继续扩大，并称公司正“高度聚焦”提升工厂产量，目前仍无法满足所有订单。陈立武表示：“需求非常巨大。我们正非常努力确保交付、满足需求，但仍存在缺口，因为客户需求持续增长。”
- 2026-04-24 21:18:00
AI军备竞赛不只拼GPU! Meta(META.US)携手亚马逊Graviton 冲击x86霸权
智通财经APP获悉，美国云计算与电商巨头亚马逊(AMZN.US)与Facebook母公司Meta Platforms Inc.(META.US)已达成一项数十亿美元的长期协议，这家社交媒体巨头将租用数十万颗亚马逊自研推出的ARM架构通用数据中心服务器CPU芯片，用于其正在大规模新建的AI数据中心，以满足Facebook以及Instagram等社交媒体用户们的天量级别人工智能推理端工作负载。亚马逊副总裁，同时也是该公司Annapurna Labs芯片部门联合创始人Nafea Bshara在接受采访时表示，这项多年期协议将让Meta获得Graviton系列数据中心服务器级别中央处理器的长期使用权。能够生成文本或进行天量级别推理的人工智能大语言模型，通常是使用英伟达主导的AI GPU或者谷歌TPU AI算力集群来进行训练构建或者完整运行推理端AI工作负载。但AI大模型开发者以及B端或者C端AI应用平台的用户们同样迫切需要大型AI数据中心端Graviton这类通用中央处理器(即数据中心服务器CPU)来执行诸多调度与协调类型任务，其中重点包括在模型训练完成后生成对查询的回应以及AI智能体代理式工作流进程，这一过程通常被称为“AI推理”。“如果旁边没有CPU，GPU就毫无用处，”Bshara表示。GPU/ASIC之外的AI军备竞赛：Meta牵手亚马逊，CPU成为推理时代关键拼图近年来，亚马逊在其数据中心部署的大多数CPU都是Graviton中央处理器;对于一家曾严重依赖英特尔(INTC.US)硬件体系的公司而言，这是一项巨大成就。Graviton是亚马逊旗下AWS云计算业务部门自研的ARM架构通用服务器CPU，主要承担AI数据中心里的通用计算、调度、数据预处理/后处理、服务编排，以及部分AI推理相关调度与协调工作。亚马逊首席执行官Andy Jassy最近表示，该公司的数据中心芯片业务部门正朝着一年内实现200亿美元销售额的方向坚定前进，并且高管们正在考虑积极出售这些亚马逊自研的数据中心相关芯片，供像Meta以及CoreWeave这样的其他科技公司在其云计算服务器群中长期租赁或者长期按需使用————迄今为止，这些芯片只存在于亚马逊大型云计算数据中心，。周五宣布的Meta与亚马逊重磅交易，可谓是大型科技公司之间最新一宗长期且大规模合作;当前，全球科技行业正争相确保获得足够多的AI算力相关的CPU/GPU/ASIC AI处理器设备集群，以驱动新的和正在研发的未来AI大模型。OpenAI和Anthropic已表示，它们正在增加对亚马逊自研Trainium AI芯片的使用;Trainium是亚马逊AWS独家研发的核心性能指标对标英伟达AI GPU算力体系的高性价比AI ASIC技术路线模式的替代型AI算力基础设施方案，并且已开始向OpenAI和Anthropic以及Meta积极营销该公司Trainium等一系列自研AI芯片算力系统。Meta在为其愈发庞大的AI工作负载获取芯片方面采取了广泛布局，并称这样做是为了实现合作伙伴多元化，以保持灵活性。该公司已与英伟达和AMD等芯片巨头们签署了一系列大型AI算力基础设施供给协议。Meta同意斥资数十亿美元购买英伟达和AMD共同主导的AI GPU算力基础设施解决方案。该公司最近还签署了一项另外的数十亿美元协议，将使用Alphabet Inc.旗下谷歌独家打造的TPU AI算力集群。Meta也正在大举投入开发自有AI芯片，以帮助降低成本，并减少对第三方芯片巨头们的依赖。该公司目前正在为AI训练/推理用途开发四个版本的MTIA AI芯片，并且最近宣布扩大与博通的长期深度合作，由后者帮助Meta设计和制造这些AI芯片。AI智能体时代到来，数据中心CPU需求爆表AI数据中心建设进程如火如荼可谓推动英特尔数据中心CPU陷入供不应求态势，英特尔部分需求最火热的高性能服务器CPU交期最长拉到足足6个月之久，面向数据中心的这些高性能服务器级别CPU价格今年以来则普遍上涨10%。这也是为何股价萎靡1年半之久的芯片制造商英特尔股价能够在今年暴涨超80%，且这家老牌芯片巨头股价在上周一举创下2000年以来最高股价点位的最底层看涨逻辑。北京时间周五晨间公布全线超预期的业绩之后，英特尔估计在周五美股盘前一度暴涨超30%。早期大模型推理以“单次请求—单次生成”为主，CPU更多承担数据搬运、请求路由与基础调度，属于典型的辅助控制面;但进入AI智能体与强化学习时代后，系统负载不再是单一前向推理，而是演变为包含任务规划、工具调用、子代理协同、环境交互、状态管理与结果验证在内的复杂闭环。上述“编排层”(orchestration layer)本质上是强控制流、强分支判断、强系统调用、强内存访问的CPU密集型任务，无法被GPU高效替代，因此CPU正从过去的“配角”变成决定系统吞吐、时延与资源利用率的新瓶颈。摩根士丹利最新预测数据显示，智能体大爆发标志着从计算到编排的结构性转变，由此推导出到2030年新增325亿美元至600亿美元的CPU增量市场空间，并将服务器级别CPU总TAM大幅扩至825亿至1100亿美元量级。TrendForce的一项预测报告则显示，在AI智能体时代，CPU:GPU配比可能会从传统AI数据中心的1:4至1:8，向1:1至1:2大幅重估。对Meta这种每天处理海量AI agent、推荐、广告、内容生成和查询响应的公司来说，很多任务并不需要昂贵GPU全程参与;大规模利用Graviton这类高密度ARM架构而非英特尔x86架构CPU承接推理服务外围负载，可以降低单位请求成本、释放GPU给更高价值的训练/推理任务，并改善整体集群TCO。Arm公司也强调，AI数据中心扩张正在让低功耗、高效率的ARM架构CPU侧的编排、数据处理和系统控制成为关键瓶颈，而AWS第五代Graviton把核心数提升到192核，反映的正是这种CPU密度需求上升。Meta主导的这笔最新交易，也凸显出AI算力基础设施竞争正在从“GPU单一需求中心”走向GPU+自研AI ASIC+ Arm/x86数据中心级别CPU +数据中心高速光互连体系+软件堆栈的异构体系。
- 2026-04-24 21:15:28
华尔街高呼英特尔(INTC.US)找回“魔力”！智能体驱动需求井喷，分析师纷纷上调目标价
智通财经APP获悉，华尔街分析师表示，在经历了多年苦苦挣扎并将市场份额拱手让给竞争对手之后，英特尔(INTC.US)的第一季度财报及业绩指引表明，这家科技巨头已找回了它的“魔力”。而这在很大程度上归功于智能体(Agentic AI)。周五盘前交易中，英特尔股价大涨 27%，竞争对手 AMD 和 Arm 的涨幅约为 10%。英特尔预计二季度营收为138亿至148亿美元，预测区间中值143亿美元大幅高于分析师平均预期的130亿美元；预计二季度调整后每股收益为0.20美元，同样大幅高于分析师平均预期的0.09美元；预计二季度毛利率为39%。韦德布什证券分析师马特·布赖森在给客户的一份报告中写道：“管理层暗示，即便销售业绩异常强劲，客户的计算需求(主要是服务器 CPU)仍未得到满足，其缺口是以‘十亿’为单位计算的。”尽管布赖森对英特尔关于“消费级 PC 制造商将重建库存”的观点持有保留意见，但他确实认为，凭借其扩大内部晶圆厂供应的能力，英特尔是“服务于推理负载和智能体 AI 驱动的服务器 CPU 需求超预期增长”的最佳人选。布赖森补充道，“反过来，这种背景让我们相信，英特尔在第一、二季度享有的业务改善是可持续的，”财报公布后，布赖森维持对英特尔的“中性”评级，但将其目标股价从 30 美元上调至 60 美元。杰富瑞分析师布莱恩·库蒂斯同样关注到了智能体 AI 的热潮，但他提出，这种繁荣可能暂时掩盖了这家由陈立武领导的公司内部存在的其他问题。库蒂斯在报告中写道：“XPU 使用率的激增正驱动着真实的服务器 CPU 需求。英特尔指出服务器出货量录得两位数增长，且增长势头将延伸至 2027 年，但 AMD 的增长可能会更好。PC 业务方面似乎正在走软，管理层已‘审慎规划’下半年 PC 需求的疲软，并指出全年 PC 单位出货量的总目标市场(TAM)将出现两位数低位数的下滑。”库蒂斯继续说道：“我们仍认为 AMD 在服务器市场处于更有利的地位，随着 Venice (2nm) 架构在 2026 年下半年或 2027 年上半年亮相，差距有望进一步拉大。在此期间，英特尔仍是结构性需求背景的明确受益者，我们预计在可预见的未来，供需失衡将坚定地倾向于该公司。”库蒂斯同样维持了对英特尔的“持有”评级，但将目标价从 40 美元调高至 60 美元。摩根士丹利分析师约瑟夫·摩尔表达了类似的观点，他预计 CPU 的强劲需求将持续，因为短缺“可能会持续一段时间”。然而，他对英特尔的地位表达了谨慎态度。摩尔写道：“CPU 对于智能体负载显然更为重要，但我们不认同所谓的 CPU 对 GPU 比例的‘简单算法’。英特尔谈到历史集群中 GPU 与 CPU 的比例从 8:1 变为 4:1 甚至更低——但这个数字有误，因为 Bianca 卡每两个 GPU 就有一个头节点 CPU，外加主机节点。”“这也有点误导性，因为绝大多数英特尔 CPU 并不在 AI 数据中心，因此 AI 的增长仅作用于其相对较小的一部分出货量。此外还存在市场份额压力：英伟达正将部分 CPU 机架从英特尔转向 Vera;Trainium 正将头节点从英特尔转向 ARM;TPU 和 Trainium 都在将主机节点从 x86 转向 ARM。而 AMD 显然会偏爱自家的 CPU。因此，AI 领域大多数重要的 CPU 都面临着份额下滑的逆风。英特尔确实拥有晶圆厂，这在短缺时期很有意义，但 AMD 可能会明确表示，如果需要，他们可以获得更多晶圆;我们当然不认为 AMD 会在中期内丢掉市场份额。”摩尔给予英特尔“持有”评级，但将其目标价从 56 美元上调至 73 美元。
- 2026-04-24 20:37:53
美股教育板块“变天”了！AI“消灭”白领 资本转身热捧蓝领
智通财经APP获悉，随着白领岗位大规模被人工智能(AI)取代的担忧持续升温，曾经冷门低迷的职业院校概念股，如今一跃成为资本市场的热门标的。过去六个月，林肯教育服务(LINC.US)股价大涨71%，其竞争对手环球技术学院(UTI.US)同期上涨7%。反观三大主流学历教育机构——Phoenix Education Partners(PXED.US)、Perdoceo Education(PRDO.US)与Strategic Education(STRA.US)，股价平均下跌17%，行业分化态势显著。分析师指出，营利性教育板块走势两极分化，核心原因在于生成式AI在职场的快速普及。从程序员到法务助理，大量白领岗位面临技术替代风险，而像暖通安装、焊接等实操类蓝领技能岗位，受AI的冲击相对有限，抗替代性更强。Barrington Research Associates Inc.分析师Alexander Paris表示：“过去半个世纪，美国家长普遍会告诫子女，不要去做汽车维修这类技工工作，一定要上大学考取学历。但如今，这一固有观念已彻底扭转。”特朗普政府的政策加持，进一步为职业教育板块带来额外助力。其承诺推动制造业岗位回流、大力扶持职业技能教育——包括通过一系列重磅举措，从常春藤盟校调配专项资金，定向助力职教行业发展。独立教育分析师Ariel Sokol在一份研究通讯中提到，随着社会对技能工种的认可度不断提升，职业技术院校纷纷扩建校区、扩大招生规模，营收也随之迎来强劲增长。数据显示，林肯教育服务去年营收暴涨18%，环球技术学院营收同比增长14%。目前，这两家职教企业的市盈率，已大幅高于传统学历教育同行。“我自己现在从事的工作，十年后是否还存在，我都说不准，”Sokol直言，“但你依然会需要暖通维修人员。”
- 2026-04-24 20:26:00
宝洁(PG.US)靠品牌扛住中东战火冲击! 有机增幅创逾一年新高 维持全年业绩展望
智通财经APP获悉，国际日用消费品领军者宝洁公司(PG.US)公布了强于市场一致预期的最新业绩数据，主要受美容品类产品线增长带来的强劲推动;与此同时，该公司大幅上调了本财年与大宗商品相关联的整体成本预期。伊朗战争推高油价已经开始影响消费品公司的产品售价、毛利率和基本面预期，但影响不是均匀的。对宝洁这类必需消费巨头而言，油价上涨主要通过塑料、包装、运输、石化原料和能源成本传导到利润表。但是宝洁最新业绩凸显出明其品牌力和高端产品创新驱动之下的提价底气与销量韧性，也显示出必需消费品公司们可以“温和提价+产品升级”部分转嫁能源成本。有机增长创逾一年新高! 在高油价冲击之下，宝洁交出强劲财报宝洁财报数据显示，第三财季的整体有机销售额(也被称作企业内生性销售额指标)——剔除收购和汇率波动等项目——在截至3月31日的公司第三财季实现同比增长3%，超过华尔街分析师们预期数据中最乐观的预测。这是逾一年来最为强劲的有机增长数据。这家Tide(汰渍)洗衣液和Herbal Essences洗发水制造商还公布了该期间超出分析师一致预期的季度销量表现。近几个季度，宝洁一直专注于开发其产品的新版本和新配方，并将它们营销为比竞争品牌更有效力的产品，这一策略似乎正在取得成效。首席执行官Shailesh Jejurikar在一份声明中表示，公司实现了“跨品类的广泛增长”，并正在持续增加投资。宝洁2026财年第三季度Non-GAAP基准下的核心每股收益(EPS)为1.59美元，高于市场一致预期的约1.56美元以及上年同期的1.54美元;第三财季的营业利润约45.76亿美元，显著高于市场一致预期，与上年同期的强劲利润数据基本持平。在中东及其他地区地缘政治动荡导致油气类能源价格大幅上涨和宏观经济不确定性加剧，加之消费者谨慎支出的背景下，这份业绩对更广泛的家庭日用消费品行业也是一个积极信号。宝洁是该品类中规模最大的市场参与者，也是本财报季首家公布业绩的大型必需消费品公司。得益于强劲业绩，该公司股价在盘前交易中一度上涨4.1%。截至周四，该股今年以来已上涨约2%，相比之下，标普500指数上涨约4%。出乎分析师意料的是，宝洁基本维持了对当前财年的核心业绩指标展望，而不是向分析们预期的那样因油气价格暴涨而撤回业绩指引;当前财年将于6月底结束。但该公司现在预计，税后大宗商品成本将升至约1.5亿美元。此前，该公司预计大宗商品的影响为中性。该公司维持了全年税后关税层面的相关支出约4亿美元的预期。更高的成本，加上利润率较低产品销售占比提高以及其他项目，导致毛利率小幅下降，从上年同期的51%降至49.5%。Jejurikar于2026年初接任首席执行官。他表示，尽管面临“具有挑战性的地缘政治和经济增长环境”，但是该公司仍保持乐观。宝洁在第一日历季度期间提价约1%，与前两个季度类似，因为该公司优先推动销量增长和市场份额提升。美容业务是公司表现最好的部门，第一日历季度(该公司第三财季)有机销售额增长7%——为2023年以来最高。这一改善受到护发产品包装规格和价格调整，以及欧洲和北美产品配方变化的推动。高油价冲击消费! 宝洁靠品牌力稳住销量，非必需消费更怕“成本+需求”双杀布伦特原油期货价格自2月底伊朗战争全面爆发以来大涨超50%，已经持续徘徊并且愈发企稳在每桶100美元附近，已不再是地缘政治战争爆发之初短暂的狂野飙升——意味着高油价可能是一个持续性的重大威胁，投资者、全球央行政策制定者以及企业领袖们都不得不正视这一可能长期存在的高油价现实。美东时间本周二下午，美国总统特朗普在社交媒体上公布了延长美国与伊朗的停火期限的消息，但巴克莱银行警告称，市场不应对这一进展过于乐观，因为美伊仍远未真正达成和平协议，停火协议的延长并未对通过霍尔木兹海峡的石油和天然气运输量产生任何实质性恢复作用。巴克莱强调，霍尔木兹海峡的油气运输供应中断仍在持续伤害全球能源市场，而股票和期货市场的走势并未完全反应这一冲击，对供应中断规模的定价远远不足。伊朗战争大幅推高油价，无疑已经开始影响消费品公司的产品售价、毛利率和基本面预期，但这种影响不是均匀的。对宝洁这类必需消费巨头而言，油价上涨主要通过塑料、包装、运输、石化原料和能源成本传导到利润报表。随着油价从约60美元升至接近100美元，宝洁预计本财年税后大宗商品成本冲击约1.5亿美元，同时还维持约4亿美元税后关税成本预期;宝洁本季有机销售增长3%、美容业务有机销售增长7%，说明其品牌力和高端产品创新仍有一定提价与销量韧性，但毛利率从上年同期51%降至49.5%，这正是油价/大宗商品/关税压力共同挤压利润率的体现。必需消费品公司可以“温和提价+产品升级”部分转嫁成本，但消费者已高度价格敏感，宝洁本季仅提价1%，说明它也不敢激进加价。横向看，必需消费品受冲击较可控，非必需消费和出行链条更容易受伤。百事公司近期靠美国咸味零食降价和无糖汽水需求韧性超预期，反映消费品公司正在从“继续涨价”转向“保销量、保份额”;对最新美股财报季的企业财报初步汇总也显示，伊朗战争已让从涂料、消费品到航空旅行等行业普遍面对更高原材料、运输和供应链成本，约有多家公司下调/撤回业绩指引，部分企业开始大幅提价;联合国FAO也警告，如果中东冲突持续，油价推动下全球食品价格仍可能进一步上涨。但是油价上涨对消费股不是单纯利空，而是一次定价权压力测试——宝洁、百事这类品牌护城河强、产品偏刚需的公司更可能用小幅提价、促销结构和高端化+广泛产品结构守住基本面;而餐饮、服装、旅游、航空、低端零售等非必需消费板块，面对燃料、物流、包装成本上升和消费者实际购买力下降，更容易出现利润率与需求预期双重下修。
- 2026-04-24 20:22:54
美股前瞻 | 三大股指期货涨跌不一，美伊谈判“极有可能”取得突破，英特尔财报引爆科技股
1. 4月24日(周五)美股盘前，美股三大股指期货涨跌不一，道指期货跌0.04%，标普500指数期货涨0.46%，纳斯达克100指数期货涨1.40%。2. 截至发稿，德国DAX指数涨0.16%，英国富时100指数跌0.25%，法国CAC40指数跌0.41%，欧洲斯托克50指数涨0.21%。3. 截至发稿，WTI原油跌0.91%，报94.98美元/桶。布伦特原油跌0.45%，报104.60美元/桶。市场消息消息人士：伊朗外长料今晚率团抵达伊斯兰堡，美伊谈判“极有可能”取得突破。政府消息人士证实，美伊在伊斯兰堡的会谈“极有可能取得突破”，由伊朗外长阿拉格齐率领的代表团预计将于今晚抵达巴基斯坦首都。今天早些时候，伊朗外交部长与巴基斯坦副总理兼外交部长进行了电话交谈，双方均证实了这一消息。巴基斯坦外交部表示，双方就地区局势发展、停火以及在美伊接触背景下正在进行的外交努力交换了意见。巴基斯坦ARY新闻频道等多家媒体24日报道说，美国谈判代表团或将于明日抵达巴基斯坦首都伊斯兰堡。对冲战时供应性通胀，特朗普政府延长航运豁免权。特朗普政府已将一项航运豁免权延长了 90 天。该豁免权旨在简化石油、燃料和化肥在美国境内的运输，标志着白宫为应对伊朗战争引发的供应中断所做的最新努力。这一决定使原定于 5 月 17 日到期的现有豁免权又延长了约三个月，允许外籍船只在 8 月中旬之前在美国各港口之间运输商品。特朗普的豁免权暂时取消了针对煤炭、原油、成品油、天然气、液化天然气、化肥及其他能源衍生品的上述限制。最初的豁免适用于美国海关及边境保护局(CBP)确定的约 659 种特定产品，而延期并未缩减所涵盖货物的范围。美国海上封锁围堵原油出口，伊朗仍持续装载超大型油轮坚守产能。尽管美国对伊朗航运实施封锁，伊朗仍在继续向超大型油轮装载数百万桶原油，但随着美方封锁持续，这一作业将变得愈发困难。欧盟“哨兵-1号”卫星周一拍摄的影像显示，哈尔克岛码头停泊着一艘可装载约200万桶原油的超大型油轮(VLCC)。而上周六拍摄的早期影像显示，当时哈尔克岛并无船只停靠。目前尚无证据表明有大量原油绕开美国封锁，因此已装载的原油大概率填满了伊朗在该地区可用的油轮。周一影像显示，有13艘船(其中大部分为超大型油轮)停泊在岛屿东部;而封锁开始前一日(4月13日)的图像显示，当时停泊的船只数量约为目前的一半。美股反弹已到位?富达警告：油价不跌，回调不止。富达全球宏观主管朱里恩·蒂默指出，油价维持在高位的时间越久，近期美国股市调整持续的时间也将越长。鉴于当前油价正在主导股票市场走势，蒂默回顾了历史上的油价冲击，以评估市场未来可能的走向。蒂默表示：“1990年的海湾战争曾将油价从41美元推高至100美元(按今天的美元计价)，但这一冲击持续时间较短，仅导致市盈率出现短暂的19%回撤。”他指出，如今市场正在定价类似的结果，而既然反弹已经完成，“我们需要看到这一叙事继续延续，当前涨幅才能获得支撑”。蒂默还将其与2022年疫情后通胀飙升时期进行对比，当时油价从79美元上涨至136美元(按今天的美元计价)。个股消息业绩碾压预期、CPU战略价值验证!英特尔(INTC.US)在陈立武带领下开启“生存”到“扩张”的反转。英特尔发布了远超市场预期的第一季度业绩及第二季度业绩指引，表明这家长期陷入困境的芯片制造商正受益于AI的大规模建设浪潮。英特尔一季度营收同比增长7%至136亿美元，大幅高于分析师平均预期的124亿美元。Non-GAAP净利润为15亿美元，同比增长156%;调整后每股收益为0.29美元，同比增长123%，同样大幅高于分析师平均预期的0.01美元。毛利率为41.0%，上年同期为39.2%。客户端计算(CCG)业务营收为77亿美元，同比增长1%;数据中心及AI(DCAI)业务营收为51亿美元，同比增长22%;代工业务实现营收54亿美元，同比增长16%。该股盘前涨超25%，并带动科技股上涨。纽曼矿业(NEM.US)Q1业绩靠高金价“遮羞”，产量成本“双杀”警报已拉响。纽曼矿业公司公布的第一季度利润超出华尔街预期，创纪录的金价帮助抵消了产量下降的影响。根据LSEG汇编的数据，经调整后，该公司截至3月31日的季度每股收益为2.90美元，而分析师的平均预期为每股2.18美元。Q1实现营收73.1亿美元，同比大增45.9%，显著超出市场预期的约63.6亿美元。公司自由现金流更创下31亿美元的历史纪录，同比飙升161%。调整后EBITDA为52亿美元。首席执行官Natascha Viljoen称，这是“纽曼矿业历史上最强劲的季度之一”。“我们已将股票回购计划的规模扩大了一倍，新增60亿美元的授权，”Viljoen表示。商业AI驱动SAP(SAP.US)Q1业绩超预期，云业务转型加速见效增长25%，维持全年强劲指引。SAP Q1总营收95.6亿欧元，同比增长12%，超出市场平均预期，GAAP每股收益为1.94美元，调整后每股收益2.01美元，均超分析师预期。得益于商业AI深度嵌入云产品组合，公司云业务与运营利润双双超出市场预期，当前云业务积压订单(Current Cloud Backlog)按固定汇率强劲增长25%。核心业绩(非IFRS口径)方面，按固定汇率计算，当前云积压订单219.3亿欧元，同比增长25%;云业务收入59.6亿欧元，同比增长27%，其中云ERP套件收入52.1亿欧元，同比增长30%。公司Q1运营利润28.7亿欧元，同比增长24%，运营利润率30.0%，同比增长2.8%。野村控股(NMR.US)连续两年利润创新高!核心业务多点开花，全年盈利达3621亿日元。在截至 3 月 31 日的三个月里，野村控股净利润较去年同期增长 2.7%，达到 739 亿日元。这一数据低于汇总的四位分析师平均预估的 989 亿日元。全年利润则创下 3621 亿日元的历史新高。四季度营收为5772亿日元，同比增长27%;全年总营收为2.17万亿日元，同比增长15%。受益于日本金融市场的复苏，野村实现了连续第二年的创纪录利润，尽管其第四季度业绩未达到分析师预期。野村证券股票交易收入增长了 26%，连续第 12 个季度攀升，与同样录得两位数增长的华尔街公司齐头并进。固定收益业务收入增长 18%，为五个季度以来首次增长。宝洁(PG.US)靠品牌扛住中东战火冲击! 有机增幅创逾一年新高，维持全年业绩展望。宝洁公布了强于市场一致预期的最新业绩数据，主要受美容品类产品线增长带来的强劲推动;与此同时，该公司大幅上调了本财年与大宗商品相关联的整体成本预期。宝洁第三财季的整体有机销售额在截至3月31日的公司第三财季实现同比增长3%，超过华尔街分析师们预期数据中最乐观的预测。这是逾一年来最为强劲的有机增长数据。第三季核心每股收益(EPS)为1.59美元，高于市场一致预期的约1.56美元以及上年同期的1.54美元;第三财季的营业利润约45.76亿美元，显著高于市场一致预期，与上年同期的强劲利润数据基本持平。Meta(META.US)联手亚马逊：数十亿美元加码AI基建。Meta与亚马逊(AWS)达成价值数十亿美元的多年期协议，计划租用数千万个亚马逊自研的Graviton5 CPU芯片。该交易使Meta跃升为Graviton全球前五大客户之一。尽管英伟达GPU仍是训练核心，但随着“智能体AI”兴起，多步任务编排与实时推理对高性能CPU的需求激增。此举是扎克伯格“多供应商战略”的关键一步，旨在通过联手AMD、租用谷歌TPU及使用亚马逊芯片，降低对单一供应商依赖，满足庞大的算力缺口。与此同时，Meta正通过结构性裁员以抵消高达千亿级的AI基础设施支出。从英伟达AI纠错到思科(CSCO.US)剑指“量子互联”，量子狂潮再掀巨浪! 科技巨头们竞逐量子计算商业化。全球最大规模计算机网络和互联网设备制造商之一的思科公司，在美东时间周四向全球投资者们重磅展示了其研发的一款面向量子计算领域的高性能交换芯片。堪称“互联网时代奠基者”且蹭上AI基建狂潮的思科在一份声明中强调，这款交换机芯片将能够连接不同类型的量子计算机。随着量子热潮近期席卷全球，此举可谓是这家计算机硬件设备领军者在最前沿科技领域努力迈出的又一关键步伐——最终要像其设备连接现有互联网系统那样，连接由超级量子计算机器组成的大型网络。特斯拉(TSLA.US)启动Cybercab生产! 马斯克“物理AI超级宏图”落下关键一子。马斯克周五在X上的一篇帖子中表示，特斯拉已开始生产其Robotaxi车型——即名为“Cybercab”的的这款万众瞩目完全无人驾驶出租车Robotaxi。在这家总部位于美国的电动汽车领军者面临全球电动车销量持续下滑之际，马斯克可谓兑现了其自2024年以来长期承诺的Cybercab超大规模量产规划。从特斯拉最新财报以及超过250亿美元的资本支出计划来看，马斯克可谓将AI、Robotaxi以及人形机器人、太空AI数据中心抬到更高优先级，Robotaxi的最新量产动态无疑是马斯克的“物理AI超级宏图”走向落地阶段的关键力量。重要经济数据和事件预告北京时间22:00：美国4月密歇根大学消费者信心指数终值。次日北京时间凌晨01:00：美国截至4月24日当周全美钻井总数。次日北京时间凌晨03:30：CFTC公布周度持仓报告。
- 2026-04-24 19:41:08
传SLB(SLB.US)拟收购标普全球能源石油软件业务，借力英伟达重塑能源AI版图
智通财经APP获悉，据知情人士透露，全球最大的油田服务提供商SLB(SLB.US)预计将于周五宣布收购标普全球能源(S&P Global Energy Inc.)地球科学和石油工程软件业务的计划。上述人士因讨论非公开信息而要求匿名，他们表示，SLB预期收购的软件将与其用于分析和模拟地下石油天然气储层的内部技术形成互补。这笔交易涵盖了Kingdom、Petra、Harmony Enterprise等一系列在油气行业享誉盛名的分析建模工具，这些软件不仅是美国陆上及非常规油气资源开发的技术支柱，更是连接物理油田与数字孪生的核心桥梁。对于标普全球而言，此次资产剥离旨在实现业务瘦身，使其能够更专注于提供专有的上游数据服务及洞察;而对于正处于数字化转型关键期的SLB来说，这不仅是技术版图的扩张，更是其在后石油时代抢占行业规则制定权的战略落子。这桩收购案之所以引起资本市场的高度关注，其核心原因在于它紧密衔接了SLB近期与科技巨头英伟达(NVDA.US)达成的深度战略合作。据知情人士透露，SLB在扩大与英伟达共同开发能源AI工具的计划后，便加速推进了对标普全球软件资产的吸收。在此逻辑下，英伟达的角色不仅是硬件供应商，更是SLB“能源AI生态系统”的底层发动机。通过整合标普全球累积数十年的高价值地下地质数据，SLB能够利用英伟达顶级的GPU算力和NeMo生成式AI平台，将原本静态的专业软件转化为具备自我迭代能力的智能系统，从而打造出专门针对能源行业的基础大模型。在具体的战略布局中，标普全球的软件组合将成为SLB数字化蓝图中的关键“燃料”。SLB计划将这些新购入的技术资产无缝集成至其研发的Lumi数据与AI平台中，通过Tela人工智能代理框架，挖掘沉睡在海量地层数据中的潜能。这种深度整合意味着未来的油气勘探将告别低效的人工经验判断，转而依靠由英伟达技术加持的AI模型进行自动化储层识别、压力预测及钻井优化。这种从“卖服务”向“卖算法”与“卖算力”的模式转变，标志着SLB正在重塑油气行业的技术边界，力求在能源安全与效率的双重压力下，建立起绝对的技术壁垒。展望未来，这笔预计于2026年下半年至2027年初完成的交易，预示着能源行业正迎来一场前所未有的范式转移。随着标普全球同步推出AI驱动的Titan上游数据洞察平台，以及SLB在数字化领域连番进行的资本动作，整个上游能源链条正在经历从传统工程向高端智能计算的全面跃迁。
- 2026-04-24 19:36:17
特斯拉(TSLA.US)启动Cybercab生产! 马斯克“物理AI超级宏图”落下关键一子
智通财经APP获悉，特斯拉(TSLA.US)联合创始人兼首席执行官的全球首富埃隆·马斯克周五在X上的一篇帖子中表示，特斯拉已开始生产其Robotaxi车型——即名为“Cybercab”的的这款万众瞩目完全无人驾驶出租车Robotaxi。在这家总部位于美国的电动汽车领军者面临全球电动车销量持续下滑之际，马斯克可谓兑现了其自2024年以来长期承诺的Cybercab超大规模量产规划。从特斯拉最新财报以及超过250亿美元的资本支出计划来看，马斯克可谓将AI、Robotaxi以及人形机器人、太空AI数据中心抬到更高优先级，Robotaxi的最新量产动态无疑是马斯克的“物理AI超级宏图”走向落地阶段的关键力量。“你们所期待的Cybercab已经开始生产，”埃隆·马斯克在X平台(前身为推特)一篇帖子中表示，并分享了一段相关视频。马斯克本周早些时候强调了特斯拉新产品系列持续爬坡进程，在当时也对产能节奏作出谨慎提示：“我们即将开始生产Cybercab，并且很快将开始生产我们的Semi系列卡车。”他还在本周四的业绩电话会议上表示，初期的产量将会很慢，因为“每当你拥有一个采用全新供应链的全新跨时代产品时……你都应该预期Cybercab和Semi的初期生产进程会非常缓慢，但随后会逐步爬坡……直到今年年底，当然还有明年”，马斯克在业绩会议上提到。作为迄今为止全球最富有的人，马斯克过去曾完成过别人认为不可能完成的事——通过SpaceX打造出具有商业可行性的高频火箭发射业务，通过全球电动汽车领军者特斯拉让电动汽车进入主流市场，以及通过Starlink(即星链)从太空提供互联网连接基础设施服务。但也有人怀疑，马斯克是否真的能够，甚至是否真的打算，建成他在奥斯汀勾最新勒出的“最史诗级”造芯行动以及是否真的能够实现他憧憬的“人工智能、自动驾驶、人形机器人以及太空AI数据中心超级蓝图”。“科技狂人”马斯克点燃“物理AI”革命Cybercab已经步入早期生产进程，意味着马斯克长期憧憬的“物理AI超级宏图”从概念展示进入工程化爬坡阶段，明年开始有望步入市场期待的所谓大规模商业化兑现阶段。Cybercab开产是关键里程碑，能够大幅提高市场对于马斯克主导的“物理AI”宏大叙事的可信度，进而持续提振特斯拉基本面前景以及股价迈向新的牛市轨迹。但马斯克也明确提示，Cybercab和Semi这类全新供应链产品初期产量会很慢，Robotaxi扩张还受严格安全验证约束，年底前覆盖“约十几个州”的目标仍需要各国交通监管放行、安全数据验证、车队运营效率和单位经济模型来验证。也就是说，特斯拉股价与高估值正在进入“高资本开支换物理AI期权”的阶段：短期承压的是自由现金流，中期看Robotaxi落地速度，长期上限则押在Optimus(即“擎天柱”)人形机器人与太空轨道级别AI算力基础设施体系能否形成真正商业闭环。马斯克领导之下的特斯拉当前可谓以更大力度all-in押注于“物理世界AI超级平台”——其中“擎天柱”(Optimus)人形机器人是最激进的产能下注之一，但并不是唯一押注。特斯拉正在all-in 的不是“单独的擎天柱机器人”，而是“以特斯拉AI超算驱动的FSD以及Robotaxi自动驾驶整车为前端、以特斯拉AI芯片算力为AI最核心基础设施、以Optimus为终极增长形态”的整套physical AI(物理AI)超级平台。根据英伟达CEO黄仁勋的见解，“物理AI”强调让机器人/自主操作系统在真实世界进行感知、推理并完成一整套行动，而一个由“物理AI”辅助人类文明演变的时代即将到来。“物理AI”强调让机器人/自主系统在真实世界感知、推理并行动，而这三类能力正是把模型从“只会对话”推进到“能在物理世界干活”的关键工具链。从产业逻辑来看，特斯拉的长期增长叙事正在从电动车制造，转向“物理AI级别的超级平台公司”。一旦特斯拉的预期增长引擎变成Robotaxi、Optimus、车端推理、机器人推理与xAI/SpaceX的太空训练与训练端部署算力链条，实际的基础设施瓶颈就不再主要是电池和整车零部件，而是高端逻辑芯片、2.5D/3D/3.5D先进封装、数据中心存储芯片、大型太阳能与储能系统以及地缘政治战争局势下的核心供应链安全。随着Cybercab投产，特斯拉正式进入“AI烧钱时期”眼下投资者们紧盯着的无疑是Robotaxi扩张能否规模化、擎天柱人形机器人量产/商业化节奏、AI算力资本开支与项目名为 “Terafab”的史诗级芯片制造项目融资路径;此外，SpaceX及其IPO计划、太空AI数据中心蓝图等太空超级叙事俨然已进入特斯拉财报讨论中心。SpaceX引领的商业航天板块增长前景以及SpaceX IPO已经成为了影响特斯拉估值溢价与“马斯克溢价”的关键边际变量。特斯拉最新财报和Cybercab开产释放出的核心信号无疑在于，该公司正在从传统电动汽车制造商，加速转向聚焦“FSD/Robotaxi自动驾驶出行体系+Optimus人形机器人+Terafab大型芯片制造项目+太空AI算力基础设施”的物理AI超级平台公司。一季度特斯拉营收约223.9亿美元，实现同比增长16%，自由现金流意外录得14.4亿美元正流入，好于市场原本预期的现金消耗;不过这更像是资本开支节奏后移带来的短期改善，因为该公司已将2026年资本开支计划从此前超过200亿美元大幅提高到超过250亿美元，特斯拉CFO也明确表示今年剩余时间将出现负自由现金流。换句话说，未来马斯克主导的真正战略转折在于——特斯拉正式进入一轮为AI超算体系驱动的FSD、Robotaxi、Cybercab、Optimus、Semi、太空AI算力基础设施和芯片制造雄心壮志铺路的重资本投入周期。Cybercab已经开始初步生产，是马斯克“物理AI超级宏图”的关键落子，但叙事兑现与大规模商业化规模兑现是两码事。就像马斯克声称的那样，Cybercab初期产量会很慢，随后在今年底和明年进入更快爬坡;他还表示Robotaxi年底前有望覆盖美国“约十几个州”，但同时承认扩张受严格安全验证限制，Robotaxi今年大概率还不会对财务产生“超级重大”贡献，真正显著贡献可能要到明年。具体的技术上，这意味着特斯拉的核心挑战不只是造出Cybercab，而是证明其完全无监督模式的FSD全自动驾驶订阅软件能够在多城市、多重气候、多边界场景下达到符合监管准则且可保险、可规模运营的安全水平。对估值而言，Cybercab开产确实提高了市场对于特斯拉Robotaxi增长叙事可信度，但尚未完全解决投资者最关心的“规模化商业运营数据”以及“单位经济模型”问题。特斯拉是否能把AI、FSD、Robotaxi、人形机器人乃至SpaceX太空AI数据中心这些宏大叙事，从远期想象，推进到可以被资本市场迅速验证的执行阶段，可能是推动特斯拉股价迈向新一轮牛市轨迹的最强劲驱动力。市场中长期需要的，不是季度级别的强劲财报，而是一套能证明特斯拉正从“AI期权”走向“里程碑式分阶段商业化兑现”的叙事重置;若没有更清晰的执行证据，哪怕短期财报数字靓丽，股价也很难摆脱“财报强、估值疲”的状态。
