- 2026-02-04 23:33:45
美股异动 | 加密货币概念股重挫 IREN Ltd(IREN.US)跌近11%
智通财经APP获悉，周三，加密货币概念股重挫，加密矿企跌幅居前，IREN Ltd(IREN.US)跌近11%，Hut 8(HUT.US)跌超9%，Cipher Mining(CIFR.US)跌近9%，TeraWulf(WULF.US)跌超8%;囤币股Strategy(MSTR.US)、Bitmine Immersion Technologies(BMNR.US)跌超3%。消息面上，比特币大跌超4%，跌破75000美元;以太坊大跌超5%，报2181.25美元。
- 2026-02-04 23:25:22
AMD(AMD.US)Q4财报亮眼难掩AI不确定性 华尔街质疑增长可持续性
美国芯片巨头超微半导体(AMD.US)周三成为市场焦点。公司公布的第四季度业绩及业绩指引整体好于预期，但多家华尔街机构指出，数据背后仍存在不确定因素，“并不像表面看上去那么乐观”。受此影响，AMD股价下跌超14%，而竞争对手英伟达(NVDA.US)下跌超1.5%。智通财经APP获悉，Wedbush Securities分析师Matt Bryson表示，AMD第四季度数据中心收入中包含了约4亿美元来自中国市场的意外MI308收入，这对业绩形成支撑。然而，公司在指引中仅预计第一季度来自中国的MI308收入约1亿美元，这一落差令市场感到困惑。Bryson指出，尽管AMD的整体展望仍优于市场一致预期，在CPU供应短缺背景下，市场原本期待公司能够通过更高销量、更优化产品结构以及提价来释放更多增量价值，而这些因素在业绩与指引中并未充分体现，因此可以理解股价在财报后出现抛售。他维持对AMD“跑赢大盘”评级，并给出290美元目标价。摩根大通分析师Harlan Sur也认为，本次财报与指引属于“喜忧参半”，尤其受到中国业务波动的影响。他指出，虽然第一季度指引好于预期，AMD能否实现更强的经营杠杆仍存疑，这可能成为股价的持续压力，或需到2026年下半年才能得到更清晰验证。此外，随着今年晚些时候MI450/Helios加速爬坡，毛利率面临潜在风险。Sur维持“中性”评级，目标价270美元。对于中国收入的波动，AMD管理层表示情况仍然动态变化。CEO苏姿丰与CFO胡锦解释称，第四季度约4亿美元的中国收入主要来自一项许可证，该许可证由特朗普政府批准，订单在2025年初便已形成，因此收入在Q4确认。苏姿丰补充称，公司预计第一季度仍将有约1亿美元来自中国的收入，但由于政策环境变化较快，目前并未在指引中纳入更多中国市场贡献。她透露，公司已为MI325提交许可证申请，并将继续与客户沟通需求，但出于谨慎考虑，暂不预测额外收入。摩根士丹利分析师Joseph Moore则表示，对AMD股价在财报后大幅走弱感到意外。他认为业绩数字相当不错，公司在新产品方面也释放了积极信号，但市场预期显然更高，导致股价反应偏负面。Moore指出，尽管CPU短缺可能引发市场对“额外上涨空间”的期待，服务器产品并非大宗商品，其影响并不会立刻体现。不过，AMD在通常季节性较弱的第一季度仍实现服务器业务双位数增长，释放出全年强劲需求信号。同时，公司在多个云计算市场中已取得过半份额，这对长期发展非常积极。在AI领域，Moore认为前景仍存在不确定性。他对AMD机架级产品抱有期待，但市场将CoWoS产能直接视为收入预测可能过于乐观。客户仍需测试新产品以评估真实需求，而AI硬件投资周期虽强劲，但竞争环境激烈，英伟达及ASIC厂商都在快速推进，AMD明年必须推出非常强劲的MI400系列，才能巩固其市场地位。Moore维持“持股观望”评级，并将目标价从260美元下调至255美元。此外，国信证券分析师Jeff Pu尽管注意到股价下跌，仍重申“买入”评级。他表示，市场此前担忧MI455进度风险，管理层强调MI455/Helios机架产品开发顺利，并正在与客户进行并行测试。公司还透露，与OpenAI合作的首个MI455项目进展符合预期，并预计今年底前将新增另一位MI455多年期大客户。Pu认为，AMD在MI455X产品线上客户储备充足，未来可能迎来更多需求上行空间，尤其是在Meta自研ASIC项目存在进度风险的情况下，AMD或将受益。
- 2026-02-04 23:00:18
美股异动 | 光伏太阳能股全线冲高 Enphase Energy(ENPH.US)暴涨近36%
智通财经APP获悉，周三，光伏太阳能股全线冲高，Enphase Energy(ENPH.US)暴涨近36%，晶科能源(JKS.US)涨超16%，Sunrun(RUN.US)涨超9%，阿特斯太阳能(CSIQ.US)、大全新能源(DQ.US)涨超4%。消息面上，据报道，马斯克团队近期“摸底”中国光伏产业链 ，已有异质结设备厂签单。据知情人士称，近期马斯克旗下的SPACE X团队和Tesla团队“摸底”中国光伏企业，其中TESLA团队目前仅是验厂阶段，到访多家产业链企业;SPACE X团队主要到访光伏设备厂，并与国内某头部异质结设备厂有订单合作，但基于商业保密要求等因素，未作公开。有企业人士表示，目前能整线供应异质结设备的企业较少，此前马斯克团队曾向国内某异质结企业稳定采购，且合作还在持续。
- 2026-02-04 22:43:49
美股异动 | 上调年度营收预期 超微电脑(SMCI.US)开盘大涨超12%
智通财经APP获悉，周三，超微电脑(SMCI.US)开盘大涨超12%，报33.40美元。消息面上，该公司公布截至12月31日的第二财季业绩，销售额同比暴增超123%至126.8亿美元，超过分析师预期的102.2亿美元;调整后每股收益为69美分，亦超过分析师预期的49美分。展望第三财季，超微电脑预计营收将至少达到123亿美元，调整后每股收益将至少为60美分，均超过预期。此外，该公司将本财年销售额指引从至少360亿美元上调到至少400亿美元。“凭借我们领先的AI服务器和存储技术基础、强大的客户关系以及不断扩大的全球制造布局，我们正在快速扩展规模，以支持大规模AI和企业部署，同时持续加强我们的运营和财务执行力，”超微创始人、总裁兼首席执行官梁志强表示。“我们的数据中心构建模块解决方案(DCBBS)能够帮助客户以更快的速度、更环保的方式、更低的成本扩展规模，超微已做好充分准备，迎接下一波AI和IT基础设施需求浪潮。”
- 2026-02-04 22:23:48
美股异动 | Q3业绩指引超预期 Lumentum(LITE.US)盘前涨近10%
智通财经APP获悉，周三，Lumentum(LITE.US)盘前涨近10%，料开盘续创历史新高，现报476.52美元。消息面上，该公司在截至去年12月27日的第二季度实现营收6.65亿美元，同比大幅增长65%，高于分析师平均预期的6.52亿美元。GAAP每股收益为0.89美元，显著高于分析师平均预期的0.49美元;调整后的每股收益为1.67美元，同样高于分析师平均预期的1.41美元。对于2026财年第三季度，Lumentum预计，调整后每股收益将介于2.15美元至2.35美元之间，显著高于分析师平均预期的1.59美元。该公司预计第三季度营收将介于7.8亿美元至8.3亿美元之间，预测区间中值为8.05亿美元，同样远高于分析师平均预期的7.07亿美元。Lumentum首席执行官迈克尔·赫尔斯顿表示：“我们的前瞻指引显示营收同比增长将超过85%，但我们目前才刚刚站在两大重要机遇的起跑线上——光路开关(OCS)和共封装光器件(CPO)。在OCS领域，我们正在快速扩张以满足客户的巨大需求，目前我们的积压订单已超过4亿美元。在CPO领域，我们新增了一份价值数亿美元的订单，预计将于2027年上半年交付。我们的业绩持续凸显了我们在光器件和系统领域路线图的优势，这使我们成为全球人工智能领导者不可或缺的关键合作伙伴。”
- 2026-02-04 22:18:41
美国证券与衍生品经纪商Clear Street(CLRS.US)冲刺纳斯达克 贝莱德拟最高认购2亿美元
智通财经APP获悉，美国证券与衍生品经纪商Clear Street周三表示，公司计划在美国首次公开募股(IPO)中寻求最高约118亿美元的估值，显示随着市场热度回升，美国IPO市场正全面提速。在美股屡创新高以及新股上市需求集中释放的推动下，2026年初美国新股发行活动明显升温。本周将有8家公司在纽约上市，预计各自融资规模均不少于1亿美元。IPO研究机构及相关ETF提供商Renaissance Capital指出，这将成为自2021年以来规模较大IPO最繁忙的一周。此前，去年美国政府历史性“停摆”曾扰乱交易流程，令发行节奏一度放缓。根据招股计划，Clear Street拟发行2380万股股票，发行价区间为每股40至44美元，最高募资额可达10.5亿美元。公司成立于2018年，最初定位为主经纪商平台，总部位于纽约，近年来业务不断扩展，已涉足投资银行与股票研究等领域。值得注意的是，贝莱德旗下基金已表示有意认购最多2亿美元的Clear Street股票，为本次发行增添重要机构背书。业内人士指出，主经纪业务在金融市场“基础设施”中扮演关键角色，为对冲基金提供风险管理、组合监控以及融资和证券借贷等服务。去年，华尔街数十亿美元规模的主经纪业务迎来繁荣，多策略大型对冲基金在波动市场中取得强劲回报，带动相关需求上升。公司估值攀升及新对冲基金数量增长，也进一步推动该业务扩张。Clear Street的上市计划紧随其业绩大幅增长之后。公司预计2025年净收入将达到10.4亿至10.6亿美元，显著高于上一年的4.636亿美元。Clear Street将以股票代码“CLRS”在纳斯达克挂牌，高盛、美银证券、摩根士丹利、瑞银投资银行以及Clear Street自身担任此次IPO的主承销商。
- 2026-02-04 22:07:45
美股异动 | 2026年业绩指引大超预期 礼来(LLY.US)盘前涨超8%
智通财经APP获悉，周三，礼来(LLY.US)盘前涨超8%，报1085.30美元。消息面上，该公司公布了四季度营收、利润及2026年业绩指引均大幅超出市场预期的财报。礼来四季度营收为192.9亿美元，较上年同期大涨43%，远高于分析师预期的179.6亿美元。其中，美国市场营收达129亿美元，礼来表示，这主要得益于旗下产品(尤其是Mounjaro和Zepbound)销量(即处方量或销售数量)激增50%，部分抵消了这些药物实际价格的下降。礼来四季度实现净利润66.4亿美元，合每股收益7.39美元;而上年同期公司净利润为44.1亿美元，合每股收益4.88美元。剔除与无形资产估值相关的一次性项目及其他调整项后，礼来四季度调整后每股收益为7.54美元，高于市场预期的6.67美元。展望未来，这家制药巨头预计，2026年全年营收将在800亿至830亿美元之间，分析师预期为776.2亿美元。利润方面，礼来预计2026年调整后每股收益为33.50至35美元，而分析师普遍预期为33.23美元。
- 2026-02-04 21:53:02
美股异动 | Q1业绩预测低于预期 美国超微公司(AMD.US)盘前大跌超10%
智通财经APP获悉，周三，美国超微公司(AMD.US)盘前大跌超10%，报217美元。消息面上，AMD第四季度销售额增长34%，达到103亿美元，超过97亿美元的平均预期。经调整后每股收益为1.53美元，高于分析师平均预估的1.32美元。作为AI支出的主要受益者，AMD数据中心业务收入在本季度增长39%，达到53.8亿美元，高于分析师平均预测的49.7亿美元。个人电脑相关销售额增长34%至31亿美元，亦高于28.9亿美元的平均预期。作为人工智能处理器市场英伟达(NVDA.US)的主要挑战者，AMD对当前季度的业绩预测令市场失望，表明其在AI领域的进展并未达到部分投资者的乐观预期。该公司周二在声明中表示，第一季度销售额预计约为98亿美元，上下浮动3亿美元。根据数据，分析师平均预估为93.9亿美元，但部分预测曾超过100亿美元。
- 2026-02-04 21:33:57
Botox久违增长带动医美业务复苏！艾伯维(ABBV.US)Q4财报超预期 同步上调全年利润指引
智通财经APP获悉，由于为提振低迷医美业务所做的一系列举措开始见效，艾伯维(ABBV.US)周三公布了超预期的第四季度业绩，同时上调了2026年盈利指引。财报显示，艾伯维Q4实现销售额166亿美元，高于市场预期的164亿美元;公司首席执行官Rob Michael还表示，2025年全年净销售额创下历史新高，达到612亿美元。该季度经调整后每股收益为2.71美元，同样高于分析师2.65美元的平均预期。其中，该公司医美业务显现复苏迹象：尽管Juvederm产品销售额未达预期，但Botox实现销售额7.17亿美元，自2024年第三季度以来首次实现增长，超过分析师6.839亿美元的平均预期。神经科学产品线方面，精神分裂症治疗药物Vraylar销售额突破10亿美元，高于市场9.853亿美元的预期。展望未来，该公司预计2026年经调整后每股收益将在14.37至14.57美元之间，而分析师的平均预期为14.22美元。财报公布后，艾伯维盘前一度上涨1.75%，但随后转跌近3%。截至周二收盘，这家总部位于伊利诺伊州北芝加哥市的制药企业今年以来股价累计下跌1.2%。对艾伯维而言，2025年是其关节炎药物Humira(曾为全球最畅销药物)失去市场独占权后的第二个完整年度，四季度，Humira的全球销售额下降25.9%，至12.5亿美元。但得益于新型抗炎药Rinvoq和Skyrizi的强劲需求，公司成功应对了专利到期的影响。此外，近期与特朗普政府达成的一项协议使其暂时免于美国的药品关税。2025年，艾伯维免疫学业务全球净营收达304亿美元，同比增长14%。四季度，Rinvoq和Skyrizi销售额分别为24亿美元和50亿美元，基本符合市场预期。免疫学业务的亮眼表现，让投资者暂时免受公司医美业务近期困境的影响。此前，由于高德美集团(Galderma Group)等竞争对手(旗下拥有Botox竞品Dysport)持续蚕食市场份额，且消费者因担心医美效果不自然而减少填充剂类产品消费，艾伯维医美业务发展遇阻。此次Botox四季度销售额超预期，得益于艾伯维为赢回医美消费者展开的全力布局。其中，全新的营销策略成为核心举措，包括推出填充剂产品主题营销活动“Naturally You”，以及邀请普通大众参与的Botox广告宣传。2025年，Botox美容用产品年度销售额出现下滑，这是艾伯维2019年收购Allergan以来的首次。而该业务未来还将面临更多挑战：根据《通胀削减法案》，Botox已被纳入美国联邦医疗保险价格谈判清单，这意味着从2028年开始，该产品将迎来降价调整。除免疫学和医美业务外，艾伯维也在加紧布局神经精神类药物产品线。此前，公司以87亿美元收购Cerevel Therapeutics并获得一款精神分裂症药物，但该药物在二期临床试验中宣告失败。2025年，艾伯维又以最高12亿美元的价格，从Gilgamesh Pharmaceuticals购购入一款处于试验阶段的抑郁症治疗药物。Gilgamesh一直在开发所谓的“神经可塑性调节剂”，这是一种不会引起幻觉的新一代迷幻药。2025年5月，该公司宣布，其研发的bretisilocin药物在重度抑郁症临床试验中取得积极结果。
- 2026-02-04 21:12:23
优步(UBER.US)Q4营业利润创新高但盈利展望疲软 管理层拥抱“Robotaxi增长叙事”
智通财经APP获悉，全球网约车领军者优步科技公司(UBER.US)周三美股盘前公布最新季度业绩以及未来展望，该公司管理层给出了疲弱的盈利展望，并提拔了一位直言不讳的无人驾驶出租汽车拥趸出任新的首席财务官，这也全面表明出这家全球最大规模网约车领军者将进一步加大对其业务中备受关注新锐领域，同时也将是优步未来最强劲创收引擎——Robotaxi(完全无人自动驾驶出租车)的实际布局与投资规模。这位高管名为巴拉吉·克里希纳穆尔蒂(Balaji Krishnamurthy)，已在优步工作逾六年，目前担任战略财务与投资者关系副总裁。根据周三发布的一份监管文件，他将接替现任首席财务官普拉尚特·马亨德拉-拉贾(Prashanth Mahendra-Rajah)。后者在公司任职不足三年，正因另有发展机遇而选择离任。文件称，即将离任的CFO将于2月16日卸任，并将以高级财务顾问身份留任至7月1日。在业绩展望不及预期的声明出炉之后，优步股价在纽约股市盘前交易中一度大幅下跌超9%。优步今年开始披露的一项崭新业绩展望指标——即经过调整后的每股收益指标——预计在当前期间(即第一季度)区间为65美分至72美分，低于华尔街分析师们预期的约77美分。其对经调整后的EBITDA预测区间中值也低于华尔街分析师普遍预期。对于第一季度的总预订额预期，优步管理层给出的最新总预订额区间为520亿美元至535亿美元，按固定汇率计算，意味着有望同比增长17%至21%，显著高于华尔街平均预期。疲弱的利润预测可谓掩盖了优步亮眼的总预订额预期。2025年第四季度业绩方面，优步可谓交出了一份堪称满分的答卷。优步Q4 GAAP 准则下的营业利润高达18亿美元，创下历史新高，同比大增130%，该公司第四季度总营收约143.7亿美元，同比增长20%，与华尔街平均预期基本一致。优步第四季度Non-GAAP准则下的净利润约15亿美元，实现同比增长25%，Non-GAAP准则下的调整后每股收益0.71美元，高于上年同期的0.56美元。优步已向自动驾驶技术合作伙伴投资数亿美元，并同意大规模采购Robotaxi车队，计划最终在其全球最受欢迎的网约车平台上实现规模化投放与部署。该公司押注于其运营盈利拼车出行撮合市场的经验，使其有望在一个不断增长且日益拥挤的自动驾驶汽车生态系统中成为最关键玩家势力。克里希纳穆尔蒂因在社交媒体上力挺优步的完全无人驾驶战略而广为人知，他经常为公司的自动驾驶计划辩护，以回应那些看空其与Waymo和马斯克创立的特斯拉(TSLA.US)等竞争对手抗衡能力的投资者。网约车需求仍然强劲，盈利指引令投资者失望此次管理层重大变动与优步季度业绩一同公布，该公司业绩整体显示出，在暗示全球网约车需求强劲的同时，却给出了令人失望的当期盈利指引。该公司首席执行官达拉·科斯罗萨希(Dara Khosrowshahi)在准备好的发言稿中表示，该公司预计美国市场行程与总预订额增速将在2026年进一步加快。他强调，更低的保险成本、强劲的网约车司机供给动态以及新产品的推出，共同形成了一个“更健康的定价环境”。他补充表示：“这些因素让我们处于有利位置，能够在又一年实现健康的营收增长以及强劲的利润率扩张。”在第四季度，总预订额——这一备受关注且包含网约车叫车服务、配送订单以及司机与商家营收数据(但不含小费)的指标——大幅增长22%，至541亿美元，超过华尔街分析师平均预期。这主要得益于该公司在该季度推出的多项新产品举措;公司表示，其付费Uber One订阅的忠诚会员贡献了更多交易。公司在滑雪目的地推出了高端、可预约的行程选项，借势假日出行旺季。同时，公司还增加了更实惠的选择，包括将更便宜的机场接驳车服务扩展至纽约所有主要机场。配送业务在美国假日购物季期间同样实现强劲增长，创下“黑色星期五”销售额纪录。公司新增了更多非餐饮类商家，并提供更常态化的折扣促销服务，力图将客户们从DoorDash和Instacart等竞争对手那里吸引过来。优步的这份财报将为更广泛的网约车与外卖配送行业定下乐观的增长预期，因为市场仍在担忧美国中低收入消费者们的实际状况。网约车同行Lyft Inc.以及送餐配送领域最强劲竞争对手DoorDash Inc.和Instacart将在未来两周内陆续发布业绩。Robotaxi——优步未来最强创收引擎优步在过去一年可谓将自动驾驶汽车商业化，即Robotaxi战略，列为其六大战略重点之一。公司预计在今年年底前，将在10多个市场把Robotaxi与有人驾驶行程一同向用户开放。周三，公司披露了此前尚未宣布的若干热门落地市场，其中包括休斯敦、中国香港、马德里和苏黎世;公司发言人称，这些市场将借助现有Robotaxi合作伙伴运营。在周三的业绩演示材料与管理层准备好的发言稿中，优步还用相当篇幅回应了其所称华尔街空头关于自动驾驶技术将如何影响优步的五大“误解”。公司重申其观点，即Robotaxi能够带动整个网约车行业迈向更加强劲的增长曲线，在优步看来这并非零和博弈。优步称，在奥斯汀和亚特兰大——Waymo的Robotaxi车队可通过优步应用叫车，且这种Robotaxi行程增速远远快于其前20大城市。在未点名Waymo的情况下，优步指出这家谷歌母公司Alphabet Inc.旗下公司的局限性——它既是竞争对手也是合作伙伴。比如，优步表示，在可预见的未来，其在美国的大量行程与利润将无法被完全无人驾驶汽车“彻底覆盖”，尤其是在纽约市、波士顿和芝加哥等监管严格的城市，但是联邦政策层面的改革“至少还需要数年时间”。优步还表示，Robotaxi运营方也不会覆盖像奥克兰以及旧金山东湾部分地区这类相对不那么富裕的区域。值得注意的是，Waymo直到最近才获批在东湾开展测试，而在此之前，它已在旧金山市中心与南湾等科技重镇运营多年。优步还强调其人类司机在基础设施与天气扰动时期能够快速响应需求的能力，尤其是在去年12月旧金山停电期间，Waymo车辆在交通中“停滞不前”之时。公司称，在最近的冬季风暴期间，应其合作伙伴在奥斯汀、亚特兰大和达拉斯(这里的合作伙伴指的是Waymo与Avride)的要求，优步将自动驾驶车辆从其平台下线，但并未影响客户体验。与此同时，该公司在Robotaxi领域的布局步伐也在全面提速。在上周，欧洲豪车领军者梅赛德斯-奔驰(Mercedes-Benz )与英伟达(NVDA.US)、优步科技公司重磅宣布一项三方重大合作项目。英伟达将携手奔驰、优步建设Robotaxi生态，意味着全球Robotaxi(完全无人自动驾驶出租车)参与者阵容可谓进一步扩大。据了解，三方将合作打造一个覆盖全球的Robotaxi平台，该平台将使用梅赛德斯-奔驰的全新S级车型、英伟达AI算力体系的自动驾驶硬件与软件堆栈，以及优步的大型网约车网络，在全球主要市场提供无人驾驶出行服务。从优步这次财报口径与人事安排看，Robotaxi无疑是优步“下一代增长与利润结构”的核心押注之一。从自动驾驶/Robotaxi的底层经济学看，Robotaxi对优步最大的吸引力在于：如果技术与监管成熟，行业成本结构可能从“司机(可变成本)主导”转向“车辆折旧+维护+远程运营(固定成本)主导”，单位成本下降与可用供给提升会把网约车市场的可服务规模(TAM)做大，同时在高利用率(utilization)下带来更高的边际利润率。整体而言，优步的优势不在“造车/做L4堆栈”，而在高频调度网络、动态定价、需求聚合、地面运营与合规能力——这也正是优步相比于特斯拉以及Waymo所具备的独家优势，因此它选择“多伙伴接入”的平台化路线：投资自动驾驶合作伙伴、并计划采购Robotaxi车队，在自身优步网约车平台上规模化运营，Robotaxi可谓是优步在“核心业务继续增长”之上的一个高潜力期权与长期利润率再评级抓手。
