- 2026-03-25 22:16:39
美股异动 | 半导体板块盘初走强 美国超微公司(AMD.US)涨超5%
智通财经APP获悉，周三，半导体板块盘初走强，Arm Holdings(ARM.US)大涨超16%，美国超微公司(AMD.US)、英特尔(INTC.US)涨超5%，英伟达(NVDA.US)、高通(QCOM.US)、德州仪器(TXN.US)涨近2%。消息面上，Arm Holdings在旧金山战略发布会上宣布进军实体芯片制造领域，推出专为AI优化的Arm AGI CPU，这一重大战略转型旨在打破传统IP授权模式的增长瓶颈，通过直接销售高价值硬件捕获AI算力市场红利，预计到2031财年将推动公司总营收达到250亿美元。Evercore ISI分析师马克·利帕西斯对Arm的赞誉热烈，将其比作十年前的英伟达。此外，全球中央处理器(CPU)供应紧张状况正在加剧，英特尔和AMD公司据悉已告知客户将在3月和4月提高所有系列CPU的价格。
- 2026-03-25 22:08:40
美股异动 | AI应用软件股集体上扬 Braze(BRZE.US)涨超20%
智通财经APP获悉，周三，AI应用软件股集体上扬，截至发稿，Braze(BRZE.US)涨超20%，Cloudflare(NET.US)、Roblox(RBLX.US)涨超4%，SoundHound AI(SOUN.US)、Reddit(RDDT.US)涨近4%，Shopify(SHOP.US)涨超2.7%。
- 2026-03-25 21:59:31
美股异动 | 加密货币概念股强势反弹 Circle(CRCL.US)涨超7%
智通财经APP获悉，周三，加密货币概念股强势反弹，Circle(CRCL.US)、Robinhood(HOOD.US)、Cipher Digital(CIFR.US)涨超7%，Strategy(MSTR.US)、Coinbase(COIN.US)涨超4%。消息面上，比特币涨近2%，报71669.11美元;以太坊涨超2%，报2187.45美元。此外，研究机构伯恩斯坦表示，市场或误读美国《Clarity Act》草案，导致 Circle 股价此前大跌约 20%。分析指出，该法案限制的是稳定币收益分发(distributor)，而非发行方(issuer)。Circle 通过投资储备资产(如美债)获取收益，并不直接向持币用户支付利息，因此其商业模式受影响有限。
- 2026-03-25 21:44:28
美股异动 | 自研芯片AGI CPU获Meta采用 Arm Holdings(ARM.US)开盘大涨超15%
智通财经APP获悉，周三，Arm Holdings(ARM.US)开盘大涨超15%，今年累涨42%，现报155.27美元。消息面上，Arm Holdings将首次开始销售自己的芯片，并预计这项业务将在五年内每年创造约150 亿美元的收入。Arm周二在旧金山举行的一场活动上宣布，Meta Platforms(META.US)将成为该公司名为AGI CPU的芯片的首个主要客户。Arm表示，该产品将拥有多达136个核心(这是衡量处理能力的指标)，功耗为300瓦。芯片将由台积电(TSM.US)生产。作为此次战略调整的一部分，Arm 为未来几年制定了雄心勃勃的销售目标。这家总部位于英国的公司预计，新芯片业务的收入将超过其目前专注于知识产权销售的业务收入。Arm公司表示，这将有助于在五年内实现约250亿美元的总销售额，是目前的五倍。该公司预测，知识产权业务也将继续增长，届时将达到约100亿美元。预计在此期间，每股收益将达到9美元。分析师估计，本财年(不计某些项目)每股收益为1.75美元。
- 2026-03-25 21:31:17
一亿美金请来的“救世主”，怎么在星巴克(SBUX.US)就不灵了？
智通财经APP获悉，当星巴克(SBUX.US)成功招揽Brian Niccol——这位曾力挽狂澜、拯救奇波雷墨西哥烧烤(CMG.US)与Taco Bell的明星首席执行官——以期扭转企业颓势时，华尔街瞬间沸腾。当时消息传出后短短几分钟内，星巴克股价飙升20%，创下上市以来最大单日涨幅。投资者与分析师们竞相赞誉此举为“梦寐以求的任命”、“卓越非凡的抉择”、“殿堂级餐饮业掌门人”。然而一年半后的今天，这份狂热早已烟消云散。手握超亿美元薪酬方案的Niccol，其推行的星巴克革新计划仅初现微弱成效;与在奇波雷墨西哥烧烤时期的走势截然相反，星巴克股价的涨势迅速陷入停滞;就连最坚定的看多者也开始忧心忡忡。这并非源于对Niccol信心的动摇——多数人仍对他推崇备至——而是他接手的星巴克运营顽疾远比预想的更为深重与棘手。部分投资者甚至担忧，即便Niccol有天纵之才，若不能及时扭转乾坤，恐难阻止投资者持续撤离。在他执掌期间，股价长期横盘整理，自其获任首席执行官当日股价狂飙后，至今已累计下挫4%。“真正让我意外的是，要彻底整顿星巴克的运营体系竟需投入如此漫长的时间、如此庞大的心力与资源，”Bernstein驻纽约餐饮股分析师Danilo Gargiulo坦言。Niccol上任之初，Gargiulo与其他众多分析师一样迅速调高星巴克股票评级与目标价，盛赞其为策划绝地反击的“完美CEO”。汇编数据显示，短短数日内该股“买入”评级数量激增逾60%。就连已大举建仓星巴克的激进投资机构Elliott Investment Management也急忙送上溢美之词，称此次任命是“公司迈向变革的关键一步”。彼时Gargiulo承认战略见效尚需时日，并表示至今仍未放弃该股。但他坦言，原以为此刻进展应更显著。他目前已将该股目标价从115美元下调至100美元——与过去一年分析师预测均值普遍走低的趋势相符——但仍维持“跑赢大盘”评级。“我未曾预料到的是，幕后所需的工作量竟如此浩大，”Gargiulo说道。星巴克与Niccol发言人拒绝对此置评，仅表示管理层1月发布的演示文稿已阐明公司立场。Niccol当日向投资者表示，转型计划进度超前。“我们取得的进展、变革的速度以及面前蕴含的机遇，让我满怀不可动摇的信心，”他如此宣称。Elliott的发言人同样未予回应。“回归星巴克”战略Niccol计划的核心在于“回归星巴克”战略——他发起的这项行动旨在重塑品牌形象，使其重返舒适休闲社交场所的定位，而非沦为快餐式咖啡补给站。此前过度聚焦外带业务的模式，已导致企业多年增长乏力。这项战略几乎触及客户体验的方方面面：从精简繁杂的菜单到单店约15万美元的装修改造，力求重现奠定星巴克品牌基石的温馨咖啡馆氛围。其初衷在于鼓励顾客驻足流连，进而提升消费。与1月时的表态一致，Niccol大体上对目前的进展表示满意。但就在上周，他在一档播客节目中坦承某些环节推进速度未达预期，语气中流露出与华尔街观察人士相似的意外之感。他指出，星巴克加盟商与门店员工能迅速领会这一理念，但位于西雅图的总部却存在一定抵触情绪。毕竟在长期聚焦外带业务后，骤然转向无疑冲击了他们原有的工作模式。“这颠覆了他们过往的许多努力，”Niccol表示。他正敦促管理团队加快节奏，要求决策更果断、执行更迅捷。“速度至关重要，”他强调，“我们仍有巨大提升空间。”近期公司业绩已显改善迹象：成熟门店上季度全球销售额增长4%，创两年来最快增速，甚至超越最乐观分析师预期。Niccol团队也给出了强于预期的2026年业绩展望。对Niccol的坚定支持者而言，这些佳绩仅是前奏。冬季期间，该股曾连续数月走高，涨幅逾16%，直至3月再度回落。Laffer Tengler Investments高级分析师Jamie Meyers称赞Niccol迄今的运营改进“相当出色”，并预计盈利增长将加速。“转型本就需要时间，投资者难免会感到焦躁，”Meyers表示，其所在机构在Niccol上任后增持了星巴克股票，“虽然耗时比我们希望的更久，但仍在预期范围内。”当前餐饮业整体经营环境欠佳。随着工薪阶层薪资增长停滞，外出就餐预算日趋紧缩。星巴克股价虽跑输整体股市，但与同业表现基本持平，过去18个月表现略优于标普餐饮指数。然而该股较2021年创下的历史高点仍低27%。华尔街向来惜予的“卖出”评级开始累积。汇编数据显示，目前已有六家机构给出该评级，而Niccol获任次日时这一数字为零。更令人担忧的是，分析师给出的12个月平均目标价约99美元，仅较当前股价高出8%。这引起了Neuberger Berman高级研究分析师兼董事总经理Kevin McCarthy的注意。他认为，从某些角度看，整顿星巴克比解决奇波雷墨西哥烧烤的问题艰巨得多——后者作为新兴企业，运营更为灵活。“这无疑是巨大挑战，”McCarthy表示。其公司部分客户投资组合中持有星巴克股票。“在已然改变的世界中，改造一家错综复杂的传统咖啡企业困难重重。”“很难预见从当前局面能实现显著的业绩提升或股价大幅走高，”他坦言，“但我依然支持这位掌舵人。”
- 2026-03-25 21:26:17
从GPU到绿电全都要! 布鲁克菲尔德(BAM.US)豪掷65亿美元加码 力争打造AI时代“全栈基建帝国”
智通财经APP获悉，北美资管巨头布鲁克菲尔德资产管理公司(BAM.US)与加拿大魁北克储蓄投资集团(Caisse de Depot et Placement du Quebec)已达成协议，将收购总部位于加拿大的可再生能源公司Boralex Inc.，交易总价值为90亿加元(大约65亿美元)，其中包括债务类型的所有资产。此前不久有消息显示，布鲁克菲尔德顺利完成收购云计算公司Ori Industries，凸显出这家资管巨头正在非常明显地朝着“AI 算力时代的全栈基础设施持有者/组织者”方向布局。根据周三发布的一份声明，收购方将以每股37.25加元的现金价格收购Boralex。这一价格较Boralex 3月20日的收盘价足足溢价约32%;3月 20日也是在关于该公司进行战略评估的媒体报道出现之前的最后一个完整交易日。Boralex股价周二在多伦多股市收于33加元，按此计算该公司市值约为34亿加元。加拿大魁北克储蓄投资集团已经是Boralex 的最大股东，持有其15%的股份。一年前，魁北克储蓄投资集团同意将Boralex在加拿大国内的最大规模的竞争对手Innergex Renewable Energy完全私有化，该交易总价值约为100亿加元，其中包括债务。Boralex在加拿大、美国、法国和英国建设并运营着大规模的可再生能源发电项目，其中包括陆上风电、太阳能、水电和储能资产。布鲁克菲尔德近年来可谓不断加大对清洁能源以及AI算力基础设施领域的投资规模，清洁能源方面近期主要包括收购法国可再生能源开发商 Neoen 等公司的交易。力争提供从GPU到电力、清洁能源资产的“AI基建一条龙”布鲁克菲尔德当前可谓非常明显地朝着“AI 算力时代的全栈基础设施持有者/组织者”方向全面布局。换句话说，布鲁克菲尔德瞄准的不是单点AI GPU算力资源租赁，而是把“AI芯片算力供给、服务器机房、AI数据中心电力链条以及底层能源资产”打包成一体化的AI时代核心基础设施出售/租赁能力，押注于各政府组织以及全球科技公司为了在不断升级且愈发激烈的人工智能竞赛中取胜，将需要获得天量级别的AI芯片等最核心AI算力基础设施以及电力资源。Ori Industries这家由沙特阿美风投部门支持的云计算类初创公司，已并入Radiant——这是布鲁克菲尔德新设立的一家公司，旨在按需提供对于AI算力基础设施的访问权，即按Token需求或者合同锁定形式提供云端级别的AI训练/推理算力系统，或者把整个AI服务器集群乃至电力系统、数据中心打包出租。Radiant 的核心更接近“AI GPU/AI ASIC芯片租赁(chips-for-rent / leasing)+ AI算力合同锁定现金流”的AI算力基础设施创收路径：布鲁克菲尔德把Radiant定位为提供全栈AI训练/推理服务/AI工厂，并且有能力服务主权云等受监管算力场景。布鲁克菲尔德这次以90亿加元企业价值拿下Boralex，则说明布鲁克菲尔德正在把这条链条进一步向电力与可再生能源底座延伸。Boralex 拥有约3,800兆瓦的风电、光伏、水电和电池储能资产，且90%以上资产已签订平均10年期合同;交易公告里还明确写到，私有化后将帮助Boralex 满足由电气化、再工业化以及数字化驱动的增长需求;再结合布鲁克菲尔德自己的研究与披露——其称AI正推动数据中心用电需求指数级激增，并举例已为微软开发10.5 吉瓦可再生能源框架、为谷歌签下大型水电协议——这都说明布鲁克菲尔德买 Boralex 并不只是做一笔传统绿电并购，而是在补强AI时代最关键的那一层：可规模化、可长期锁定的高效率且零碳的清洁能源供给体系。布鲁克菲尔德：人工智能发展将需要大量资本投资布鲁克菲尔德在声明中预计，全球政府或者科技巨头们发展人工智能技术或者最前沿AI大模型更新迭代将需要大量的资本投资，其人工智能基础设施基金正在积极寻求投资者们承诺，以获得比其旗舰基础设施基金更高的回报。据了解，不少基础设施投资者一直回避对“GPU即服务(GPU-as-a-service)”公司的大手笔押注，担心一旦AI GPU或者AI ASIC芯片价值下滑或变得过时，形势会突然逆转。而布鲁克菲尔德此前已选择大举押注电力型公用事业设施以及AI数据中心建设进程，如今选择进一步加码。该公司希望满足客户降低成本、并避免长时间等待芯片产能扩张的市场需求。Radiant还将与那些希望构建高度受控计算环境(即“主权云”)的公司与政府机构合作，在这种环境中，数据不能跨越国家边界。布鲁克菲尔德押注，通过结构清晰的合同，在其估算的芯片约五年寿命或者优化折旧周期内锁定租金收入，从而防范亏损。“我把它看作是一门基础设施租赁生意，”布鲁克菲尔德AI基础设施主管Sikander Rashid在采访中表示。“希望我们是第一批进入者之一，去为这一主题解锁大规模资本。”据了解，该资管巨头的合同将被设计为Radiant的客户(预计将为投资级)即便不再需要这些芯片，也必须支付全额费用。“我们不会在这门生意里承担任何技术层面的风险，”Rashid表示。布鲁克菲尔德估算，全球实现AI繁荣将需要7万亿美元资本投资，其中人工智能计算类基础设施将需要3万亿美元。谷歌在11月下旬重磅推出Gemini3 AI应用生态之后，这一最前沿AI应用软件随即风靡全球，推动谷歌AI算力需求瞬间激增。Gemini3 系列产品一经发布即带来无比庞大的AI token处理量，迫使谷歌大幅调低Gemini 3 Pro与Nano Banana Pro的免费访问量，对Pro订阅用户也实施暂时限制，叠加韩国近期贸易出口数据显示SK海力士与三星电子HBM存储系统以及企业级SSD需求持续炸裂式增长，进一步验证了华尔街所高呼的“AI热潮仍然处于算力基础设施供不应求的早期建设阶段”。美国银行近日发布的研报显示，全球AI军备竞赛仍处于“早期到中期阶段”;全球最大规模资产管理巨头之一的先锋领航近日在一份研究报告中指出，人工智能投资周期可能仅完成了最终峰值的30%-40%，然而，该资管巨头表示，大型科技股回调的风险确实正在增加。在华尔街巨头摩根士丹利、花旗、Loop Capital以及Wedbush看来，以AI算力硬件为核心的全球人工智能基础设施投资浪潮远远未完结，现在仅仅处于开端，在前所未有的“AI推理端算力需求风暴”推动之下，持续至2030年的这一轮全球整体AI基础设施投资浪潮规模有望高达3万亿至4万亿美元。
- 2026-03-25 21:18:06
Arm版“英伟达时刻”降临?大摩、花旗盛赞其自研CPU战略，250亿美元营收蓝图获认可
智通财经APP获悉，半导体设计巨头Arm Holdings(ARM.US)在旧金山战略发布会上宣布进军实体芯片制造领域，推出专为AI优化的Arm AGI CPU，推动股价盘前一度大涨超13%。这一重大战略转型旨在打破传统IP授权模式的增长瓶颈，通过直接销售高价值硬件捕获AI算力市场红利，预计到2031财年将推动公司总营收达到250亿美元。在Meta(META.US)、OpenAI等核心合作伙伴的支持下，Arm正积极挑战英特尔(INTC.US)和AMD(AMD.US)在数据中心领域的市场地位，华尔街研究机构对 Arm 的这一华丽转身给予了高度评价。其中，加拿大皇家银行资本市场分析师斯里尼·帕朱里在致客户的报告中写道："该战略从长远来看可带来显著的收入增长和盈利潜力(到2031财年每股收益超过9美元)，但也会伴随毛利率稀释(芯片业务毛利率为40%-50%，而知识产权业务毛利率在98%以上)以及渠道冲突问题。尽管关于商业模式的争论可能会持续，但我们预计该股的走势将主要取决于近期基本面，而近期基本面依然稳健，这得益于代理式AI的拐点、数据中心市场份额的增长以及CSS/v9平均售价的利好因素。"当地时间周二，Arm首席执行官雷内·哈斯预测，公司2031年的年营收将达到250亿美元(其中150亿美元来自新款CPU)，是2025年营收水平的六倍多。该公司目标是在服务器CPU这个1000亿美元的可触达市场中占据约15%的份额，并预计在2027财年和2028财年分别实现约10亿美元的营收。摩根士丹利分析师李·辛普森表示，Arm对计算效率的关注——其Arm AGI CPU拥有多达136个V3核心，每个核心提供6 GB/s的内存带宽，延迟低于100纳秒，功耗约为300瓦——可以帮助寻求低功耗计算方案的客户，包括Meta(META.US)和OpenAI等公司。"因此，这并不是要取代英伟达的Grace或Vera芯片，而是要用于Cerebras等公司的头节点(靠近xPU处)、F5的网络(路由)处理，甚至可能用于企业级环境中的通用CPU，"辛普森在致客户的报告中写道。"Arm的战略通过与云服务提供商的合作得以推进，这些云服务商寻求优化总体拥有成本并降低能耗，从而能够将更多电力预算分配给GPU计算。"辛普森对Arm的评级为"增持"，目标价为135美元。他还补充称，与英特尔和AMD的产品相比，Arm的AGI CPU在成本上可能会有所折扣。Evercore ISI分析师马克·利帕西斯对Arm的赞誉更为热烈，将其比作十年前的英伟达(NVDA)。他写道：“正如十年前英伟达的GPU完美契合当时兴起的人工智能工作负载，如今Arm的CPU凭借其高能效架构和高核心数解决方案，正完美契合正在兴起的智能体人工智能工作负载，使其成为智能体工作负载的最佳‘编排者’。我们的行业调研显示，Arm已快速获得市场份额，并成为超大规模数据中心首选的AI CPU。Arm估算当前服务器CPU潜在市场规模达500亿美元，远超AMD的260亿美元，到2031财年将增长至1000亿美元——这与我们数月前的调研结果一致，表明数据中心CPU需求远超我们此前预期。”花旗分析师安德鲁·加德纳称此次CPU发布是Arm历史上"最重大的转变"。"虽然Arm进军芯片制造领域在业内已是公开的秘密，但我们认为，此次公告的广度令人惊喜：其一，Arm已开发出完整的服务器芯片Arm AGI CPU，并通过ODM合作伙伴提供全系列产品支持;其二，拥有Meta和OpenAI两大关键的AI发布合作伙伴，以及其他众多客户;其三，到2031财年(截至3月31日)实现250亿美元营收和9美元每股收益，远超最乐观情景下的预期，"加德纳写道。
- 2026-03-25 21:10:33
反击“AI失业论”：美国运通(AXP.US)称 AI 为增长加速器，下月将推AI开发套件
智通财经APP获悉，美国运通(AXP.US)表示，在一份对其未来前景提出质疑的报告发布后，公司已准备好从人工智能的采用中获益。美国运通 CEO Steve Squeri 在周三致投资者的年度信中写道，过去的技术——如电子商务的兴起以及随后的移动支付——都起到了该信用卡公司“加速器”的作用，而公司目前正处于利用近期人工智能驱动变革的有利地位。Squeri在信中表示，“人工智能的进步正在使同事的工作方式以及企业的运营、竞争和价值创造方式发生结构性转变，而我们正在拥抱这一转变，”“正如之前的转型一样，某些基本原则将长期存在，并且在许多情况下会变得更加重要，”他指的是美国运通将如何打击欺诈、验证身份并最小化风险。这封信重点阐述了美国运通旨在如何充分利用这一“人工智能时刻”。上个月，一家名为 Citrini Research 的名不见经传的机构发布报告，引发了市场对人工智能导致失业和经济动荡的担忧，导致美国运通及其他公司股价大跌。Citrini 的“思想实验”概述了广泛采用人工智能导致白领大规模失业的情景，并特别点名了美国运通。分析师很快便指出这些假设被夸大了。从更广泛的角度来看，随着消费者和企业改变交易方式，美国运通等公司正极力争取保持其首选支付方式的地位。随着人工智能的兴起，大多数公司要么已与该领域的领先公司建立合作伙伴关系，要么计划将其支付产品植入这些平台。Squeri在信中透露，美国运通将于下月推出“开发人员套件”，以便人工智能平台能够提供其支付选项。同样在周三，美国运通宣布，今年将对其针对各种规模企业的信用卡及其他产品进行更新。作为更新的一部分，美国运通推出了一款全新的 Graphite 商业现金返还卡，年费为 295 美元。全球商业服务集团总裁 Raymond Joabar 在接受采访时表示，此次更新可能是美国运通企业服务业务历史上“最重大的一次扩张”。更新内容还包括：为美国的商业金卡和白金卡持有者提供每年 300 美元的 ChatGPT 企业版订阅账单回馈。Squeri在接受采访时表示，尽管美国运通拥抱人工智能，但人工智能助手(AI agents)能够搜索并完成我们所有特定购买行为的日子还很遥远。“这将是一个漫长的旅程，”他说道。Squeri举了一个请求助手搜索一双复古黄色运动鞋的例子，“你最终仍将需要亲自批准那笔交易。”
- 2026-03-25 20:57:30
金山云(KC.US)持续拓展AI能力边界 智算云激活增长新动能
3月25日，金山云(NASDAQ:KC，HKEX:3896)发布2025年Q4业绩。季度内，金山云智算云账单收入再攀高峰，同比增长95%至9.3亿元，在公有云收入占比达49%，并强劲驱动总营收再创新高，同比增长23.7%，至27.6亿元。作为小米金山生态的唯一战略云平台，公司与生态企业的合作稳固，且不断深化。本季度，金山云来自小米金山生态的收入达8.0亿元，同比增长63.2%，占总收入比例达29.1%。2025年全年，公司与小米和金山关联交易逼近额度内上限，达94.3%。此外，金山云持续拓展AI能力边界，也在生态外实现业务拓展。季度内，公司与头部互联网企业、独角兽自动驾驶公司深度合作，并为伴鱼、少年得到提供AI服务支持，助力降本增效。
- 2026-03-25 20:34:17
美股前瞻 | 三大股指期货涨幅收窄 伊朗：当前阶段停火与谈判均不可行
1. 3月25日(周三)美股盘前，美股三大股指期货在美国向伊朗提交了一份旨在结束战争的15点停火计划后大幅涨超1%，但因伊朗称不会接受停火后收窄涨幅。截至发稿，道指期货涨0.75%，标普500指数期货涨0.73%，纳指期货涨0.91%。2. 截至发稿，德国DAX指数涨1.75%，英国富时100指数涨1.43%，法国CAC40指数涨1.67%，欧洲斯托克50指数涨1.63%。3. 截至发稿，WTI原油跌4.29%，报88.39美元/桶。布伦特原油跌4.46%，报95.76美元/桶。市场消息美国提出 15 点停火计划，伊朗称当前阶段停火与谈判均不可行。据报道，美国政府已通过巴基斯坦向伊朗方面递交了一份旨在彻底结束冲突的“15点停火计划”。随后，特朗普在公开表态中对谈判进程给予了积极评价，称双方正进行“富有成效”的沟通，并指出伊朗方面已开始表现出理性的对话姿态。然而，伊朗方面对此表示，伊朗不会接受停火，也不会与违约方进入任何谈判进程，因为与美国谈判不合逻辑。伊朗方面还证实，美国确实正在加大努力以促成停火。但伊朗不接受停火，在当前情况下，停火和谈判均不可行。地缘风暴中唯一的“慰藉”：华尔街仍坚信美股增长引擎轰鸣，大摩预期标普500盈利激增20%。尽管本月中东战事搅动全球市场，部分投资者仍从美国企业的增长引擎中觅得慰藉——这台引擎不仅完好无损，更显蓬勃之势。目前，华尔街卖方策略师们正纷纷上调盈利预期，无视油价飙升及消费需求可能受挫的隐忧。数据显示，标普500指数未来12个月盈利预计增长20%。从历史来看，只有在美国经济走出衰退时，该读数才会高于当前水平。摩根士丹利首席投资官兼美国首席股票策略师Mike Wilson在3月23日致客户报告中称：“这支撑了我们的判断——本轮油价飙升终结经济周期的可能性依然很低。”伊朗设霍尔木兹海峡通行新规：船只须提交船员货物详情方可获批通行。据知情人士透露，寻求在伊朗保护下通过霍尔木兹海峡的船只被要求提供船员和货物清单，以及航程详情和提单，以获得伊斯兰革命卫队(IRGC)的批准。据熟悉贸易往来的人士透露，这一过程目前仍具有特异性且因船而异，但这表明随着波斯湾冲突进入第四周，伊朗正日益努力通过一种半正式的系统，加强对这一至关重要的海上通道的控制。消息人士表示，伊朗已向部分(而非全部)船只索取费用。他们称，这些通过中间人传达、金额不等的索费要求，通常针对油轮、气体运输船或其他装载高价值货物的船只。油价飙升叠加航线受阻，亚洲多国急囤航煤备战“断供”。伊朗战事推高国际油价后，亚洲多国航空煤油囤储迹象持续加剧，这折射出航空业正承受日益加剧的供应压力。韩国国土交通部周三发布声明表示，该国航司已收到部分国家的加油限制通知，政府正商议是否将原本用于出口的航煤转供本土市场。菲律宾航空总裁在接受采访时称，这个东南亚国家或将很快启动燃油配给制。越南航空局则预警，4月初起航煤可能出现供应缺口，并已据此削减航班班次。伊朗战事持续发酵、油价居高不下，航煤采购难题正进一步加剧航空业困境。Gavekal研究：中国国债避险属性凸显，正成为美债以外的全球储备新选择。Gavekal Research的研究显示，中国国债在经历了包括伊朗战争在内的近期地缘政治冲击后表现稳健，正成为一种切实可行的替代性储备资产。该报告挑战了全球储备管理的一个核心假设，即美国国债和美元是“避风港”。分析师 Charles Gave 和 Louis‑Vincent Gave 在周二的一份报告中写道，在中东局势近期紧张期间，中国主权债券表现坚挺。报告指出，中国长久期国债在新冠疫情爆发后的一年内有所上涨，并在乌克兰战争爆发后的12个月里保持相对平稳。相比之下，经汇率变动和黄金价格调整后的美债表现则显得逊色。个股消息股价一年暴涨超700%的Nanobiotix(NBTX.US)迎来收购催化，强生(JNJ.US)有意出手。据报道称美国制药巨头强生正考虑提出收购交易，以收购一家法国癌症药物开发商之后，Nanobiotix(NBTX.US)股价周三在巴黎股市一度上涨约7%，在美股盘前交易中则一度上涨超15%，截至发稿，该股回落至4.34%。总部位于巴黎的Nanobiotix与全球医疗保健领军者强生目前保持合作关系，双方根据2023年与这家总部位于新泽西州的制药商强生签署的一项长期许可协议，共同开发并商业化其新一代核心资产JNJ-1900(NBTXR3)。67亿美元拿下Terns(TERN.US)!默沙东(MRK.US)加码抗癌管线应对Keytruda专利到期。默沙东周三宣布，将以67亿美元收购生物技术公司Terns Pharmaceuticals。目前，这家制药巨头正加紧扩充其癌症药物产品线，以应对旗下重磅疗法Keytruda即将面临的专利到期问题。自2021年以来，默沙东通过自主研发及大手笔收购已将其后期研发管线规模扩大近两倍。此次收购将使默沙东获得Terns旗下实验性药物TERN-701。该药物正被测试用于治疗慢性髓性白血病——一种起源于骨髓、导致白血病细胞失控增殖的癌症。默沙东对Terns提出的收购价为每股53美元，较其最新收盘价溢价6%。截至发稿，Terns股价在盘前交易时段上涨逾5%。果链投资者们聚焦的“苹果AI叙事”，终于来到高潮! 万众期待的Siri AI或于6月揭幕。作为其在去年推迟问世且聚焦于重新推出更具个性化版本Siri AI全能语音助手的重要组成部分，坐拥iPhone、iPad等热门产品线的美国消费电子领军者苹果可能将会在即将发布的iOS 27操作系统中推出一款独立的Siri应用App，以及一个名为“Ask Siri”操作按钮。苹果当前正在对Siri语音助手进行一次彻底的基于前沿人工智能技术的重构，并且计划在今年6月的全球开发者大会上揭开果粉们期待已久的Siri AI语音助手的首个版本。AI数据中心芯片赛道再添猛将!Arm(ARM.US)发布AGI CPU挑战英伟达与AMD，目标销售额达150亿美元。芯片设计公司Arm Holdings将首次开始销售自己的芯片，并预计这项业务将在五年内每年创造约150 亿美元的收入。Arm周二在旧金山举行的一场活动上宣布，Meta Platforms(META.US)将成为该公司名为AGI CPU的芯片的首个主要客户。作为此次战略调整的一部分，Arm 为未来几年制定了雄心勃勃的销售目标。这家总部位于英国的公司预计，新芯片业务的收入将超过其目前专注于知识产权销售的业务收入。Arm公司表示，这将有助于在五年内实现约250亿美元的总销售额，是目前的五倍。该预计在此期间，每股收益将达到9美元。史上最大IPO将至!传SpaceX拟最早本周提交上市申请，或筹资超750亿美元。据知情人士透露，SpaceX计划于本周晚些时候或下周向监管机构提交首次公开募股(IPO)招股说明书。此次秘密提交将正式敲定埃隆・马斯克旗下这家商业航天巨头的IPO计划，目标是在6月挂牌上市。该知情人士称，参与筹备工作的顾问预计，SpaceX在IPO中或募资超750亿美元，高于此前报道的500亿美元。该公司最新估值为1.25万亿美元(低于此前报道的1.75万亿美元)。实际募资规模与估值将在IPO前数周最终确定。一旦落地，SpaceX此次IPO募资规模将打破沙特阿美2019年创下的294亿美元纪录，成为史上最大规模IPO。重要经济数据和事件预告北京时间22:30：美国截至3月20日当周EIA原油库存变动。次日北京时间凌晨04:10：美联储理事米兰在2026年数字资产峰会上发表讲话。
