劍橋科技

長飛光纖光纜

智通財經APP獲悉，光通信概念股跌幅居前，截至發稿，劍橋科技(06166)跌23.13%，報116港元；長飛光纖光纜(06869)跌21.46%，報200.4港元；俊知集團(01300)跌18.13%，報2.62港元；匯聚科技(01729)跌13.48%，報14.64港元。

消息面上，6月30日下午，長飛光纖舉行了2025年度股東會。執行董事兼總裁莊丹在會上表示，預計未來三到五年，AI相關的算力基礎設施仍將保持高投入。本輪光纖短缺的具體持續時間，要看供需雙方平衡的結果。“在市場競爭過程中，你永遠只能做你自己能夠控制的事兒，對公司而言就是練好內功，在AI強需求的情況下保持更大份額。”

公開資料顯示，今年以來，亨通光電、遠東股份、通鼎互聯、合盛硅業、大族激光等啓動光棒擴產計劃。野村表示，短期內供應限制將持續，長飛可繼續受惠於較高的現貨價格，以及因更多涉足AI數據中心市場而帶來的利潤率擴張。然而，若新進入者能成功開發高端產品並順利執行其產能擴張計劃，該行認為市場競爭將加劇，長飛光纖等現有參與者可能面臨利潤率擴張的壓力。