兆易創新

智通財經APP獲悉，兆易創新(03986)早盤跌超12%，截至發稿，跌11.61%，報482.6港元，成交額8.39億港元。

消息面上，長鑫科技週一正式掛牌上市，上市首日暴漲465%，市值登頂A股，而兆易創新收跌逾5%，形成鮮明反差，市場普遍將兆易創新的下跌與長鑫科技上市直接掛鈎，長鑫科技的高調登場，在一定程度上引發了資金從兆易創新向長鑫科技的切換。據悉，兩家公司的創始人均為朱一明。

值得注意的是，據摩根士丹利最新報告警告，由AI驅動的半導體存儲行業狂歡正接近拐點，內存合同價格預計將於第四季度見頂。市場對存儲製造商盈利上調率已從92%峯值滑落至77%，SK海力士與三星估值雙雙回撤。然而週期將"拉長"而非"崩潰"——HBM供給硬約束與AI資本開支仍是關鍵支撐，商品DRAM與高端存儲的命運正加速分化。