智通財經APP獲悉，花旗發佈研報稱，渣打集團(02888)第二季除税前溢利23億美元，較市場預期高出13%，收入亦較預期高出3%，主要受財富管理業務(較預期高出16%)、銀行業務(高6%)及交易服務業務(高3%)帶動，部分被市場及財資業務略遜預期所抵銷。營運支出較預期低2%，貸款減值更較預期低37%。普通股權一級資本比率14.2%，按季上升80個基點，較市場預期高出50個基點。花旗維持渣打“中性/高風險”評級，目標價223港元。

花旗指出，渣打財富管理業務表現再次令人印象深刻，財富解決方案收入按固定匯率計算同比增長43%，其中投資產品同比增長56%，銀行保險收入同比增長9%。財富管理新增資金淨額達150億美元，富裕客户資產管理規模按季增長7%。該行表示，渣打2026財年收入目標輕微上調，但升幅低於該行預期，其他目標則維持不變。管理層現預期收入增長處於5%至7%的中位數，淨利息收入預期由持平上調至低單位數增長，貸款減損範圍維持30至35個基點，法定股本回報率維持高於12%。

花旗認為，渣打成本及減值撥備的優於預期表現未必能夠持續，前者受一次性因素推動，後者則需與預警指標上升的情況對照。然而，單是財富管理業務帶動的非淨利息收入優於預期，已足以推動市場對每股盈利預測作出低單位數的上調。該行認為這對匯豐控股(00005)亦有正面啓示。