中際旭創

海光芯正

智通財經APP獲悉，光通信概念股多數低開，截至發稿，中際旭創(03308)跌14.95%，報1001港元；海光芯正(01191)跌13.16%，報82.5港元；劍橋科技(06166)跌11.6%，報76.2港元；長飛光纖光纜(06869)跌5.11%，報100.2港元。

消息面上，日前有報道稱，知情人士透露，美國政府正起草一項禁令，擬禁止進口中國新型號的數據中心組件，以保護支撐AI發展的關鍵基礎設施。美國聯邦通訊委員會(FCC)正推進這項措施，以禁止進口新型的中國光模塊(光收發器)。對此，中國駐美國大使館迴應稱，北京敦促美國“傾聽兩國工商界客觀、理性的聲音”，停止抹黑中國企業並以制裁相威脅。

據悉，國內頭部企業佔據全球七成以上高速光模塊產能，僅中際旭創在美國數通光模塊市場就有約27%的份額。不過，多家機構認為該政策落地概率較小。中信證券通信團隊解讀稱，目前全球高速光模塊絕大部分來自中國廠商，單靠海外廠商無法支持北美需求，若完全替換存量代價不可想象，相關限制最終"雷聲大雨點小"。中金公司表示，光模塊的核心功能是光電信號轉換，本身不承擔業務數據存儲。相比主動設備，其風險邊界和攻擊能力明顯不同。