濰柴動力

智通財經APP獲悉，濰柴動力(02338)午後漲超5%，截至發稿，漲5.08%，報25.6港元，成交額5.45億港元。

消息面上，受益於訂單強勁增長，GEV原計劃於2026Q3實現燃機年產能20GW，公司現已前移至2026H1完成目標，並進一步上調擴產計劃至2028年24GW。爲支撐產能上調，GEV預計於2025-2028年持續投入100億美元資本開支。東吳證券認爲，由於燃機供應鏈高度複雜，並與航空、軍工產業深度共享上游資源，整體產能擴張節奏受限，難以快速匹配訂單的爆發式增長，在此背景下，GEV此次上調擴產目標進一步明確燃氣輪機行業景氣度持續上行趨勢。

東吳證券表示，在AIDC建設加速背景下，電力供需缺口持續放大，燃氣輪機行業有望開啓新一輪上行週期。AI數據中心建設帶來大量用電需求，且對電力的可靠性、穩定性提出較高要求，燃機市場替代空間大，看好國內設備商受益機會。長江證券指出，公司積極佈局數據中心備用電源柴油發動機(大缸徑)和主用電源SOFC；其中大缸徑業務已迎來快速放量週期，業績持續兌現；SOFC海外需求旺盛，目前公司已達成意向訂單，隨着項目2027年迎來規模量產，未來成長空間巨大。