太古地產

智通財經APP獲悉，摩根大通發佈研報稱，太古地產(01972)昨天公佈截至去年12月底止全年業績，基本淨利潤(包括處置收益)同比增長27%至86億港元; 但經常性基本利潤則因香港寫字樓業務下滑及出售邁阿密購物廣場，而同比下降3%至63億港元; 兩者均較該行預期高。總體而言，業績大致符該行預期，小摩予該股目標價27港元; 評級增持。

小摩看好太古地產原因有三，包括股息確定性高，承諾實現每股股息中個位數增長; 中國內地零售業務正在改善; 積極進行資本循環，而且往績良好。雖然香港寫字樓組合仍然疲弱，但認爲若出現任何復甦跡象，集團估值將進一步重新評級，因相信當前股價尚未反映香港寫字樓業務的復甦。