ＸＬ二南三星

ＸＬ二南方海力士

智通財經APP獲悉，存儲概念ETF集體走強，截至發稿，南方兩倍做多三星電子(07747)漲26.49%，報131.4港元；南方兩倍做多海力士(07709)漲17.3%，報70.36港元。

消息面上，在全球存儲巨頭業績狂飆之際，AI大模型迭代、智算中心規模化建設與邊緣智能場景全面滲透，持續推高國內AI算力市場需求。華源證券表示，行業呈現頭部企業盈利穩固、二線廠商減虧甚至扭虧提速、梯隊化成長格局清晰的特徵。2026Q1，寒武紀營收達28.85億元，同比大幅增長159.56%；海光信息一季度營收突破40億元，集聚了CPU和DCU兩大生態優勢；摩爾線程歸母淨利潤2936萬元，同比扭虧；沐曦股份營收高增，行業高景氣度持續驗證。

興證全球基金研究員張榮朗沐指出，從大模型能力提升的角度來看，目前還沒有看到撞牆的趨勢，包括很多多模態應用現在也處在蓄勢待發的階段。在這個過程中，存儲需求的底層邏輯並沒有發生改變。從整個行業週期來看，最看好的還是存儲的IDM，也就是存儲原廠。從時間維度來看，行情剛起步的時候傾向於看好模組廠，下一階段會關注受益的設備公司。