騰訊控股

寧德時代

智通財經APP獲悉，摩根士丹利發佈研報稱，亞太股市繼續受惠於指數在運算、大宗商品及資本品方面的傾斜。人工智能資本支出的激增正推動人工智能賦能者的盈利增長，但該行亦看到涵蓋國防及經濟安全領域的更廣泛資本開支項目，正在帶動工業及大宗商品的機遇。

報告稱，亞洲具上游優勢，已準備好捕捉全球AI資本支出激增帶來的益處，以及能源安全與國防領域公共開支仍在積聚的上升趨勢。按經濟風險敞口組別拆解，該行發現亞洲/新興市場指數中超過50%的權重來自運算(半導體/硬件)、大宗商品、資本品及實物資產。運算層面的盈利增長依然亮眼，但估值與持倉也已相應上升。

該行指週期性板塊具吸引力，與同業不同，維持對大宗商品板塊的“增持”立場，該板塊同樣受惠於資本開支超級週期，且相較於歷史水平及其他板塊更具估值支持。同時，資本品板塊擁有強勁的長期前景，但該行注意到其中位數估值與運算板塊相近，而三年增長預期卻較低。從策略角度，該行仍對工業板塊持“增持”看法，但會繼續與其主要行業團隊合作，篩選出具潛力的機會清單。

大摩最新亞洲區主題焦點股名單表列如下：

台積電(2330.TW)

三星電子(005930.KS)

騰訊控股(00700)

寧德時代(300750.SZ)

台達電(2308.TW)

友邦保險(01299)

三菱重工(7011.JP)

北方華創(002371.SZ)

印度Larsen & Toubro Ltd

斗山重工(034020.KS)

藥明康德(02359)

韓華航天(012450.KS)

發那科(6954.JP)

現代電氣(267260.KS)

匯川技術(300124.SZ)

台灣緯穎(6669.TW)

泰國Gulf Development PCL

新加坡ST Engineering

思源電氣(002028.SZ)

古河電工(5801.JP)

大成建設(1801.JP)

澳洲Lynas稀土

雙日(2768.JP)

GS Yuasa(6674.JP)

澳洲GemLife Communities集團