特斯拉

周五，特斯拉(TSLA.US)漲逾3%，報429.19美元。1月16日，摩根士丹利發布了一份關于特斯拉的深度分析報告，摩根士丹利認爲，隨着具身 AI 進入物理世界，可靠(本土/近岸)供應與廣泛組件需求之間的關鍵差距將日益凸顯，這將吸引投資者和政策制定者的更多關注。特斯拉在填補下一代制造和供應鏈空白方面的作用，將成爲推動其增長和提升股東價值的關鍵因素。

摩根士丹利表示，具身 AI 的市場遠不止人形機器人這一形態。從廣義上講，任何具備推理計算能力和攝像頭，能夠從環境中收集視覺數據並在物理世界中導航和操縱物體的機器，都屬于具身 AI 的範疇。這些機器如同“探測器”，爲視覺語言執行(VLA)基礎模型提供數據，而這些模型又借助不斷改進的訓練(DGX)和仿真/數字孿生/全宇宙(OVX)技術，推動着 AI 的發展。在這一領域，特斯拉已建立了顯著的競爭優勢，其 TAM(Total Addressable Market，可尋址市場規模)有望在未來進一步擴大。