英偉達

博通

智通財經APP獲悉，美國銀行認爲，在人工智能支出熱潮仍有很長一段發展期的信念下，英偉達 (NVDA.US)、博通 (AVGO.US) 和泛林集團(LRCX.US)是其 2026 年最值得持有的半導體股票之一。

該公司的分析師在給客戶的一份報告中寫道：“我們認爲 2026 年是將傳統 IT 基礎設施升級以適應加速和 AI 工作負載的 8 到 10 年曆程的中間點。” “對 AI 回報和超大規模雲服務商現金流的更大審查可能會使股價波動不定，但這將被更新/更快的 LLM 開發者以及服務於企業和主權客戶的 AI 工廠所抵消。我們預測 2026 年半導體銷售額將朝着第一個 1 萬億美元邁進，實現約 30% 的增長，同時晶圓廠設備銷售額將實現近兩位數的同比增長。”

除了上述三家公司，美國銀行在大盤股中青睞科磊 (KLAC.US)、亞德諾半導體 (ADI.US) 和楷登電子 (CDNS.US);在中小型股中則青睞 Credo Technology (CRDO.US)、MKS (MKSI.US)、Macom Technology Solutions (MTSI.US)、泰瑞達 (TER.US) 和 Advanced Energy Industries (AEIS.US)。

深入來看，美銀表示 AI 競賽仍處於“早期到中期階段”，儘管英偉達、博通等股票近期出現波動，但投資者應關注行業領導者。

該公司預測，在“強勁的數據中心利用率、供應緊張、企業採用以及 LLM 開發者、超大規模雲服務商和主權客戶之間的競爭”的推動下，AI 半導體將迎來又一個 50% 或更高的同比增長。該機構表示，行業領導者英偉達未來有一系列催化劑，包括第一季度的消費電子展 (CES) 和 GTC 大會。美國銀行還表示，在以 AI 爲中心的芯片股中，它看好 AMD (AMD.US)。

至於模擬芯片領域，美國銀行的分析師表示，投資者應該“保持選擇性”，因爲他們對行業好轉持懷疑態度。“平淡的宏觀環境(工業 PMI < 50)、汽車產量下降、中國競爭加劇以及消費需求低迷，使得模擬芯片投資艱難，”分析師補充道。

2026 年其他新興主題包括共封裝光學、機器人技術和量子計算。其中，Lumentum (LITE.US) 和 Coherent (COHR.US) 被視爲共封裝光學領域的領導者。分析師補充說，白宮在 2026 年對機器人技術的關注應該會使泰瑞達受益。最後，量子計算仍被視爲一個“新興的機會”，儘管它具有長期的影響。