谷歌A

智通財經APP獲悉，據知情人士透露，Alphabet Inc.(GOOGL.US)旗下谷歌公司正與中國英維克及其他中國企業進行洽談，有意採購數據中心液冷設備。隨着人工智能軍備競賽的加劇，不僅先進芯片供應趨緊，甚至連價值相對較低的配套設備也面臨供給壓力。

由於高密度計算產生的熱量遠超傳統風冷系統的處理能力，液冷技術已成爲AI數據中心的關鍵基礎設施。這種技術通過水或其他液體在設備表面或周圍循環來達到散熱效果。

消息人士稱，谷歌本月派出來自其中國臺灣地區運營團隊的採購團隊赴大陸訪問，這本身就反映出此類系統零部件的供應緊張狀況。三位不願透露姓名的消息人士中有兩位表示，谷歌團隊在訪問期間已與英維克會面。另一位消息人士稱，該團隊還計劃至少與另一家公司進行接洽。

此次談判凸顯出一個行業趨勢：在全球範圍內競相建設AI數據中心基礎設施的背景下，不僅高端芯片的供應日益緊張，連帶價值較低的配套設備也出現短缺。同時，中國供應商在全球數據中心建設浪潮中正扮演着越來越重要的角色。

市場爆發在即，中國供應商借勢崛起

根據摩根大通的一份報告，受英偉達以及部署定製AI芯片的雲服務提供商的需求驅動，全球AI服務器液冷系統市場預計將從去年的89億美元飆升至2026年的170億美元以上。

成立於2005年的英維克，目前市值高達980億元人民幣(約合140億美元)，今年前三季度營收同比激增40%。在近期的一次行業展會上，該公司展示了一款專爲谷歌規格要求打造的冷卻液分配單元。該單元是液冷系統的核心部件，負責將冷卻液分配到各個服務器機架。

高盛在本月與該公司舉行分析師會議後發佈的一份報告指出，英維克預計其液冷業務收入今年將實現逐季增長，其潛在訂單中包括谷歌對其第五代冷卻液分配單元及其他組件的採購意向。該公司還表示，計劃擴大其在廣東省一座新工廠的產能，同時繼續推進在泰國和美國的生產基地建設。

液冷市場高度分散，衆多供應商各自提供系統中的不同部件。

在強勁的國內需求推動下，中國供應商已逐步佔據優勢。國內衆多的數據中心項目幫助他們提升了產量並降低了成本。行業內的主要供應商還包括領益智造(002600.SZ)、飛龍股份(002536.SZ)等零部件廠商，以及聯想(00992.HK)等服務器製造商。

在中國臺灣地區，富士康(2317.TW)、雙鴻科技(3324.TWO)和Delta Asia(6762.TWO)等公司是谷歌在亞洲此類零部件的主要供應商。

其他受益於AI數據中心增長的中國零部件供應商還包括光模塊製造商，如中際旭創(300308.SZ)和新易盛(300502.SZ)。此外，中國製造商在印刷電路板市場也佔據主導地位，勝宏科技(300476.SZ)等公司已將英偉達和谷歌發展爲客戶。