智通財經APP注意到，由於伊朗戰爭凸顯了導彈系統和無人機的重要性，美國銀行正在重新挑選歐洲國防板塊的“寵兒”。

由本傑明·希蘭領導的分析師團隊表示，他們現在更青睞那些協助製造探測、追蹤和擊落外來威脅系統的公司，而非坦克和火炮製造商。

他們在報告中寫道，這種轉變對 BAE系統公司(BAE Systems Plc)、泰雷茲(Thales SA)、萊昂納多(Leonardo SpA)、康斯伯格(Kongsberg Gruppen ASA)以及亨索爾特(Hensoldt AG)具有“結構性利好”。他們將亨索爾特的評級從“中性”上調至“買入”，並調高了 BAE 和康斯伯格的目標價。

與此同時，他們下調了德國坦克和彈藥巨頭萊茵金屬(Rheinmetall AG)以及變速箱製造商倫克(Renk AG)的目標價。製造戰鬥機的瑞典薩博公司(Saab AB)則因估值擔憂被下調至“持有”。

中東和烏克蘭的戰鬥進一步凸顯了無人機和人工智能(AI)系統對北約(NATO)的重要性。週五，伊朗向 4000 公里外的迪戈加西亞(Diego Garcia)英美聯合軍事基地發射了彈道導彈，這一射程可能令歐洲主要城市面臨風險。

歐洲公司在防空和電子領域的業務

希蘭寫道，儘管對迪戈加西亞基地的襲擊未獲成功，但它“強化了歐盟投資防空系統的緊迫性，為戰鬥機、導彈、雷達和先進地面系統提供了上漲空間”。

他指出，針對彈道導彈、巡航導彈和高超音速導彈防禦，以及飛機和反無人機系統的“集成解決方案”需求正在加速增長。這些公司報告稱，“海灣國家表現出濃厚的興趣，歐洲政府的訂單預期也在上升。”

週四，高盛集團的一籃子歐洲國防股最高下跌 3.2%，2026 年以來的累計漲幅目前約為 12%。

在被美國銀行下調評級後，薩博股價最高下跌 5.8%，倫克也是表現最差的股票之一。萊茵金屬最高下跌 3.1%，而同為彈藥生產商的 CSG NV 在發佈年度業績後股價也出現暴跌。