Meta Platforms Inc Class A

美光科技

智通財經APP獲悉，Facebook母公司Meta Platforms(META.US)重磅宣佈將上調其Quest虛擬現實頭顯(即風靡全球的“Quest VR頭顯”系列產品)的售價，以抵消近期存儲芯片成本大幅上升所帶來的嚴重負面影響。

Meta這次上調Quest價格，可謂是DRAM/NAND存儲芯片供不應求壓力向消費電子終端進一步傳導與滲透的又一個清晰信號，隨着全球AI數據中心建設進程如火如荼所帶來的近乎無止境存儲芯片需求持續擠壓供給端，價格狂飆式上漲的存儲芯片正在改寫消費電子成本曲線，而消費電子端似乎只能選擇被動承受漲價與供貨壓力。

這家科技巨頭在其官方網站上表示：“我們之所以宣佈將作出這一調整，是因為打造高性能VR硬件的成本已顯著上升。”“關鍵組件——尤其是存儲芯片的價格在全球範圍迅速飆升，正在影響幾乎所有消費電子品類，VR也不例外。”

根據Meta的官網最新聲明，自4月19日起，Meta Quest 3S(128GB)以及Meta Quest 3S(256GB)的價格將分別上調50美元，至349.99美元和449.99美元;Meta Quest 3(256GB)的價格則將上調100美元，至599.99美元。

更新後的定價也將適用於翻新機型。

儘管Meta已經向客户們保證，其仍將致力於投資VR並“將繼續引領這一品類”，但該公司在業務經營重點從以元宇宙為核心的虛擬現實主題轉向人工智能雄心壯志之際，大幅裁減了Reality Labs業務部門約10%的員工。

在VR頭顯這個細分賽道里，Meta Quest仍是全球最主流且實際出貨規模最大的VR頭顯系列之一，基本可以視為當前全球VR頭銜市場的“量產主力”。IDC最新數據顯示，Meta在2025年仍以72.2%的份額領跑全球XR市場，説明Quest平台的統治地位還在;但同一份IDC數據也顯示，Meta獨家推出的Quest VR頭顯系列產品的出貨量同比下滑42.3%，反映出當前的VR需求並非像當年的PC與智能手機需求熱潮那樣全面爆發，而是更集中在核心玩家和遊戲用户羣體。

AI算力洪流將DRAM/NAND存儲芯片需求推向指數級擴張

根據市場研究機構Counterpoint Research統計數據，存儲市場已進入“超級牛市”階段，當前供需與價格行情遠遠超越了2018年雲計算熱潮時期的歷史高點。Counterpoint Research統計顯示，存儲芯片供應商們的議價能力已達到歷史最高水平，推動2025年第四季度存儲芯片整體價格至少飆升50%。

2026年以來，DRAM/NAND存儲芯片仍在持續狂飆，另一研究機構TrendForce集邦諮詢最新存儲器價格調查顯示，預估2026年第二季度整體一般型DRAM(Conventional DRAM)合約價格將環比大幅增長58%-63%(此前Conventional DRAM的Q1漲價預期為93%至98%)，NAND Flash市場持續由AI訓練/推理以及廣泛的數據中心相關需求所主導，全產品線連鎖漲價的效應不減，預計二季度整體合約價格在第一季度上漲近100%的基數之上，將環比大幅增長70%-75%。

從消費電子產業鏈視角來看，Meta上調Quest VR頭顯售價這件漲價事件的含義不是“Quest VR頭顯賣得過於火爆”，而是雲計算巨頭們所主導的史無前例AI算力基礎設施投資浪潮已強到足以改寫消費電子的成本曲線。正如Meta公告所顯示的那樣，關鍵組件特別是存儲芯片的全球漲價，正在衝擊幾乎所有消費電子品類。

這次Quest漲價可謂凸顯出DRAM/NAND的供需極度不平衡態勢已經從AI數據中心鏈條，全面外溢到VR、PC、遊戲主機等消費電子硬件端。對資本市場而言，這繼續強化了“存儲超級週期受益者在上游、壓力承受者在下游終端品牌”這條投資主線——也就是，漲價對Meta這類硬件賣方未必是好消息，但對SK 海力士、三星電子、美光科技以及企業級存儲製造鏈條的議價能力，卻是在持續增強。

“存儲超級週期”之所以成為AI投資浪潮裏最硬的主線之一，核心在於HBM/DRAM/NAND已經從週期品，階段性演變成了算力擴張的最為稀缺約束之一。華爾街當前對於存儲芯片供需動態的核心預判在於HBM內存/NAND閃存供需錯配可能延續到2028年前後，市場仍低估本輪存儲芯片廠商們的盈利增長軌跡。無論是谷歌主導的無比龐大TPU AI算力集羣，抑或海量英偉達AI GPU算力集羣，均離不開需要全面集成搭載AI芯片的HBM存儲系統;且除了HBM，當前谷歌與OpenAI科技巨頭們加速新建或擴建AI數據中心還必須大規模購置服務器級別DDR5存儲以及企業級高性能SSD/HDD等存儲解決方案。

也正因為如此，企業級SSD系列產品領軍者閃迪股價自2026年初以來已大幅上漲，並在過去一年出現極端級別重估——這本質上不是單純情緒炒作，而是市場在重新給“AI驅動的存儲定價權”估值。在整個2025年，閃迪股價漲幅高達驚人的580%，今年則仍在上演“全球存儲芯片神話”般的史詩級漲勢——年初以來暴漲300%，乃全球股市毋庸置疑的AI算力基礎設施主題“超級大牛股”。