- 2026-06-15 23:42:23
美股異動 | 擬220億美元溢價收購Roku 福克斯公司-A(FOXA.US)逆勢暴跌超16%
智通財經APP獲悉，週一，福克斯公司-A(FOXA.US)逆勢暴跌超16%，逼近年內低點，現報54.85美元。消息面上，福克斯公司與Roku Inc.(ROKU.US)達成最終協議，將以現金加股票的方式收購這家領先的流媒體平台。根據雙方週一發佈的聲明，交易對Roku的企業估值約為220億美元，每股收購價為160美元，較Roku上週五收盤價溢價11.4%。此項交易預計於2027年上半年完成。交易完成後，福克斯現有股東將持有合併後公司約73%的股份，Roku股東將持有約27%。為支持收購，摩根士丹利高級融資已向福克斯提供120億美元的全額承諾過橋融資。
- 2026-06-15 23:17:37
量子計算髮展路線獲認可 瑞穗上調D-Wave Quantum(QBTS.US)目標價至35美元
智通財經APP獲悉，量子計算公司D-Wave Quantum(QBTS.US)週一股價大漲超11%，此前瑞穗證券在公司首次分析師日活動後上調其目標價，並重申對公司長期發展的樂觀看法。瑞穗分析師Vijay Rakesh將D-Wave目標價從29美元上調至35美元，同時維持“跑贏大盤”評級。Rakesh表示，D-Wave不僅繼續保持在量子退火(Annealing Quantum Computing)領域的領先地位，同時還展示了通往容錯門模型量子計算(Fault-Tolerant Gate-Based Quantum Computing)的清晰技術路線圖，這大幅增強了市場對公司長期成長前景的信心。分析師日釋放四大積極信號Rakesh在報告中指出，此次分析師日最重要的收穫主要集中在四個方面。首先，公司更新了門模型量子計算的發展路線圖。根據最新規劃，D-Wave計劃在2030年前實現10個邏輯量子比特(Logical Qubits)，並有望在2032年前提升至100個邏輯量子比特。在量子計算領域，邏輯量子比特被視為衡量量子計算機實際商業化能力的重要指標之一。實現更多邏輯量子比特意味着系統能夠完成更復雜、更具商業價值的計算任務。其次，公司公佈了退火量子計算與超導量子計算雙平台發展戰略。D-Wave預計，到2040年，相關市場總規模(TAM)有望達到4500億至8500億美元，其中門模型量子計算未來可能覆蓋約75%的市場需求。分析人士指出，這意味着D-Wave不僅希望繼續鞏固其在優化計算領域的領先優勢，同時也希望進入更廣泛的通用量子計算市場。第三，公司在量子糾錯技術方面取得進展。根據管理層介紹，其技術路線能夠將量子糾錯週期控制在5次以內，同時具備比其他主流方案更好的擴展能力。量子糾錯被認為是量子計算商業化過程中最核心的技術挑戰之一，因此這一進展受到市場高度關注。第四，公司首次公佈了長期盈利目標。D-Wave預計，未來量子計算即服務(QCaaS)業務的長期毛利率將達到65%至75%。與此同時，專業服務業務毛利率有望達到40%至50%，量子計算系統銷售業務毛利率則有望達到75%至90%。整體盈利能力有望進一步提升Rakesh指出，隨着D-Wave未來逐步增加量子計算系統銷售，公司整體盈利能力有望進一步提升。目前，公司整體毛利率約為71%。Rakesh表示：“隨着系統銷售佔比提高，我們認為公司未來存在顯著的利潤率提升空間。”與此同時，他認為研發投入仍將是未來幾年最大的運營支出項目。根據公司規劃，D-Wave將持續推進超導量子計算路線圖，併力爭在2030年前實現10個邏輯量子比特目標。分析師認為，這一階段的研發投入將為後續商業化奠定基礎。雲端量子計算業務增長潛力受關注瑞穗還特別提到公司量子計算即服務(QCaaS)業務的發展前景。目前，D-Wave已有4套量子計算系統部署在雲端運行。管理層預計，每套系統未來每年可貢獻約2500萬至3000萬美元收入。隨着企業客户對量子計算需求增加，這一業務有望成為公司未來的重要增長引擎。當前，越來越多企業通過雲平台直接租用量子算力，而無需自行採購昂貴硬件設備。市場普遍認為，這種模式與雲計算產業的發展路徑具有一定相似性。收購QCI後加速佈局門模型量子計算除了傳統優勢領域外，D-Wave近期還在加速拓展門模型量子計算業務。瑞穗指出，公司通過收購QCI(Quantum Computing Inc.)相關資產以及推進Dual-Rail Qubit(雙軌量子比特)技術，正在加快進入更廣泛的量子計算市場。Rakesh表示：“D-Wave目前仍然是優化類量子計算任務領域的領導者，而門模型量子計算業務也正在快速推進。隨着QCI收購和雙軌量子比特技術的發展，公司進一步鞏固了其作為全球唯一雙平台量子計算公司的地位。”華爾街繼續押注量子計算長期商業化前景近年來，隨着人工智能產業快速發展，量子計算再次成為資本市場關注焦點。市場普遍認為，未來量子計算有望在藥物研發、材料科學、金融優化、物流調度以及人工智能訓練等領域發揮重要作用。儘管行業距離大規模商業化仍有較長距離，越來越多機構開始將具備明確技術路線圖和商業模式的企業視為長期受益者。對於D-Wave而言，其同時佈局退火量子計算與門模型量子計算的雙平台戰略，正成為華爾街看好公司的重要原因之一。瑞穗認為，隨着量子計算市場逐步成熟以及公司技術路線不斷兑現，D-Wave有望繼續保持行業領先地位，並在未來幾年分享量子計算產業快速發展的紅利。
- 2026-06-15 23:08:43
美股異動 | 太空概念股普遍上漲 Rocket Lab(RKLB.US)漲超7%
智通財經APP獲悉，週一，美股太空概念股集體上行，SpaceX (SPCX.US)、Rocket Lab (RKLB.US)漲超7%，維珍銀河 (SPCE.US)、Redwire (RDW.US)、AST SpaceMobile (ASTS.US)漲超5%。消息面上，SpaceX的總市值已達到2.28萬億美元，日內大漲8%，正式超越晶圓代工巨頭台積電的2.26萬億美元，躋身美股頂級市值梯隊，位列第六。SpaceX憑藉在商業航天和星鏈領域的絕對統治力，市值持續狂飆，刺激太空概念股上漲。
- 2026-06-15 23:00:27
美股異動 | 加密貨幣概念股集體回暖 Circle(CRCL.US)大漲超11%
智通財經APP獲悉，週一，加密貨幣概念股集體回暖，Circle(CRCL.US)大漲超11%，Bitmine Immersion Technologies(BMNR.US)漲超8%，Coinbase(COIN.US)、Robinhood(HOOD.US)、Strategy(MSTR.US)漲超7%，CleanSpark(CLSK.US)、MARA Holdings(MARA.US)漲超5%。消息面上，比特幣價格大漲超4%，站上66000美元;以太坊暴漲近10%，站上1800美元。Strategy 創始人 Michael Saylor 在社交媒體表示，公司最新購入 1587 枚比特幣，投入資金約 1 億美元，使其比特幣總儲備增至 846,842 枚。截至目前，Strategy 仍為全球持有比特幣規模最大的上市公司之一。此外，據 Bitmine 最新披露的董事長信函，Bitmine 在過去一週新增購買 76,881 枚以太坊(ETH)，延續較高頻率的增持節奏，公司表示當前 ETH 價格回調未反映以太坊基本面改善，並認為加密市場正處於早期牛市階段。
- 2026-06-15 22:46:13
SpaceX(SPCX.US)上市引發板塊回調反成買點？KeyBanc上調Rocket Lab(RKLB.US)、Firefly(FLY.US)評級 看好商業航天長期成長空間
智通財經APP獲悉，SpaceX(SPCX.US)創紀錄IPO引發的商業航天板塊回調，在部分華爾街機構眼中反而成為新的佈局機會。KeyBanc Capital Markets分析師Michael Leshock週一發佈報告，將Rocket Lab(RKLB.US)和Firefly Aerospace(FLY.US)的投資評級從“持有”上調至“增持”，並分別給予135美元和50美元目標價。Leshock認為，SpaceX上市後多隻航天概念股出現回調，更多是資金調倉導致的短期技術性壓力，而非行業基本面發生惡化。相反，商業航天產業的長期增長邏輯正在進一步強化。在SpaceX上週以750億美元融資規模完成美國資本市場史上最大IPO後，不少商業航天概念股出現不同程度回調。市場普遍認為，部分機構投資者為了參與SpaceX這一行業“巨無霸”新股配置，選擇減持原有航天板塊持倉，從而對相關個股形成短期壓力。Leshock表示：“我們認為這種下跌並不合理，更多是基金為配置SpaceX而進行倉位調整所導致的系統性資金流動。”他指出，從行業基本面來看，推動商業航天發展的核心驅動力不僅沒有減弱，反而在持續增強。KeyBanc認為，未來幾年全球航天經濟將持續受益於多項長期趨勢，包括低軌衞星星座建設需求快速增長、全球發射能力持續緊張、美國國防預算向太空領域傾斜、NASA任務規模擴大以及國家安全對軌道基礎設施投資增加等因素。該機構甚至預計，即使SpaceX的Starship(星艦)項目完全達到預期目標，全球發射市場未來十年以上仍可能處於供不應求狀態。分析師指出，由於大量星艦運力未來可能被SpaceX自身業務消化，同時現有Falcon 9火箭逐步退役，其他商業發射企業仍將擁有廣闊的發展空間。Rocket Lab已成為SpaceX最有力挑戰者在所有商業航天企業中，KeyBanc最看好Rocket Lab的發展前景。報告稱，Rocket Lab已經成為商業航天領域公認的“第二大玩家”，未來有望複製SpaceX早期成長路徑。目前，Rocket Lab旗下Electron火箭已經完成約90次成功發射任務，是全球最成熟的小型運載火箭之一。與此同時，公司正在推進的新一代中型運載火箭Neutron項目也被市場高度關注。Leshock表示，今年早些時候Neutron項目曾因測試問題引發市場擔憂，但相關問題目前已經解決，項目進展重新回到正軌。除了火箭業務外，Rocket Lab近年來還不斷加強垂直整合能力，從衞星平台、航天器組件到發射服務均實現自主佈局。截至今年第一季度末，公司訂單儲備規模已經超過22億美元。分析師認為，未來Rocket Lab還有望受益於包括NASA火星通信軌道器項目在內的更多大型合同。此外，Rocket Lab還將在6月22日正式納入納斯達克100指數，這一事件也被視為短期重要催化劑。Firefly押注月球經濟與國防業務增長除了Rocket Lab之外，KeyBanc也同步上調了Firefly Aerospace評級。該機構認為，隨着美國重啓月球探索計劃，Firefly正在成為NASA月球戰略的重要參與者之一。近期，Firefly獲得NASA價值7500萬美元的MoonFall項目合同後，KeyBanc上調了公司的收入預測。分析師特別提到Firefly旗下Blue Ghost月球着陸器。根據KeyBanc統計，Blue Ghost目前仍是全球首個也是唯一一個成功完成商業月球軟着陸任務的商業着陸器項目。如果NASA按照計劃從2027年開始提高月球任務頻率，Firefly有望持續受益。與此同時，公司國防業務同樣值得關注。報告指出，Firefly旗下SciTec導彈追蹤軟件系統已經深度參與美國國防部項目。根據公司披露的數據，僅在伊朗戰爭爆發後的首個月，該系統便參與追蹤了約1000枚導彈目標。隨着全球地緣政治風險上升，相關國防業務未來增長潛力同樣受到市場關注。商業航天已不再是SpaceX一家公司的故事KeyBanc認為，市場對商業航天行業的理解正在發生變化。過去幾年，投資者往往將商業航天等同於SpaceX，但隨着產業鏈逐漸成熟，越來越多企業開始分享行業增長紅利。分析師指出，無論是衞星互聯網建設、國防航天需求增長、NASA重返月球計劃，還是各國圍繞太空基礎設施展開的新一輪競爭，都意味着未來商業航天市場將容納多個贏家。Leshock在報告中表示：“未來航天經濟的發展規模，可能與工業革命帶來的變革一樣深遠。”在他看來，SpaceX上市後帶來的股價波動，更像是行業內部資金重新配置，而非市場對商業航天前景的否定。隨着政府投資、企業需求以及機構資金持續流入，商業航天正逐漸從單一明星公司的成長故事，演變為一個擁有完整產業生態的新興投資賽道。對於投資者而言，SpaceX上市後板塊的短期震盪，只是這一輪航天產業長期擴張週期中的一個插曲。
- 2026-06-15 22:41:10
美股異動 | 雲計算服務商板塊集體走強 NEBIUS(NBIS.US)大漲超9%
智通財經APP獲悉，週一，美股雲計算服務商板塊集體走強，NEBIUS(NBIS.US)開盤漲超9%，CoreWeave(CRWV.US)漲超7%，甲骨文(ORCL.US)、Hut 8(HUT.US)、IREN Ltd(IREN.US)漲超4%。消息面上，市場對人工智能基礎設施需求的持續樂觀預期推動雲計算賽道整體升温。NBIS、CRWV將被納入納斯達克100指數，Al驅動雲計算行業主線從滲透率提升切換為AI工作負載滲透+MaaS商業化+CAPEX轉化效率。近日，多家機構上調了全球雲計算市場中期增長預期，認為隨着企業加速向AI驅動架構轉型，專用雲算力服務商將迎來訂單放量期。此外，NEBIUS最新披露的Q2算力租賃合同續約率超預期，CoreWeave也宣佈與某頭部AI公司達成新的長期合作協議，進一步提振了板塊信心。市場分析認為，當前雲服務商估值仍處於歷史中低位，疊加AI算力需求從概念落地為實際營收，板塊具備業績與估值雙重修復空間。高盛指出，隨着大型科技企業資本開支向AI基礎設施傾斜，具備高性價比算力方案的中型雲服務商或將持續獲得份額提升。
- 2026-06-15 22:40:45
美股異動 | 油氣概念股普跌 康菲石油(COP.US)跌超5%
智通財經APP獲悉，週一，油氣概念股普跌，康菲石油(COP.US)、阿帕奇石油(APA.US)跌超5%，埃克森美孚(XOM.US)跌超4%，雪佛龍(CVX.US)、西方石油(OXY.US)跌超3%。消息面上，布倫特原油期貨大跌超5%，報82.44美元;WTI原油期貨大跌近6%，報78.52美元。美國副總統萬斯當地時間6月15日表示，美國與伊朗達成的諒解備忘錄已經以電子方式完成簽署，協議條款已基本確定生效。美國總統特朗普此前在社交媒體表示，協議的正式簽署儀式將於19日在瑞士舉行。他同時稱，包括霍爾木茲海峽重新開放在內的部分條款，將在正式簽署後生效。
- 2026-06-15 22:38:04
CoWoS缺口緩解不等於瓶頸解除：TPU分流與台積電(TSM.US)CoPoS佈局揭示AI算力再定價
智通財經APP獲悉，華爾街知名投資機構Wedbush Securities週一發佈研究報告表示，美國科技巨頭Alphabet旗下谷歌可能正在與韓國芯片製造巨頭三星電子洽談製造其聚焦AI訓練/推理系統的張量處理器單元(即谷歌TPU)部分硬件組件一事，凸顯出有着“全球芯片代工之王”稱號的台積電(TSM.US)實際的先進製程AI芯片製造與先進封裝產能有多麼緊張。此外，隨着試圖把高性能AI芯片封裝從“晶圓級大封裝”進一步推向“面板級超大尺寸封裝”的台積電CoPoS先進封裝體系或於2028年邁向量產，CoPoS或成台積電先進封裝業務最核心增長驅動力。Wedbush最新觀點可謂是對於“CoWoS產能/供需缺口收窄=AI算力核心先進封裝瓶頸鬆動”這一線性市場觀點的最新反擊，但不是否認CoWoS階段性改善，而是指出AI算力基礎設施瓶頸正在大規模升級和遷移。在Wedbush的分析師團隊看來，“CoWoS缺口從20%收窄至2026年底約10%”説明當前一代AI芯片先進封裝供需最緊張的階段可能邊際緩解，但不能推導為AI算力產業鏈瓶頸全面解除。台積電對於CoPoS的最新產能規劃則進一步説明，下一階段AI算力基礎設施瓶頸有望從“CoWoS產能夠不夠”升級為“超大尺寸AI芯片能不能以CoPoS先進封裝可接受良率和成本實現大規模量產”。 有着“果鏈預言帝”稱號的郭明錤稱台積電CoPoS預計2028年下半年量產，目標是改善9.5倍光罩尺寸以上超大型AI封裝的量產經濟性，英偉達Feynman AI GPU架構可能成為首批採用者;這意味着台積電正在為後Rubin Ultra/Feynman GPU算力時代的更大尺寸芯片、更高HBM堆疊、更復雜chiplet先進封裝異構集成提前鋪路。如果説CoWoS供需缺口收窄代表短期供給改善，CoPoS路線圖代表長期AI算力基礎設施瓶頸升級趨勢。在華爾街大行們看來，與AI算力產業鏈相關聯的供給層面稀缺性沒有任何程度消退，而是從CoWoS擴產邏輯，轉向先進製程漲價、下一代CoPoS超大尺寸先進封裝、玻璃核心基板、TGV、ABF共存結構和系統級良率經濟學的新一輪供給稀缺性定價。Wedbush：台積電產能緊張態勢仍是AI算力鏈最大瓶頸Wedbush Securities資深分析師Matt Bryson領導的團隊在給客户的一份報告中寫道：“我們認為，谷歌可能正在與三星電子洽談TPU部分硬件代工的消息流主要凸顯出台積電製造與封裝產能仍然非常緊張，並不是像一些媒體報道的那樣呈現出AI算力基礎設施先進封裝瓶頸鬆動。”“因為我們認為，使用替代晶圓廠以及拆分先進製程芯片工藝流程都會帶來額外複雜性，這很可能會對良率產生一些負面含義，並因此最終推高芯片流片或者製造成本(即便台積電替代方案更便宜)。”“雖然我們認為三星電子在3nm及以下的先進製程代工領域的地位已有改善，但我們也要指出，其近期許多斬獲看起來在性質或者定性層面上質量較低：我們認為，主要因為特斯拉獲得了特殊待遇和定價。”目前關於三星與谷歌之間的代工動態尚未最終敲定;根據討論內容，三星將為這款代號為Icefish的谷歌TPU製造存儲器輸入/輸出(I/O die )裸片。TPU的計算引擎核心部分仍將由台積電進行製造與先進封裝，谷歌歷來一直在那裏生產其多代TPU技術性的AI芯片。有媒體近日援引知情人士透露的消息報道稱，台積電將使用其1.4nm級別最先進製造工藝來生產該TPU代號的計算引擎。這款谷歌最為先進架構的TPU最早可能在2028年進入大規模量產階段，但這一時間仍可能發生變化。據媒體報道，谷歌正與聯發科合作設計其第八代TPU，以及Icefish的補充設計，據傳另一芯片巨頭博通也將和此前攜手谷歌研發多代TPU芯片那樣，參與這一款谷歌TPU芯片的完整設計工作。TPU 8t(為訓練人工智能超大參數AI大模型而設計)和TPU 8i(為運行天量級別的AI推理體系而打造)已於4月在拉斯維加斯舉行的Google Cloud Next 2026活動上正式發佈。先進製程漲價與CoPoS量產藍圖開啓新一輪“AI算力瓶頸定價”CoPoS相較CoWoS的核心優勢，在於它試圖把AI芯片封裝從“晶圓級大封裝”進一步推向“面板級超大封裝”，解決下一代AI芯片超過光罩尺寸限制後，CoWoS在面積、成本、良率和產能經濟性上的壓力。傳統CoWoS依賴晶圓級硅中介層，適合當前GPU+HBM的高密度互連，但當AI芯片封裝尺寸擴大到9.5倍光罩甚至更高時，硅中介層面積、良率和成本都會成為瓶頸;CoPoS則通過面板級工藝、玻璃核心基板、ABF增層、TGV玻璃通孔和RDL等結構，把互連和承載能力放大到更大尺寸封裝。郭明錤明確指出，CoPoS預計2028年下半年量產，目標是提升9.5倍光罩尺寸以上超大型封裝的量產經濟性，Nvidia Feynman架構可能成為首批採用者;同時玻璃不是“玻璃中介層”，也不是替代ABF，而是玻璃核心與上下ABF增層共存的三層結構。所以，CoPoS大概率會成為台積電先進封裝業務在2028年後的核心增量因素之一，但不是短期取代CoWoS，而是從CoWoS主導的AI封裝週期，進入“CoWoS繼續放量、CoPoS承接超大AI芯片”的雙軌增長階段。郭明錤多年來專注於“果鏈”以及消費電子、人工智能算力基礎設施行業研究，多次精準預判蘋果的新一代iPhone、iPad等消費電子產品線更新動向以及“果鏈”(蘋果供應鏈)未來技術格局。谷歌可能把TPU的存儲I/O裸片交給三星製造，但計算引擎仍留在台積電，這一點反而強化了Wedbush的判斷：這不是台積電護城河瓦解，也不是AI算力基礎設施先進封裝瓶頸鬆動，而是台積電先進製程與CoWoS先進封裝產能過度緊張，迫使大客户嘗試拆分製造流程和第二供應源。谷歌正與三星洽談製造下一代AI芯片“Icefish”的一部分，三星可能製造存儲接口部分，而主計算組件仍由台積電生產;該芯片最早可能2028年量產，並與聯發科、博通合作設計。然而，這種拆分會增加設計驗證、封裝協同、良率爬坡和成本控制難度，因此它並不天然利好三星、利空台積電，而是説明AI ASIC需求已經強到連谷歌這類超大規模客户也必須在先進製程和先進封裝上“搶產能、分風險、保供給”。台積電漲價最高15%的傳聞，與CoPoS路線圖和谷歌分流傳聞本質上是同一件事的不同側面：AI算力產業鏈的真正瓶頸，正在從單一GPU供給擴展到先進製程、先進封裝、HBM互連、ABF/玻璃基板、TGV工藝和產能分配權。TrendForce援引供應鏈消息稱，台積電3nm先進製程價格可能在2026年下半年最高上調15%，2027年或進一步上漲5%—10%，核心背景正是AI ASIC/AI GPU需求持續炸裂因而推高先進製程與先進封裝產能緊張。台積電CFO黃仁昭近期承認通脹和運營成本上升，但否認“四五倍”式漲價，説明其漲價更像是“AI算力基礎設施的芯片製造與先進封裝瓶頸產能的價值重定價”，而非短期投機性暴漲。阿斯麥最新預測也大幅強化了全球AI算力產業鏈長期牛市邏輯，AI數據中心、Starlink衞星、具身AI機器人、自動駕駛和未來TeraFab級別超級芯片工廠，會把芯片需求從單一雲訓練擴展為更廣泛的雲端AI推理體系、物理AI與邊緣AI雲連接需求;這對阿斯麥、台積電、SK海力士、美光、英偉達、AMD、英特爾、應用材料、Lam Research等全球芯片霸主們無疑形成長期強勁的基本面擴張邏輯支撐。阿斯麥CEO預言全球半導體市場可能到2030年高達驚人的1.5萬億美元，相比之下，截至2025年市場規模約8000億美元。“芯片代工之王”台積電的股價狂飆勢頭遠未完結今年以來，台積電美股ADR漲幅高達45%，2024年以來的漲幅更是高達340%，但是在華爾街分析師們看來，台積電漲勢遠未完結。截至週一美股開盤，台積電ADR股價徘徊於435美元附近，市值約2.26萬億美元。來自TipRanks彙總的近期華爾街目標價區間;其顯示6位分析師12個月平均目標價為465美元，最高目標價為500美元。這也意味着，華爾街最樂觀目標價已經把台積電推向約2.6萬億美元市值區間;較積極的平均目標價對應約2.4萬億美元，這意味着市場已經在把台積電從“晶圓代工龍頭”重新定價為AI算力製造領域基礎設施的全球核心算力瓶頸資產。在華爾街金融巨頭美國銀行(Bank of America )的分析師團隊看來，AI算力基礎設施正在進入更持久、更寬廣的資本開支週期。幾乎同一時間，另一華爾街金融巨頭摩根士丹利發佈的研報顯示，AI算力軍備競賽進入系統級擴張階段，AI基礎設施需求正在呈現罕見的“無彈性”趨勢——即無論成本曲線如何，科技巨頭們仍然繼續加碼建設AI數據中心，而這種“需求無彈性”會持續強化美國經濟韌性以及標普500指數整體盈利增速，並且預測到2028年，接近3萬億美元AI相關基礎設施投資將流經全球經濟，而且超過80%的支出仍在前方。台積電掌舵者魏哲家6月初在年度股東會上表示，需求將在未來多年超過供給，即使美國新增產能上線，台積電未來數年仍難以完全滿足AI驅動需求;具體的AI資本開支展望層面，台積電掌舵者魏哲家在股東大會上表述的“高點在哪裏我也不知道”“沒有看到任何需求停止指標”可謂是這次台積電股東會最具AI算力產業鏈看漲層面的產業鏈巨頭表態。摩根士丹利對於2026年美國大型科技巨頭們資本開支預期從一年前的4330億美元大幅上修至8050億美元，2027年資本開支則有望達到1.1萬億美元較此前預測的9500億美元再度上調。大摩的最新預期可謂凸顯出AI算力基礎設施層面的供應鏈瓶頸已經從“大規模購買GPU/ASIC”擴展到“力爭同時解決數據中心電力設備、液冷散熱、數據中心CPU、DRAM/NAND/HBM、光通信/光互連、高性能網絡互連、變壓器、燃氣輪機等整套完整鏈條的AI數據中心交付流程”。
- 2026-06-15 22:21:43
美股異動 | 熱門中概股集體走強 富途控股(FUTU.US)漲超5%
智通財經APP獲悉，週一，納斯達克中國金龍指數盤初漲1.3%，熱門中概股集體走強，Silvercorp Metals(SVM.US)漲超12%，小馬知行(PONY.US)、世紀互聯(VNET.US)、富途控股(FUTU.US)漲超5%，拼多多(PDD.US)、百度(BIDU.US)漲近2%，阿里巴巴(BABA.US)漲近1%。消息面上，伊朗局勢迎來轉機。特朗普14日在社交媒體發文説，美伊協議“現在完成”，他“授權”霍爾木茲海峽“免費開放”以及美國海軍立即解除相關封鎖;待雙方於6月19日正式簽署協議後，霍爾木茲海峽將於當天“重新開放”。特朗普表示：“世界各國的船隻，發動引擎吧。讓石油流動起來!”市場分析認為，在霍爾木茲海峽重開的預期下，國際油價大幅下挫，緩解了市場對美聯儲加息的擔憂情緒，對美聯儲政策預期更敏感的2年期美債收益率日內一度跌至4.02%。摩根士丹利表示，伊朗協議或使債市解除對美聯儲升息的押注。
- 2026-06-15 22:03:32
美股異動 | 英偉達(NVDA.US)漲超2% 擬發債籌資至少200億美元
智通財經APP獲悉，週一，英偉達(NVDA.US)上漲2%。消息面上，據媒體報道，英偉達計劃通過高等級債券發行籌集至少200億美元。報道稱，據一位知情人士透露，英偉達此次擬發行七檔債券，期限橫跨2年至30年。最長期限檔位的價格指導利差約為基準美國國債收益率上浮90個基點。華爾街投行預測，未來五年參與AI軍備競賽的企業債券融資規模將達1.5萬億美元。英偉達時隔五年重返債市，既是科技巨頭融資浪潮的最新註腳，也預示着這場豪賭還將持續加碼。
