在企業經營中，現金流量扮演著至關重要的角色，因為它反映了企業在特定時期內的現金流入與流出情況，並能夠協助我們瞭解企業的運營狀況及未來發展潛力。因此，現金流量表成為財務分析中不可或缺的一部分。
　　
　　首先，瞭解現金流量表的重要性
　　
　　無論企業的盈利能力多強，若現金周轉不靈或流動性不足，企業可能面臨運營困難，甚至無法償還到期的債務，影響企業的信用與生存能力。現金流量表可幫助我們更清楚地瞭解企業現金狀況，並與損益表、資產負債表互相補充，進一步評估企業的財務健康狀況。
　　
　　一、現金淨增加額的作用
　　
　　分析現金流量表時，首先要觀察現金的淨增加額。當企業經營狀況穩定，若現金淨增加額較大，則反映出企業的現金流健康，特別是如果來自營運活動的現金流量淨額較多，代表企業的收入穩定，並且壞賬風險低。但若企業的現金主要來自投資活動，甚至是通過處置固定資產或其他資產來增加現金，則可能表明企業面臨資金壓力，並通過出售資產來緩解財務問題。
　　
　　同樣地，如果企業的現金淨增加額主要來自融資活動，這表示企業借入了更多資金，未來的現金流需足夠強大來應對利息或股利的支付，否則可能面臨較高的財務風險。
　　
　　現金流量淨額若為負值，通常代表企業的現金流狀況不佳。然而，若淨減少是由於設備更新、擴展投資或市場開拓等長期投資引起的，那麼這並不一定是壞消息，因為這可能意味著企業未來有更大的增長潛力。
　　
　　二、現金流量來源與用途分析
　　
　　1. 企業自我產生現金的能力
　　
　　通過計算（營運活動的現金流量 / 現金流量總額），我們可以得出企業自身產生現金的能力。這個比率越高，企業的財務基礎就越穩固，對外借款的能力也會更強。
　　
　　2. 償還全部債務的能力
　　
　　（營運活動的現金流量 / 債務總額）能夠衡量企業償還所有債務的能力。比率越高，說明企業能更輕鬆地償還其債務。
　　
　　3. 短期償債能力
　　
　　透過（營運活動的現金流量 / 流動負債）計算出企業的短期償債能力。這個比率越大，表示企業能更容易地應對短期債務。
　　
　　4. 每股流通股的現金流量比率
　　
　　這項比率通過（營運活動的現金流量 / 流通在外的普通股數）計算，能反映企業資本支出的能力。
　　
　　5. 支付現金股利的能力
　　
　　透過（營運活動的現金流量 / 現金股利）比率，我們可以衡量企業支付現金股利的能力。然而，這項比率對財務分析的作用有限，因為股利政策可能取決於管理層是否希望將現金用於投資而非分派股利。
　　
　　6. 現金流量資本支出比率
　　
　　（營運活動的現金流量 / 資本支出總額）可反映企業利用營運活動產生的現金來維持或擴展生產能力的能力。比率越高，企業的發展潛力越強。
　　
　　7. 現金流入對現金流出比率
　　
　　（營運活動的現金流入 / 營運活動的現金流出）能反映企業能否在不增加負債的情況下維持正常運作。該比率應大於1，表示企業現金流狀況健康。
　　
　　8. 現金流量偏離標準比率
　　
　　營運活動的現金流量 /（淨收益 + 折舊或攤銷額），這個比率能衡量企業現金流量與其收益之間的差距，標準值應為1。比率大於1，表明企業管理存貨和應收賬款等方面的效果良好。
　　
　　三、綜合分析現金流量表、資產負債表與損益表
　　
　　現金流量表僅反映了現金的流動情況，但它無法單獨呈現企業的盈利狀況或債務情況。因此，我們需要將其與資產負債表和損益表結合進行分析，才能得出更全面的財務結論。
　　
　　1. 償債能力分析
　　
　　結合資產負債表，我們可以使用短期償債能力與長期償債能力比率來衡量企業償還債務的能力。
　　
　　2. 盈利能力及支付能力分析
　　
　　我們可以通過現金流量表與資產負債表進行對比，來補充分析每股收益及企業創現能力。
　　
　　3. 與損益表的比較
　　
　　將現金流量表中的數據與損益表進行比較，例如“營運活動現金流量與淨利潤”的比率，能幫助我們瞭解企業的盈利質量。
　　
　　現金流量表、資產負債表和損益表三者共同構成了企業的財務信息體系。在進行財務分析時，我們需要將這三者結合起來，才能對企業的經營狀況有更準確、完整的評估，並為決策提供有力依據。