大摩：料美高梅中国(02282)未来60天内股价极有可能跑赢大市 评级“增持”

摩根士丹利发布研报称，在未来60天内美高梅中国(02282)股价有逾80%概率(即“极有可能”)跑赢大市，予“增持”评级，目标价14.5港元。

大摩表示，市场对美高梅中国的市场预期相对其近期表现显得过低。尽管4月和5月市场份额保持稳定，但当前2025年市场对其EBITDA预测比第一季度年化运行率低约10%。与此同时，2025年第二季度博彩总收入在同比及绝对值上均高于第一季度，这强化了上调盈利预期的理由，因为更强的表现将逐步反映在市场预期中。就2025年第二季度物业EBITDA预估而言，该行预测较市场预期高出约8%。