高盛：料渣打集团(02888)次季基本除税前溢利同比增27% 升目标价至126港元

高盛发布研报称，渣打集团(02888)预期将于本月底公布次季业绩，预测基本除税前溢利将同比增长27%至23亿美元，收入增长15%及拨备前经营溢利增长31%。若剔除约2亿美元SCVentures的处置收益后，高盛预测渣打第二季收入将增长10%，维持“中性”评级，目标价从111港元上调至126港元。

高盛预期渣打次季净利息收入将同比增长1%，但受到利率下行的影响，按季下跌3%。期内HIBOR按季下跌约200基点，根据管理层指引，预料将带来约2,500万美元的负面影响。高盛预期2025全年净利息收入将从首季年化112亿美元微降至约110亿美元，至明年有望回升1%。资本回报方面，高盛预期渣打将推出新一轮10亿美元股份回购计划。