大摩：药明生物(02269)盈喜胜预期 目标价35港元 评级“增持”

摩根士丹利发布研报称，药明生物(02269)发盈喜，料上半年收入、净利润及经调整净利润分别同比升16%、56%及11%，表现较预期好，由毛利率同比扩张3.6个百分点推动。该行认为毛利率扩张主要归因于服务项目增加及利用率提升。而上半年业绩超预期，亦为公司全年收入增长12至15%及盈利能力改善的指引提供缓冲; 现予目标价35港元及“增持”评级。