大摩：升中国海外发展(00688)目标价至13.7港元 评级“与大市同步”

摩根士丹利发布研报称，已调整对中国海外发展(00688)盈利预测与目标价，以反映内地房价持续下跌导致的利润率下降。具体而言，该行将中国海外2025至2027年的毛利率预测各下调0.1个百分点，分别调整为16.4%、19.7%及22.7%，相较2024年的17.7%。同时将2025年核心盈利预测下调0.6%，2026年上调0.2%，2027年上调3.0%。大摩将中国海外的目标价由13.2港元升至至13.7港元，相当预测今年每股资产净值折让30%，评级“与大市同步”。