瑞银：升中国财险(02328)目标价至21.8港元 新能源车保费上升推动盈利能力

瑞银发布研报称，汽车制造商附属保险公司的竞争威胁有限，相信凭借强大的定价和理赔能力，中国财险(02328)将成为受益者，预计2025年比同行更快实现转机。因此，瑞银将中国财险2025至2029年净利润预测分别上调3%至8%，目标价从20.7港元上调至21.8港元;重申“买入”评级。

瑞银预测2024年至2030年，内地新能源车保费年均复合增长率(CAGR)为27%，达到5,920亿人民币，主要由车队规模推动。2024年新能源车行业综合成本率(CoR)为107%，预计2027年将实现转机。因此，瑞银预测到2030年，新能源车承保利润将达到170亿人民币。