美银证券：渣打集团(02888)第三季各业务线表现良好

美银证券发布研报称，总体而言渣打集团(02888)交出了一份亮眼的第三季成绩单。基本除税前盈利较市场共识高出14%(即2.43亿美元)，主要受收入增长及减值拨备下降推动。收入方面，净利息收入与非利息收入均超预期; 而在非利息收入中，财富管理及银行业务表现优于预期，但全球市场业务未达预期。 尽管今日业绩表现强劲，但以约1.1倍2026年预测市账率对应约13%的股东权益回报率(若计入重组费用则降至约11%至12%)，估值看来并不便宜，评级“跑输大市”。