周大福創建

智通財經APP獲悉，里昂發佈研報稱，因應周大福創建(00659)公佈去年12月底止2026財年中期業績，該行基於對收費道路及周大福創建壽險較高的盈利預測，將經常性盈利預測上調2%至3%。每股股息增長繼續獲其自由現金流良好支持。該行認爲，以6.8%的2027財年預測股息率計，加上股份於3月9日獲納入港股通，周大福創建仍處於有利位置可望迎來重估。里昂將目標折讓收窄至10%，因此將目標價由8.8港元上調至11.5港元，此目標價意味着目標股息率爲5.2%。維持跑贏大市評級。

里昂將周大福創建經常性利潤預測輕微上調2%至3%，因提高按權益會計法入賬的收費道路盈利預測，以及公司壽險業務的收入預測。此等利好因素部分被下調建築業務利潤率預測，以及下調ATL物流中心出租率預測所抵銷。在經常性利潤之上，該行亦計入2026財年上半年就若干道路確認的1.05億元減值開支，導致2026財年預測名義盈利淨下調3%。