華潤置地

智通財經APP獲悉，摩根士丹利發佈研報稱，上調華潤置地(01109)2026至2028年核心盈利預測1%至3%，以反映更佳的銷售、較高的開發毛利率及資產出售對租賃收入的影響，同時計入近期新增土地儲備，資產淨值估算上調8%至每股60.88港元，按30%折讓計算，目標價由39.3港元上調至42.6港元，對應2026年預測核心盈利約9.3倍市盈率，予“增持”評級，並列為首選股。

該行稱，華潤置地4月合約銷售同比增長50%，五一黃金週期間認購銷售同比增長超過20%，顯著跑贏前十名開發商，帶動今年首四個月累計銷售由負轉正至同比增長2%。該行認為，公司在一線城市擁有龐大敞口，佔未售可售資源超過40%，近期該等地區銷售增長強勁，預期第二季合約銷售將保持強勁，因此上調全年合約銷售預測3%至2,350億元人民幣，有望結束自2022年以來的銷售跌勢。