邁威爾科技

APP注意到，在公布了超預期的叁季度業績後，華爾街堅信，邁威爾科技(MRVL.US)的最新業績和指引是人工智能繁榮之路短期內不會放緩的另一個原因。

Needham 分析師 N. Quinn Bolton 在給客戶的一份報告中寫道：“明年，定制 AI 矽片和電光器件預計都將實現大幅增長，這將比我們之前的預期有大幅提升。”

Bolton 補充道，Marvell 的 AI 收入現在預計將比之前的 15 億美元目標高出“數億美元”，因爲該公司定制芯片的兩個主要客戶（據信是亞馬遜和谷歌）正在加大投入，而亞馬遜可能會推動大部分增長。

Bolton 寫道：“亞馬遜仍有望在2025財年推出其下一代定制矽片計算解決方案，我們相信邁威爾科技將成爲 ASIC 合作夥伴。”他還補充說，該公司的第叁個客戶（據信是微軟）有望在 2026 年實現。“這個機會預計將比與前兩個客戶的合作更大，”Bolton 補充道。他重申了對邁威爾科技的買入評級，並將目標價從 95 美元上調至 120 美元。

花旗分析師 Atif Malik 維持其“買入”評級，將其目標價從 91 美元上調至 112 美元，並表示該公司在定制 AI 芯片銷售方面“已達到拐點”，尤其是亞馬遜的 Trainium2。亞馬遜周二表示，Trainium2 現已“普遍可用”，Trainium3 將于 2025 年推出。

Malik還積極提及 Marvell 與亞馬遜的關系，並指出本周早些時候宣布的擴大五年期合作夥伴關系。

KeyBanc Capital Markets 分析師 John Vinh 也將目標價從 95 美元上調至 125 美元，並表示邁威爾科技的業績和指引令他“備受鼓舞”。

盡管外界猜測邁威爾科技首席執行官 Matt Murphy 可能會離開公司，前往英特爾擔任首席執行官，但他表示自己“全心投入”于邁威爾科技。

財務業績及指引

財報顯示，該公司第叁季度營收爲15.2億美元，同比增長6.84%，高于分析師普遍預期的14.6億美元;每股收益爲0.43美元，調整後每股收益爲0.43美元，同樣高于分析師預期的0.41美元。其中，數據中心部門表現尤爲亮眼，營收較上年同期增長98%，達到11億美元。

在業務方面，邁威爾科技的企業網絡部門和運營商基礎設施部門營收出現下滑，分別下降了44%和73%，至1.509億美元和8470萬美元。然而，數據中心部門的強勁表現成爲公司業績增長的主要驅動力。

展望未來，邁威爾科技預計其第四季度營收將達到18億美元(+/-5%)，高于市場預期的16.5億美元;每股收益爲0.59美元，高于分析師預期的0.52美元。此外，公司預測第四季度調整後毛利率爲60%，略低于市場預期的61%。