英偉達

美國超威

智通財經APP獲悉，在以工廠自動化爲核心的工業技術公司發那科(Fanuc Corp.)表示將與“全球AI芯片霸主”英偉達(NVDA.US)在真實工廠產線以及生產仿真領域展開深度合作之後，發那科股價一度上漲9.4%，創下自2021年7月以來的新高點位。發那科與英偉達之間的最新合作，意味着將自家的ROBOGUIDE機器人仿真軟件，與英偉達“物理AI引擎”NVIDIA Isaac Sim打通，標誌着它從傳統的自動化設備供應商向“物理AI時代的工業機器人平臺型大玩家”迭代，全身心聚焦於“智能化工業機器人 + 工廠物理AI平臺”。

發那科的業務增長基本盤是“數控系統(CNC)+工業機器人+智能化機牀”的工廠自動化設備業務線，是全球工業機器人和數控系統的龍頭之一;與英偉達的合作，則標誌着它從傳統且純粹的自動化供應商向“物理AI平臺”全面更新迭代，一方面通過自家機器人仿真加上英偉達提供的Isaac Sim等工具，把虛擬仿真與真實產線打通，強化自身在高端工業製造中的“工業機器人系統”這一發那科佔據領軍地位的技術護城河。

另一方面也爲物流、食品、汽車總裝等仍高度依賴人工的機器人技術環節打開了新一輪自動化空間，這些行業將是未來數年的“AI+工業化機器人軍隊”帶來增量需求的第一批大受益者。長期看，工業機器人類型的公司如果都往“物理AI平臺”演化，價值鏈則全面從“賣硬件 + 控制器”轉變成“硬件+算力訂閱+數字孿生/仿真軟件+AI 模型服務”。發那科和英偉達綁在一起，相當於爲自己鎖定了一個長期的 GPU算力集羣 /物理AI平臺合作伙伴，也爲“後續按算力、按仿真、按軟件訂閱收費”的新“物理AI平臺”商業模式打了基礎。

根據雙方合作，這家全球領先的機器人手臂製造商正在把英偉達的開源型機器人仿真框架整合進自身軟件體系中，以幫助該公司的工業機器人或者聚焦與工廠自動化的製造商客戶們進行虛擬操作測試。發那科還正與英偉達及軟件開發商們合作設計出能夠更好識別語音指令、避免傷害到人員以及追蹤核心運動零部件的機器人。

此次合作正值日本工業機器人領域競爭加劇之際，此前軟銀集團(SoftBank Group Corp.)宣佈計劃收購ABB Ltd.旗下的機器人業務部門。Bloomberg Intelligence的資深分析師北浦健志以及Ian Ma表示，這筆於10月宣佈初步的交易直接挑戰了發那科旗下的核心工業機器人業務部門，而該業務部門在截至2025年3月的2025財年中佔該公司總銷售額的40%。

發那科在10月公佈的第二季度淨利潤好於市場普遍預期，並且顯著上調了其2026財年的業績預期。在隨後的一次業績電話會議上，他們表示公司將“積極推進在生成式和物理AI領域的各類突破型創新舉措”。

“我們看到，在目前仍需要大量工業型人力資源的領域存在需求大幅增長空間，包括物流、食品和汽車產業的最終裝配工序或者一些危險係數較高的操作階段。”來自日本金融巨頭SMBC Nikko的資深分析師谷中智志在一份報告中寫道。“我們正觀望這些新一代的自主控制型工業機器人能否引發整體機器人需求的激增態勢。”

黃仁勳憧憬的“物理AI”時代漸行漸近

根據英偉達CEO黃仁勳的見解，“物理AI”強調讓機器人/自主操作系統在真實世界進行感知、推理並完成一整套行動，而一個由“物理AI”輔助人類文明演變的時代即將到來。

而英偉達近期大舉宣傳的Isaac Sim 本身，就是英偉達爲AI驅動的機器人系統所打造的物理仿真平臺，基於英偉達獨家的Omniverse技術，用來在物理世界數字孿生裏訓練和測試機器人，被官方歸入“Physical AI(物理AI)”技術棧的核心組件。

工業仿真、數字孿生、(用於仿真/合成數據/感知的)複雜視覺計算都屬於“物理AI(Physical AI)”的核心範疇或底層支撐;“物理AI”強調讓機器人/自主系統在真實世界感知、推理並行動，而這三類能力正是把模型從“只會對話”推進到“能在物理世界幹活”的關鍵工具鏈。

發那科把自家ROBOGUIDE接入英偉達Isaac Sim 物理AI生態，即將從“傳統自動化設備商”升級爲“物理AI時代的工業機器人平臺玩家”，攜手英偉達在“工廠級物理AI和工業機器人智能化”上顯著加碼。

發那科是“CNC+工業機器人+ 智能機牀”的工廠自動化綜合供應商，是全球自動化和工業機器人領域的頭部玩家。英偉達這次可謂給發那科的是它在“物理世界 AI”上的一整套底座：Isaac Sim / Isaac Lab、Newton 物理引擎、Isaac GR00T 等開放式機器人仿真與大模型能力。

對發那科來說，無疑是從“傳統自動化”邁向“物理AI平臺型公司”的絕佳機遇，傳統發那科機器人強在軌跡精準、穩定性高、MTBF超長，但感知、學習、自主決策以前並不是它的主戰場;和英偉達合作後，發那科等於把英偉達AI GPU 算力集羣+ 物理仿真 + 視覺/多模態模型，這些“AI 堆棧”直接掛在自家工業化機器人和仿真平臺上，長期來看則是爲“後續按算力、按仿真、按工業機器人平臺化軟件訂閱收費”的新商業模式奠定堅實基礎。