匯豐控股

智通財經APP獲悉，匯豐控股(HSBC.US)同意支付約3億歐元(摺合3.5億美元)，就法國針對其在所謂“Cum-Cum”股息避稅醜聞中涉案行爲發起的刑事與稅務雙重調查達成和解。

週四，巴黎一名法官在法庭上概述了此項和解協議，並將在晚些時候決定是否批准。若協議獲准，法國國家金融檢察院對匯豐的調查將在無需該行承認不當行爲的情況下終止。協議包括約2.68億歐元的罰款以及匯豐已支付的約3000萬歐元稅款。

匯豐銀行代表Benjamin Rossan於週四在庭審中表示，該行承認相關基本事實，涉案交易由其巴黎交易員在2014年至2019年間完成。他還補充道，“當時相關交易未足額繳納法國稅款”。

這一和解決定對其他多家銀行形成壓力，其中包括法國巴黎銀行(BNPQY.US)及其子公司Exane SA、法國興業銀行以及法國外貿銀行。據瞭解，2023年，法國國家金融檢察院曾對這些銀行開展了規模與範圍均史無前例的突擊搜查，目前尚無任何一家被正式指控存在不當行爲。去年9月，法國農業信貸銀行投資銀行業務分支已同意支付約1.34億歐元罰金及補繳稅款，以此了結相關調查。

涉案交易的操作邏輯據稱是：在股息派發季，將法國股票借給本土銀行等享有免稅資格的主體，幫助外國股票持有者規避股息預提稅。

法國當局採取了“雙軌制”打擊此類交易。除啓動刑事訴訟外，法國財政部還表示，稅務部門正致力於追回因國內銀行相關交易流失的約45億歐元稅收收入。

去年7月有報道稱，稅務部門也對在巴黎設有交易部門的華爾街銀行展開審計，涉及機構包括高盛(GS.US)與美國銀行(BAC.US)。

儘管調查持續推進，法國銀行業遊說團體卻長期否認存在任何不當行爲，堅稱這類引發爭議的交易是出於對衝空頭頭寸、規避交易風險等經濟目的，而非爲了避稅。法國銀行業聯合會主席Maya Atig在去年的議會聽證會上強調，“不存在系統性欺詐行爲”。

然而法國檢方持有截然不同的立場，認爲“Cum-Cum”交易已形成普遍態勢。法國國家金融檢察院去年曾指出，有證據顯示，除法國農業信貸銀行外，多家銀行均在產品目錄中向客戶主動推介名爲“股息收益優化”的金融產品。

“Cum-Cum”醜聞還衍生出政治層面的角力。法國政府正試圖在追查稅務欺詐與保持巴黎對金融業的吸引力之間取得平衡。法國財政部去年曾明確反對對新稅法條款作出嚴苛解讀，以避免股票衍生品交易業務大量流失至倫敦等其他金融樞紐。