LPL金控

瑞杰金融

智通財經APP獲悉，在人工智能重塑金融服務邊界的背景下，華爾街財富管理板塊於本週二遭遇劇烈震盪。金融科技獨角獸 Altruist 正式推出了一款名爲 Hazel 的創新型 AI 輔助稅務籌劃工具，這一消息迅速引發了市場對傳統投資顧問業務模式被顛覆的極度恐慌。

該工具通過深度學習算法，能夠在大約三分鐘內解析包括 1040 表格、工資單及各賬戶對賬單在內的複雜財務文件，併爲客戶量身定製全套節稅策略。由於該服務僅以每月 60 美元的席位費向理財顧問開放，極大地壓縮了傳統稅務規劃的成本成本，市場普遍擔憂這將迫使傳統金融巨頭陷入激烈的“價格戰”並面臨嚴重的利潤收縮。

受此消息衝擊，財富管理與經紀商股票在週二集體跳水，整體估值跌至去年 4 月以來的最低水平。其中，LPL Financial(LPLA.US)的股價一度暴跌 11%，收盤跌幅收窄至 8.3%，反映出投資者對該機構服務同質化競爭的擔憂。同板塊的嘉信理財(SCHW.US)也錄得 7.4% 的顯著跌幅，成爲當日成交量激增的熱門股。

此外，Raymond James(RJF.US)遭遇了自 2020 年疫情初期以來的最大單日跌幅，下跌約 8.8%，而阿莫斯萊斯金融(AMP.US)和Stifel Financial(SF.US)等老牌理財機構亦未能倖免，跌幅均在 4% 至 7% 之間。

行業分析師對此現象表現出分歧，部分專家認爲這場“AI 恐慌”反映了市場對技術更迭的過度反應。根據 Bloomberg Intelligence 的分析，雖然 Hazel 的高效性可能削減入門級稅務諮詢的需求，但財富管理的核心壁壘在於高淨值客戶所需的複雜行爲輔導與深度信任建立，這些軟實力在短期內仍難以被自動化算法完全復刻。

然而，Morningstar(晨星) 的研究也提醒，若傳統巨頭無法快速將類似的 AI 能力整合進現有平臺，其在數字化資產轉移浪潮中的獲客成本將會持續攀升，未來的營收結構必將迎來根本性調整。

以下是其餘行業股票及其截至週二的表現：

LPL Financial Holdings Inc.(LPLA.US)— 當日表現：-8.31%，SA 量化評級：3.02

The Charles Schwab Corporation(SCHW.US)— 當日表現：-7.42%，SA 量化評級：3.42

Raymond James Financial, Inc.(RJF.US)— 當日表現：-8.75%，SA 量化評級：2.94

Stifel Financial Corp.(SF.US)— 當日表現：-3.83%，SA 量化評級：2.84

Piper Sandler Companies(PIPR.US)— 當日表現：-3.44%，SA 量化評級：2.99

BGC Group, Inc.(BGC.US)— 當日表現：-3.50%，SA 量化評級：2.30

Morgan Stanley(MS.US)— 當日表現：-2.45%，SA 量化評級：3.43

Perella Weinberg Partners(PWP.US)— 當日表現：-1.73%，SA 量化評級：2.28

盈透證券(IBKR.US)— 當日表現：-1.56%，SA 量化評級：4.39

Robinhood Markets, Inc.(HOOD.US)— 當日表現：-1.11%，SA 量化評級：3.09