Meta Platforms Inc Class A

英偉達

智通财经APP获悉，Meta(META.US)宣布与英伟达(NVDA.US)达成一项覆盖多年的重磅合作协议，将在其人工智能数据中心部署数以百万计的英伟达芯片，其中包括英伟达最新的独立CPU以及下一代Vera Rubin系统。这一交易于周二对外公布，但具体财务条款尚未披露。

Meta首席执行官扎克伯格在声明中表示，此次扩大合作将延续公司“为全世界每个人提供个人级超级智能”的长期愿景，该愿景已于今年7月正式提出。消息公布后，Meta股价盘后上涨超1%，英伟达盘后上涨近1%，而AMD(AMD.US)股价则下跌约4%。

今年1月，Meta曾披露计划在2026年将AI相关资本开支提高至最高1350亿美元。Creative Strategies芯片分析师Ben Bajarin指出，这笔与英伟达的合作“规模很可能达到数百亿美元”，预计Meta相当大一部分资本开支都将投向英伟达相关的算力建设。

尽管Meta至少十年来一直使用英伟达GPU，此次合作的广度明显扩大。其中，独立CPU成为最大亮点。Meta将成为首家在数据中心大规模单独部署英伟达Grace中央处理器的企业，而非像以往那样与GPU一同集成在服务器中。英伟达方面表示，这是Grace CPU首次实现真正意义上的大规模独立部署。

Bajarin指出，这类CPU主要面向推理和“智能体”工作负载设计，作为Grace Blackwell或Vera Rubin机架的关键配套组件，“Meta在规模化场景中的采用，验证了英伟达同时布局CPU与GPU的全栈基础设施战略。”按照计划，下一代Vera CPU将于2027年在Meta数据中心投入使用。

该多年度协议也是Meta整体基础设施扩张计划的一部分。公司承诺到2028年在美国投入约6000亿美元，用于数据中心及相关基础设施建设。目前Meta规划建设30座数据中心，其中26座位于美国。其两大AI数据中心项目正在施工中，分别是位于俄亥俄州新奥尔巴尼、规模为1吉瓦的Prometheus项目，以及位于路易斯安那州里奇兰教区、规模高达5吉瓦的Hyperion项目。

除算力芯片外，协议还涵盖英伟达的网络技术，包括用于大规模AI数据中心内部GPU互联的Spectrum-X以太网交换机。同时，Meta也将利用英伟达的安全技术，为WhatsApp等产品的AI功能提供支持。

不过，Meta并未将所有筹码押注在英伟达身上。去年11月，有报道称Meta正考虑在2027年于数据中心引入谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)的张量处理器(TPU)，相关消息一度导致英伟达股价下跌约4%。此外，Meta还在自研芯片，并继续采用AMD的产品。随着AI算力需求激增、英伟达供应持续紧张，行业巨头正积极寻找“第二供应源”，此前OpenAI已在10月与AMD达成重要合作。

当前，英伟达Blackwell架构GPU已积压订单数月，下一代Rubin GPU近期才进入量产阶段。通过此次协议，Meta被认为锁定了较为充足的现有及下一代算力供应。双方工程团队还将展开深度协同设计，共同优化并加速Meta最前沿的AI模型。

在模型层面，Meta正研发名为“Avocado”的新一代基础模型，作为Llama系列的继任者。不过，去年春季发布的最新版本并未在开发者社区引发强烈反响。近几个月来，Meta股价走势剧烈波动，其AI战略也持续引发华尔街分歧，公司去年10月因激进AI投入遭遇三年来最惨单日跌幅，但在今年1月公布强于预期的营收指引后，股价又一度大涨约10%。