諾和諾德

英偉達

1. 受中东冲突升级、油价暴涨以及上周五疲软的2月非农就业数据影响，美股三大股指期货遭遇重挫，但截至发稿，跌幅收窄，道指期货跌1.02%，标普500指数期货跌0.89%，纳指期货跌0.91%。美股恐慌指数VIX一度上涨至35.02点，为2025年4月以来的最高水平。

2. 截至发稿，德国DAX指数跌1.19%，英国富时100指数跌1.07%，法国CAC40指数跌1.79%，欧洲斯托克50指数跌1.59%。

3. 截至发稿，WTI原油涨10.92%，报100.83美元/桶。布伦特原油涨10.98%，报102.87美元/桶。

市场消息

法国证实G7紧急会议将商讨释放战略石油储备，以应对中东危机。法国政府表示，在周一举行的七国集团(G7)财长视频会议上，与会各方将讨论释放战略石油储备的可能性。作为G7轮值主席国，法国已安排在北京时间20:30召开电话会议，商讨中东战争对经济造成的影响。据此前的报道称，随着油价飙升，此次会议将讨论释放战略储备的构想。一位法国政府官员证实，这一选项正在考虑之中。据悉，包括美国在内的三个G7成员国已对这一战略表示支持。

狂飙的油价再添助力! 最大石油出口国沙特跟进减产，全球能源失关键供给。随着关键的霍尔木兹海峡实质上被伊朗军队封锁，并且沙特等中东产油国纷纷趋于将储油罐彻底填满，身为中东地区最大产油国的沙特阿拉伯已开始削减包括原油在内的整体石油产量。这个全球最大石油出口国采取这一举措，紧随阿联酋、科威特和伊拉克之后。在伊朗军方发出对全球航运系统重大威胁后，新一轮中东战争几乎已使连接波斯湾与外海的狭窄水道——霍尔木兹海峡这一至关重要的全球海上能源交通中枢彻底关闭。这堵塞了全球主要产油国的能源出口，推动国际油价基准——布伦特原油期货价格大幅上涨。

战火笼罩下华尔街老兵亚德尼：美股年内崩盘概率升至35%，融涨概率仅剩5%。华尔街资深策略师亚德尼(Ed Yarden)更新了他对所谓“瞬息万变时代”的展望，认为随着伊朗战争不断升级冲击全球市场，美国股市今年面临急剧抛售的风险正在上升。亚德尼已将今年剩余时间内美国股市崩盘的概率从此前的20%上调至35%。与此同时，他将股市融涨(一种更多由投资者热情而非基本面驱动的上涨)的可能性从20%大幅下调至仅5%。这一概率调整反映出越来越多的担忧——若中东冲突持续，加上由此带来的通胀冲击，可能会挤压家庭支出、侵蚀企业利润率，并让美联储的政策路径更加复杂。

1.8万亿美元私募信贷市场遭遇赎回潮!巨头贝莱德率先“关闸”。数月以来，私募信贷行业的高管们已经隐约感觉到清算时刻即将到来。一系列备受关注的爆雷事件动摇了投资者信心。市场对私募信贷大量敞口集中于易受人工智能(AI)冲击的软件公司的不安情绪正在加剧。与此同时，基金公司花了多年时间争取来的散户投资者开始从业内最大的基金中撤资，给原本用于防止被迫抛售贷款资产的赎回上限带来了压力。随后，贝莱德划出了一条界线。该公司上周五宣布，将其规模260亿美元的HPS Corporate Lending Fund的赎回比例限制在5%，而投资者此前申请赎回的金额几乎达到这一比例的两倍。

就业市场“急刹车”撞上地缘“火药桶”：从甲骨文财报到CPI，本周市场寻找避风港。本周的焦点主要集中在周三的消费者价格指数和周五的个人消费支出价格指数上，这两项数据将反映油价飙升开始预示通胀冲击之际的价格状况。继惨淡的2月就业报告之后，投资者还将密切关注周五的职位空缺和劳动力流动调查，该数据与密歇根大学的调查数据一起，将提供对消费者情绪的广泛解读。公司方面，甲骨文(ORCL.US)周二公布的财报将成为本周的重头戏，继英伟达强劲的业绩未能满足投资者之后，这将让市场再次审视人工智能交易的整体状况。Adobe(ADBE.US)、慧与(HPE.US)、达乐公司(DG.US)和迪克体育用品也将在本周公布季度业绩更新。

个股消息

油价上涨担忧冲击包裹运输股、卡车运输股和货运公司。受油价飙升的影响，卡车运输和货运类股备受关注。油价高企时，这类股票往往表现不佳，因为燃油成本高昂且波动性大，而这些成本又无法完全转嫁给消费者，这会压缩利润空间、增加风险，并且由于整体经济压力，常常会削弱货运需求。自冲突开始以来，股价波动较大的卡车运输股包括：RXO Inc ( RXO.US ) -16%，Universal Logistics Holdings Inc ( ULH.US ) -9%等。与此同时，综合货运物流类股票出现变动，其中包括：CH Robinson Worldwide ( CHRW.US ) -4%等。与此同时，包裹运送巨头们在过去一周也遭受重创，联邦快递（FDX.US）股价下跌超过7%，联合包裹服务公司（UPS.US）股价下跌超过10%。

冰释前嫌!Hims & Hers(HIM.US)与诺和诺德(NVO.US)达成减肥药授权协议，股价盘前飙涨48.2%。据知情人士透露，诺和诺德与Hims & Hers Health Inc.即将握手言和，计划最早于周一宣布全新合作协议，这家丹麦制药商将授权在Hims平台销售其减肥药物，从而终结双方的公开对峙。受此消息提振，Hims股价在美股盘前一度暴涨48.2%，而诺和诺德则上涨约1%。据了解，双方曾在去年达成类似协议，但因Hims拒绝停止营销仿制药品，诺和诺德随即单方面终止合作。

134亿美元身家“特斯拉铁粉“两度扫货英伟达(NVDA.US)，以200万股头寸硬抗AI泡沫论。在继本月初重仓出手后，特斯拉(TSLA.US)重要个人股东、亿万富翁廖凯原(Leo KoGuan)于3月7日再度兑现其市场承诺，在中东战争引发全球抛售潮——从债券到股票——之际，完成了对英伟达股票的第二轮大规模增持。据其在社交平台X上披露的最新交易动态显示，廖凯原于当日再次购入100万股英伟达股票，使其在短短一周内的累计持股数量迅速达到200万股。

从“高冷”到“亲民”：苹果(AAPL.US)放出MacBook Neo大招，谷歌微软的“白菜价”PC要凉?苹果上周三正式发布了传闻已久的低价版MacBook，为旗下向来定价不菲的笔记本电脑产品线开辟了全新市场。MacBook Neo起售价599美元，教育优惠价仅为499美元，目标直指学校、学生、小企业以及那些想尝试MacBook却不愿花费逾千美元的消费者。Mac产品营销副总裁Thomas Boger解释："我们一直想做一款更亲民的MacBook，但直到最近，所有条件才成熟，让我们得以实现。"苹果此次并非只推出MacBook Neo。

重要经济数据和事件预告

北京时间20:30：美国1月批发库存月率初值(%)。

北京时间23:00： 美国2月纽约联储1年通胀预期(%)。

北京时间20:30：七国集团(G7)财政部长周一召开紧急会议，讨论在国际能源署(IEA)协调下联合释放应急石油储备的可能性。

业绩预告

周二早间：雅乐科技(YALA.US)

周二盘前：蔚来(NIO.US)、柯尔百货(KSS.US)