智通财经APP注意到，由于伊朗战争凸显了导弹系统和无人机的重要性，美国银行正在重新挑选欧洲国防板块的“宠儿”。

由本杰明·希兰领导的分析师团队表示，他们现在更青睐那些协助制造探测、追踪和击落外来威胁系统的公司，而非坦克和火炮制造商。

他们在报告中写道，这种转变对 BAE系统公司(BAE Systems Plc)、泰雷兹(Thales SA)、莱昂纳多(Leonardo SpA)、康斯伯格(Kongsberg Gruppen ASA)以及亨索尔特(Hensoldt AG)具有“结构性利好”。他们将亨索尔特的评级从“中性”上调至“买入”，并调高了 BAE 和康斯伯格的目标价。

与此同时，他们下调了德国坦克和弹药巨头莱茵金属(Rheinmetall AG)以及变速箱制造商伦克(Renk AG)的目标价。制造战斗机的瑞典萨博公司(Saab AB)则因估值担忧被下调至“持有”。

中东和乌克兰的战斗进一步凸显了无人机和人工智能(AI)系统对北约(NATO)的重要性。周五，伊朗向 4000 公里外的迪戈加西亚(Diego Garcia)英美联合军事基地发射了弹道导弹，这一射程可能令欧洲主要城市面临风险。

欧洲公司在防空和电子领域的业务

希兰写道，尽管对迪戈加西亚基地的袭击未获成功，但它“强化了欧盟投资防空系统的紧迫性，为战斗机、导弹、雷达和先进地面系统提供了上涨空间”。

他指出，针对弹道导弹、巡航导弹和高超音速导弹防御，以及飞机和反无人机系统的“集成解决方案”需求正在加速增长。这些公司报告称，“海湾国家表现出浓厚的兴趣，欧洲政府的订单预期也在上升。”

周四，高盛集团的一篮子欧洲国防股最高下跌 3.2%，2026 年以来的累计涨幅目前约为 12%。

在被美国银行下调评级后，萨博股价最高下跌 5.8%，伦克也是表现最差的股票之一。莱茵金属最高下跌 3.1%，而同为弹药生产商的 CSG NV 在发布年度业绩后股价也出现暴跌。