盤前市場動向

1. 4月27日(週一)美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發稿，道指期貨跌0.07%，標普500指數期貨跌0.03%，納指期貨漲0.03%。

2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.72%，英國富時100指數跌0.05%，法國CAC40指數漲0.41%，歐洲斯托克50指數漲0.59%。

3. 截至發稿，WTI原油漲0.62%，報94.99美元/桶。布倫特原油漲1.03%，報100.15美元/桶。

市場消息

五大科技巨頭本週財報“大考”!美股是繼續狂飆，還是泡沫破裂?儘管中東戰爭持續擾動市場，科技股仍將標普500指數推至歷史新高。投資者在經歷了強勁的一週行情後，正迎來本季最繁忙的財報周，其結果將成為檢驗本輪漲勢可持續性的關鍵。“七巨頭”中的五家即將於本週發佈財報。谷歌(GOOGL.US)、微軟(MSFT.US)、亞馬遜(AMZN.US)和Meta(META.US)定於週三公佈業績，蘋果(AAPL.US)將於週四跟進。英偉達財報則將於5月20日壓軸登場。這五家科技巨頭總市值接近16萬億美元，佔標普500指數市值的四分之一。Truist首席投資官Keith Lerner指出：“這將是關鍵的一週，業績需要驗證近期的這波漲勢。”

美聯儲本週公佈利率決議，沃什主席提名或迎來投票。本週三，美聯儲將公佈利率決議。目前市場預計聯邦公開市場委員會(FOMC)維持利率不變的概率高達99.5%。值得關注的是，這不僅是現任主席鮑威爾倒數第二場主持會議，其面臨的政治壓力也出現轉機。司法部近期撤銷了針對鮑威爾在美聯儲大樓裝修成本問題上的刑事調查。這為特朗普提名的下任主席人選——凱文·沃什——在5月順利接棒掃清了政治障礙。LPL Financial首席經濟學家Jeffrey Roach指出，之前的調查“威脅到了沃什任命的確認，並加劇了人們對央行政治化的擔憂”。參議院銀行委員會已安排在週三上午10點舉行行政會議，屆時可能會對沃什的提名進行投票。

高盛預警!美股暴力反彈創新高，對衝基金趁機大舉砍倉。高盛集團大宗經紀業務交易員透露，對衝基金正趁着美股上漲行情縮減風險頭寸。分析顯示，在標普500指數上週迅速反彈並創下歷史新高之際，對衝基金削減了其股票多頭和空頭頭寸的總規模，削減幅度為去年9月以來最大。從技術角度來看，標普500指數最近經歷了史上最強勁的反彈之一。以14日相對強弱指數為衡量標準，該股指僅用12天，就從超跌區間快速轉入超買區間。美伊和平談判陷入僵局，疊加市場關注點從地緣政治衝突轉向強勁的企業盈利增長，這使得一些投資者重新回到了股市。依託算法和數學模型的系統性策略，例如商品交易顧問(CTA)，積極買入股票，而更關注基本面因素的投資者似乎信心不足。

高盛緊急上調油價預測：中東原油日減1450萬桶，全球原油庫存正以“歷史罕見”速度消耗。受中東原油產量縮減影響，高盛上調四季度油價預測，布倫特原油目標價上調至每桶90美元，WTI原油上調至每桶83美元。高盛最新預測認為，海灣地區經霍爾木茲海峽的原油出口，將在6月底恢復常態，較此前預判的5月中旬有所延後，同時海灣地區原油產能復甦節奏將有所放緩。據高盛測算，中東原油日產量鋭減1450萬桶，推動4月全球原油庫存以每日1100萬至1200萬桶的歷史罕見速度持續消耗。該機構預計，全球石油市場將從2025年每日180萬桶的供應過剩，轉為2026年第二季度每日960萬桶的供應缺口。

個股消息

高通(QCOM.US)等芯片股盤前普漲。截至發稿，週一美股盤前，高通大漲超12%。消息面上，天風國際證券分析師郭明錤發文稱，OpenAI計劃自研手機，正與聯發科、高通合作開發手機處理器，預計2028年量產。其他芯片股同樣走高，美光科技(MU.US)漲近4%，AMD(AMD.US)、英偉達(NVDA.US)、英特爾(INTC.US)均漲超1%。

Verizon(VZ.US)Q1業績好壞參半，全年盈利指引超預期。財報顯示，Verizon一季度營收同比增長3%至344億美元，不及市場預期的348億美元;調整後每股收益為1.28美元，同比增長8%，好於市場預期的1.21美元。該公司預計，2026年全年調整後每股收益為4.95-4.99美元，高於此前預期，也高於市場預期的4.90美元。截至發稿，Verizon 週一美股盤前漲超3%。

Meta(META.US)豪賭太空發電!鎖定Overview Energy未來產能“餵飽”AI數據中心。Meta正尋求利用在太空中收集的太陽能為人工智能(AI)數據中心供電，以一種新穎方式滿足其近乎無止境的電力需求。Meta週一表示，已與初創公司Overview Energy達成協議，將獲得最多1吉瓦的太空太陽能電力。1吉瓦電力大致相當於一座核反應堆的發電能力。Overview Energy計劃通過環繞地球運行的衞星收集陽光，並將其轉換為電力以支持電網運行。該公司所設想的太空發電站——將能源傳輸回地球——目前仍停留在理論階段。這家初創公司仍在持續開發和測試其底層技術，並計劃於2028年進行首次軌道演示。根據協議，Meta將優先獲得Overview Energy未來的發電產能。雙方表示，預計將在2030年實現商業化供電。

中東衝突擾動供應鏈，豐田汽車(TM.US)3月銷量下滑5.8%、產量逆勢增長3.9%。由於核心暢銷車型RAV4在改款前需求下降，豐田3月銷量出現下滑。與此同時，中東衝突擾動全球供應鏈，迫使日本汽車製造業發出減產警告。豐田週一公佈，3月全球銷量(含子公司大發汽車、日野汽車)同比下降5.8%，至983,126輛;不過，全球產量增長3.9%，達到102萬輛。這些數據表明，儘管中東地區局勢動盪導致鋁材及其他原材料價格上漲，汽車零部件成本也隨之增加，但這家全球最大的汽車製造商仍能保持生產穩定。由於日本汽車製造業約70%的鋁材依賴中東地區供應，其產量可能進一步下降。

醫藥行業“新巨頭”誕生!太陽製藥斥資117.5億美元收購Organon(OGN.US)。印度藥企太陽製藥週日表示，已同意通過全現金交易收購Organon，該交易對該公司的企業估值為117.5億美元，成為今年規模最大的醫療保健行業交易之一。該交易已獲得兩家公司董事會的批准，在獲得監管機構批准和Organon股東批准的前提下，預計將於2027年初完成。Organon專注於女性健康、成熟藥物和生物類似藥。太陽製藥表示，此次收購將擴大其國際足跡，並增加在女性健康和生物類似藥領域的新能力。合併後的公司預計將產生約124億美元的收入，按銷售額計算，將躋身全球大型製藥公司之列。截至發稿，Organon週一美股盤前大漲近17%。

業績預告

週二盤前：英國石油(BP.US)、巴克萊(BCS.US)、諾華製藥(NVS.US)、通用汽車(GM.US)、可口可樂(KO.US)、聯合包裹(UPS.US)