Datadog, Inc. Class A

阿里巴巴

智通財經APP獲悉，在人工智能(AI)革命持續深化、科技巨頭資本開支不斷攀升的背景下，華爾街知名投行Wedbush於近日對其備受關注的AI 30贏家名單進行了新一輪調整。此次調整中，企業級軟件公司Datadog(DDOG.US)與韓國存儲芯片巨頭SK海力士雙雙入選，與此同時，阿里巴巴(BABA.US)以及Shopify(SHOP.US)則被移出名單。

SK海力士：“史無前例的存儲超級週期”正在全面展開

Wedbush分析師團隊在致客户的報告中指出，近期實地調研與第一季度財報季所呈現的最強勁主題之一，是一場“史無前例的存儲超級週期”正在全面展開。

報告稱，AI基礎設施對HBM(高帶寬存儲器)、DRAM及NAND的需求已達到前所未有的水平，隨着各大超大規模雲服務商競相擴大算力容量，AI工作負載對存儲的需求遠超傳統雲工作負載。在此背景下，存儲廠商正迎來過去十年來最強的定價權，DRAM與NAND價格在2026年下半年有望出現顯著上行拐點。

Wedbush認為，SK海力士正是這一存儲超級週期的核心受益者之一，也是當前市場上最重要的AI投資標的之一，“華爾街至今仍嚴重低估了這一週期的持續時間和量級”。

SK海力士作為全球最大的HBM供應商，在AI存儲需求的推動下，業績正以驚人的速度攀升。公司2026財年第一季度財務數據顯示，單季營業收入首次突破50萬億韓元大關，達52.58萬億韓元，營業利潤高達37.61萬億韓元，同比增長405%，營業利潤率飆升至72%，淨利潤率77%，均創公司成立以來最高紀錄。公司的HBM供應已全面售罄，2026年全部DRAM、HBM及NAND產能均已被客户長單鎖定。公司首席財務官早在2025年10月便確認2026年HBM供應已全部售罄，管理層隨後更是預警供應短缺可能延續至2027年。在2026年的HBM市場中，SK海力士出貨市佔率預計約為52%，以銷售額計算，HBM營收有望達59.5億美元，穩居全球第一。

Wedbush表示，SK海力士與美光(MU.US)一道，是超大規模雲服務商資本開支浪潮“最直接的受益者”，也是AI革命的核心贏家。這一判斷的宏觀背景是，谷歌(GOOGL.US)、亞馬遜(AMZN.US)、微軟(MSFT.US)及Meta(META.US)計劃在2026年共計投入7250億美元用於AI領域。美光此前也預計，HBM潛在市場總規模將從2025年的350億美元增長至2028年的1000億美元，年複合增長率約40%。

Datadog：AI革命的間接受益者

與SK海力士代表AI基礎設施層不同，Datadog作為AI革命的間接受益者入選。Wedbush指出，Datadog在企業對AI工作負載的監控、安全和優化需求中脱穎而出，隨着AI和雲工作負載持續擴大，公司越來越有能力把握這一多年的產業變革機遇。

據瞭解，Datadog在AI可觀測性領域的佈局動作頻頻：2026年3月正式推出MCP Server，將實時可觀測數據接入AI編碼代理，幫助團隊在Codex、Claude Code、Cursor等工具中直接進行生產環境調試;同月還發布了Cloud SIEM的AI安全分析師功能，可將傳統需要數小時的安全調查壓縮至30秒以內，平均解決時間縮短超90%;4月又宣佈推出GPU Monitoring產品，為企業提供跨AI堆棧的統一可見性，幫助企業優化GPU支出並加速AI項目交付。

財務層面，Datadog最新季度財報顯示營收達10.1億美元，同比增長32.1%，超出市場預期的9.6億美元;每股收益0.60美元，同樣高於預期的0.51美元。多家華爾街機構近期上調其目標價，Oppenheimer從200美元上調至220美元，RBC從161美元上調至219美元並給予“跑贏大盤”評級，Evercore則給出225美元的目標價。