邁威爾科技

亞馬遜

智通財經APP獲悉，週二，邁威爾科技(MRVL.US)將於北京時間週四晨間(週三美股盤後)公佈最新季度業績。在此之前，華爾街分析師紛紛上調對該公司的目標價。

匯豐銀行分析師Frank Lee將邁威爾科技的評級從“持有”上調至“買入”，並將目標價從 85 美元上調至 300 美元，理由是人工智能網絡相關的“超級週期”，該公司因此成為關注焦點。

Lee在給客户的報告中寫道：“儘管邁威爾科技股價自3月30日以來已反彈124%，且其即將公佈的2027財年第一季度財報不太可能出現重大利好，但我們認為市場仍然低估了光互連業務的收入增長，這將促使未來兩年市場普遍預期出現上漲空間。此外，我們認為與人工智能CPU需求相關的持續內存短缺可能會導致計算高速鏈路潛在市場總規模(TAM)出現上漲空間。”

Lee進一步表示，他認為隨着人工智能集羣擴展到多機架人工智能工廠，推動向光互連的轉變，邁威爾科技將成為“主要受益者”。“邁威爾科技正憑藉其在 800G 和 1.6T 數字信號處理器 (DSP) 領域的領先地位來把握這一機遇，這些 DSP 是這些高速光模塊的‘大腦’。邁威爾科技在 DSP 市場佔據主導地位，而 DSP 與光收發器具有 1:1 的貼片率，我們相信它至少能夠與行業平均水平保持同步增長。”

花旗銀行分析師 Atif Malik 將邁威爾科技目標價從 118 美元上調至 215 美元，漲幅達 82%，同時重申了“買入”評級，並指出市場對亞馬遜 Trainium 2 AI 加速器的需求激增是其盈利的核心驅動力。邁威爾科技與亞馬遜網絡服務公司合作設計了 Trainium 2 芯片，從而與全球最大的 AI 支出者之一建立了直接且不斷深化的收入關係。

基於同樣的論點，富國銀行將邁威爾科技目標價從 135 美元上調至 195 美元，理由是 AWS Trainium 即將迎來重大擴張，並指出與該產品相關的現有積壓訂單高達 2250 億美元。富國銀行預測，Trainium 相關收入在 2027 年和 2028 年可能達到 60 億美元，如果價格上漲，收入還有可能翻一番。

Stifel也將邁威爾科技目標價從140美元上調至210美元，並維持“買入”評級。該機構分析師表示，與英偉達的合作以及超大規模數據中心資本支出的增加，鞏固了邁威爾科技在數據中心領域的增長勢頭，並預計該公司在公佈季度業績時將超出預期。

此外，週二，摩根士丹利和 Susquehanna 也分別將邁威爾科技的目標價從 103 美元和 100 美元上調至 172 美元和 230 美元。5月13日，美國銀行證券將邁威爾目標價從125美元大幅上調至200美元，維持"買入"評級，並將其列為"首選股票"。

華爾街對邁威爾科技的一致評級為“強烈買入”，這是基於過去三個月發佈的 23 個“買入”評級和 4 個“持有”評級得出的。該股今年迄今已上漲超過130%，自 1 月份以來上漲了約 109%，這引發了一個問題：這波漲勢是否還有持續，或者上漲空間是否已被市場消化。

本週將公佈第一季度財報，市場將關注 Trainium 的發展勢頭能否轉化為足以支撐分析師多次上調目標價的指標。